Le rachat de Banco Popolare et l'approbation de Matteo Arpe du Financial Times ne suffisent pas pour soutenir Piazza Affari, la chemise noire de l'Europe : le Ftse Mib chute de 1,29 %, tiré vers le bas par les banques et par les ventes sur Generali et Mediaset après les comptes. Le spread Btp-bund est revenu au-dessus de 300 sur les craintes de dette périphérique : l'Espagne pourrait avoir besoin d'une restructuration de sa dette tandis que le Portugal a fait état d'un déficit triplé. En tout cas, aujourd'hui encore, le pays a réussi à placer 1,61 milliard d'obligations sur le marché par an avec des taux en baisse et une demande en hausse. Les obligations arrivant à échéance en mars 2013 ont été placées avec un rendement de 3,652 %, en forte baisse par rapport aux 4,943 % de l'adjudication précédente, et la demande était de 2,5 fois le montant offert.
L'ambiance des listes de prix est cependant prudent aussi en Europe et aux USA: Le Dax monte de 0% tandis que le Cac baisse de 23%. A parité Londres +0,10% où le gouvernement a annoncé depuis 0,01 la baisse du taux d'imposition le plus élevé de 2013% à 45% pour stimuler l'économie et la compétitivité.
A la clôture des marchés européens Wall Street produit des profits mitigés: le Dow Jones est en baisse de 0,07% et le Nasdaq en hausse de 0,39%. Avertissement sur les bénéfices du géant du forage pétrolier Baker Hughes.
Les données décevantes sur le secteur immobilier américain pèsent sur les tarifs : Les ventes de maisons existantes en février ont diminué de 0,9 % par rapport à janvier. Le résultat est pire que les attentes du marché. En effet, les ventes se sont établies à 4,59 millions d'unités, un chiffre inférieur aux attentes des économistes qui tablaient sur des ventes de 4,62 millions d'unités.
En arrière-plan signes de ralentissement chinois avec un tiercé inquiétant : le ralentissement de la consommation de fer, dénoncé par les grands fournisseurs, menés par Bhp Billiton ; le ralentissement des achats de voitures ; la chute des prix de l'immobilier dans 45 villes. Et la menace du pétrole cher, une épée de Damoclès sur l'éventualité d'une reprise de l'économie qui grimpe à 107,10 dollars le baril à New York.
NOURRI PRÊT À AGIR
L'ALLEMAGNE VERS UNE AUGMENTATION DU FONDS D'ÉPARGNE DE L'ÉTAT
Si la tempête est passée pour beaucoup, le calme n'est pas encore arrivé. Pour Le président de la Réserve fédérale, Ben BernankeEn effet, « l'économie présente encore des défis. Le chômage est encore élevé et cela crée des problèmes pour tout le monde ». Cependant, Bernanke a ajouté à CNBC, les perspectives à long terme du pays sont "très bonnes". La Fed s'est dite prête à agir en cas d'aggravation de la situation en Europe mais n'envisage pas de racheter la dette des pays européens en difficulté : l'UE doit faire plus pour devenir une union budgétaire. Le message est clair : « Nous n'aiderons pas l'Europe en mettant en péril l'argent des contribuables américains ». C'est pourquoi la Fed ne favorisera même pas une augmentation des fonds du FMI.
Pourtant, des signes d'ouverture du renforcement du fameux pare-feu, le fonds de sauvetage de l'État, semblent arriver d'Europe.Selon des rumeurs de presse, l'Allemagne est prête à augmenter sa participation jusqu'à 290 milliards d'euros contre 211 milliards actuellement. Pendant ce temps, l'institut allemand de recherche économique Rwi a révisé à la hausse ses propres prévisions antérieures sur le PIB national pour 2012, de 0,6 % en décembre à 1 % actuellement. Ligne dure plutôt sur la BCE : "Il ne faut pas croire qu'il y aura plus de prêts à trois ans" de la Banque centrale européenne, a déclaré le membre allemand du conseil exécutif Joerg Asmussen, dans une interview à l'hebdomadaire allemand Die Zeit: il est "encore trop tôt" pour Francfort retirer les mesures de relance, mais la BCE doit "commencer à préparer une stratégie de sortie". L'euro est coté à 1,32 contre dollar.
