Le marché salue les comptes de MPS : l'action grimpe de 3,4%, à 0,2272 euro par action, malgré le fait que les comptes aient révélé un rouge plus élevé que prévu et alors que la conférence téléphonique avec les analystes vient de se terminer. Rocca Salimbeni a clôturé 2013 avec une perte de 1,43 milliard d'euros, à comparer avec la perte de 3,16 milliards enregistrée en 2012. Rien qu'au quatrième trimestre de l'année dernière, le résultat a été une perte de 920 millions.
Le bénéfice de la valorisation de la participation dans la Banque d'Italie, précise la Banque, s'est élevé à 187,5 millions d'euros avant impôt comptabilisé au compte de résultat au quatrième trimestre 2013 sous la rubrique Profit/perte sur cession d'actifs financiers disponibles à vente. Cependant, des investigations sont en cours par les autorités compétentes et une interprétation différente des normes comptables Ias/IFRS pourrait émerger quant à l'approche retenue.
Ces informations pourraient conduire à la comptabilisation de l'avantage de valorisation dans les capitaux propres et non dans le compte de résultat avec un effet négatif dans ce cas sur le résultat net de l'année de 165 millions d'euros, tandis que le ratio Bâle 1 Cet3 entièrement phasé resterait inchangé à environ 9 %.
Les régularisations de crédits ont pesé sur les comptes pour un montant de 2,75 milliards, dont 1,21 milliard entre octobre et novembre. Le pourcentage de couverture des créances douteuses s'établit à 41,8% en fin d'année, en hausse par rapport à l'année précédente (+80 points de base sur un an), avec une couverture des créances douteuses égale à 58,8% (+90 points ). En tenant compte des amortissements, la couverture du total des prêts non performants est passée à 45,7 % et celle des prêts non performants à 63,2 %.
La marge d'intérêt a baissé de 23,9%, influencée par le coût des obligations Monti et le désendettement mis en place par la banque. Au quatrième trimestre, cependant, la tendance est positive, +11,2% en rythme trimestriel, principalement grâce à des actions managériales pour contenir le coût de financement. Les obligations Monti pour 4 milliards ont eu un impact négatif sur la marge d'intérêts pour 162 millions.
"La fenêtre de lancement de l'augmentation de capital s'ouvre le 13 mai et les conditions établies avec le consortium de garantie restent inchangées", a déclaré le PDG Fabrizio Viola lors de la conférence téléphonique avec les analystes dans la matinée. Pour rembourser l'obligation Monti, MPS doit lancer, comme prévu dans les accords avec Bruxelles, une augmentation de capital de 3 milliards d'euros. Dans le bras de fer avec la Fondation, principal actionnaire de la Banque mais soucieuse de trouver des repreneurs pour céder une partie de sa participation et ainsi mettre de l'ordre dans ses finances, l'assemblée a reporté la fenêtre d'augmentation par rapport à ce qui avait été initialement établi par la direction ( début 2014).
L'une des inconnues de ce report était représentée non seulement par les conditions des marchés et par l'engorgement des hausses par les autres banques, mais aussi par la confirmation ou non du syndicat de placement. La banque a confirmé que le consortium avait renouvelé l'accord de pré-garantie. L'augmentation sera donc garantie par le même consortium mené par Ubs qu'auparavant. En détail : Ubs en tant que coordinateur global et teneur de livre, Citigroup, Goldman Sachs International et Mediobanca en tant que coordinateurs coglobaux et teneurs de livre associés et en plus Barclays, BofA Merrill Lynch, Commerzbank, JP Morgan, Morgan Stanley et Société Générale en tant que teneurs de livre associés. Banca Monte dei Paschi di Siena est également assistée par UBS en tant que conseiller financier et MPS Capital Services en tant que conseiller cofinancier ainsi que par Linklaters en tant que conseiller juridique ».
De plus, lors de la conférence téléphonique, Viola a déclaré que "les objectifs de Bâle 3 ont été atteints" soulignant qu'il s'agit de résultats importants étant donné que "la liquidité et le capital sont les principaux objectifs de notre plan. La banque évolue conformément aux objectifs décrits dans le plan d'affaires, les revenus, les coûts d'exploitation et les actifs, le coût du crédit est négatif mais il y a encore de nombreuses actions que nous menons pour l'améliorer ».
En outre, le portefeuille de titres et dérivés a chuté à 35,5 milliards (-3 milliards par rapport à 2012), les obligations d'État ont diminué de 2 milliards d'euros tandis que 6 fonds ont été vendus dans des positions de capital-investissement et 10 autres fonds sont en cours de démantèlement. En termes de solidité du capital, le Core Tier 1 ressort à 10% en fin d'année contre 8,9% il y a un an.
