Il y a un boom des obligations bancaires en octobre : en Europe, les sociétés financières ont réussi à placer 34,1 milliards d'euros, atteignant le niveau le plus élevé depuis janvier où une contre-valeur de 62,1 milliards d'euros avait été fixée.
Parmi les établissements de crédit qui ont profité de la baisse du coût de financement pour faire du financement, les italiens se distinguent avec Unicredit (avec des émissions pour 1,84 milliard) et Intesa Sanpaolo (qui a placé des obligations pour 2,58 milliards) en tête. C'est ce qui ressort des données de Bloomberg.
Non seulement les banques du système, d'autres instituts figurent également sur la liste. La Banca Popolare di Vicenza a levé 400 millions d'euros en émettant une obligation senior pour les investisseurs institutionnels avec un coupon de 5 %. Le produit sera probablement utilisé pour rembourser les échéances de l'année prochaine.
Ubi Banca a placé une émission de référence à 3,5 ans pour 750 millions d'euros, tandis que Banco Popolare a lancé une offre sur le marché destinée aux épargnants de détail et visant à lever environ 800 millions d'euros. Mediobanca, en revanche, a opté pour la formule obligataire garantie par des hypothèques immobilières résidentielles italiennes avec 750 millions couverts, le même montant choisi par Carige.
Passant du marché italien au marché européen, Banco Popolare Espanol a également été le protagoniste du placement d'une obligation perpétuelle de 1,15 milliard d'euros au taux de 11,245 et avec un coupon de 11,5 %.
Grand succès sur le marché des titres subordonnés, dont ceux placés par Allianz pour 1,5 milliard d'euros, ceux des banques Standard Chartered pour 1,25 milliard d'euros et CaixaBank avec une obligation à 10 ans de 750 millions d'euros. Selon les indices Bank of America, le rendement moyen des titres subordonnés et lower tier2 est de 3,51% contre 4,12% en juin, avec un minimum de l'année atteint le 9 mai à 3,16%.
Toujours en octobre, l'aéroport de Londres Heathrow a placé pour la première fois en 2013 une obligation de 750 millions de livres sterling, venant à échéance en 2024 et assortie d'un coupon de 4,62 %.