VENTES SUR MEDIASET ET GENERALI
LES BANQUES SOUFFRENT
Piazza Affari est entraînée par secteur bancaire: Unicredit perd 3,28%, Mediobanca 2,46% et Mps 2,02%. A Sienne, suite à la désignation d'Alessandro Profumo comme président de la banque, l'administrateur délégué de la Fondation a examiné aujourd'hui les offres reçues pour l'achat du bloc d'actions mis en vente. Après les comptes de 2011, en rouge Général -4,63 % et Mediaset -4,09 %. En fin de séance, la pression sur Telecom s'est relâchée de -0,33% après l'annonce de l'enquête sur les fausses cartes SIM qui impliquait l'entreprise. Telecom a publié une note dans laquelle elle précise que c'est "la partie lésée, qui se portera partie civile contre tous les prévenus". L'entreprise rappelle que déjà en 2008, "en tant que partie lésée, elle avait déposé deux plaintes-plaintes et, dès le début de l'enquête, qu'elle avait procédé à la suspension des 14 salariés (dont aucun cadre) qui étaient impliqués à la moment et qui font l'objet de la procédure judiciaire en cours ».
SATOR, VOICI L'ASSISTANCE DU FINANCIAL TIMES
Le lendemain de la présentation du Plan Sator-Palladio pour Fondiaria Sai, Matteo Arpe, le banquier aimé des fonds institutionnels, reçoit l'aide du FT : « La proposition de Sator et Palladio sur Premafin pour la relance de Fonsai donne une chance d'accroître la concurrence dans le secteur de l'assurance et une rare opportunité de moderniser le joint- société par actions en Italie », écrit le journal Lex Column of the City. Ce qui augmente la dose contre le plan Unipol : la réorganisation avec Unipol c'est un exemple significatif de la façon dont en Italie "les banquiers et les chefs d'entreprise exercent le pouvoir par des participations croisées, des hochements de tête et des clins d'œil". Fondiaria Sai progresse de 2,19% mais l'épargne est encore meilleure à +8,22%. Prémafin –1,96%.
LE RACHAT DE LA BANQUE POPULAIRE
LUXOTTICA PLUS FORT QUE NOMURA
Contrairement à la Piazza Affari, le Banco Popolare +3,25% qui est mis en évidence au lendemain des comptes 2011 : la maxi dépréciation des écarts d'acquisition pour 2,8 milliards d'euros a fait chuter le résultat dans le rouge de 2,25 milliards mais, net des dépréciations, le bénéfice consolidé passe à 574 millions de 308 il y a un an. Pas seulement. Pier Francesco Saviotti, directeur général de Banco, a déclaré que l'objectif est d'atteindre un Core Tier 1 de 9% contre 7,1% actuellement d'ici juin sans convertir le 1 milliard d'euros soft obligatoire. Buzzi Unicem progresse de 1,82%, Terna +1,01%, Pirelli de 0,87%. Même le luxe avec Tod's se porte bien qui progresse de 0,78% et Luxottica de 0,74% malgré la baisse de la note de neutre par Nomura.
A2A, DÉCISION DE DIVIDENDE APRES COMPTES
TXT RUNS, UNE AUGMENTATION GRATUITE À VENIR
Le président d'A2A -1,85% rouvre les espoirs des actionnaires pour le dividende après que le conseiller au budget de la Municipalité de Milan Bruno Tabacci avait exclu la distribution d'un dividende pour cette année. La décision, a déclaré Giuseppe Sala, sera prise à la lumière des résultats budgétaires. SMS en hausse de 9,29 % après avoir été suspendu pour dépassement. Le conseil d'administration a approuvé hier la proposition d'augmentation de capital gratuite, à raison de 1 action nouvelle pour chaque action détenue dans le but d'augmenter la liquidité du titre.
