Premier trimestre toujours dans le rouge pour Mps. La banque siennoise clôture les trois premiers mois de 2014 avec une perte de 174,1 millions d'euros après une perte de 101 millions à la même période il y a un an. Le résultat dépend, explique la note, de "composantes non récurrentes significatives". Plus précisément, la banque paie des ajustements de prêt de 477 millions et un effet négatif non récurrent de 143 millions pour des charges plus élevées sur les Monti Bonds. Lors de la conférence téléphonique avec les analystes, le PDG Fabrizio Viola a précisé que net des éléments extraordinaires, "le résultat avant impôt a connu une évolution positive et est désormais en équilibre". Les données ont été publiées après la clôture de la bourse et interviennent après une journée positive pour l'action MPS qui a enregistré une hausse de 5,19 %.
Le retraitement de la valeur à payer au Trésor sur les Monti Bonds en relation avec les cessions effectuées par la Fondation a affecté la marge d'intérêt qui s'est établie à 446 millions, en baisse de 21% par rapport au trimestre précédent et de 25,4% par rapport à l'année précédente. . "La dynamique de l'agrégat - explique la banque dans la note sur les comptes - actualisé le recalcul de la valeur de remboursement des titres souscrits par l'État (dits NSF) par rapport aux dispositions des clauses contractuelles de l'instrument, qui lient le montant à la contrepartie que la Fondation Monte dei Paschi di Siena a annoncé avoir reçue pour la vente d'actions ordinaires de Banca Monte dei Paschi, avec un impact négatif ponctuel sur le 1er trimestre 2014 d'environ 143 millions d'euros ”. En d'autres termes, la vente par la Fondation des actions à un prix moyen supérieur à celui exprimé par l'action en Bourse, a entraîné une charge exceptionnelle pour la banque de 142,6 millions, qui s'ajoute aux 94,6 millions d'intérêts due au Trésor.
Sans cet effet non récurrent, la marge aurait progressé d'environ 4,3% sur le quatrième trimestre à environ 588 millions d'euros. En matière de créances douteuses, à la fin du trimestre par rapport à la fin de l'année, l'exposition a augmenté de 900 millions contre 22 milliards. Les créances douteuses ont augmenté de +5,1% et les créances problématiques de +2,3% ; les crédits restructurés (+9,5%) et les expositions en souffrance (+5%) ont également augmenté "en reflet - explique la banque - d'une conjoncture économique encore difficile, quoiqu'en reprise".
Dans le même temps, l'institution améliore sa situation de liquidité et de capital. La vente de 500 millions de prêts non performants est attendue au cours du premier semestre. Sur l'examen de la qualité des actifs, Viola s'est dit confiant : "Nous avons augmenté l'augmentation pour avoir un coussin plus important compte tenu de l'évaluation complète de la BCE et les exigences de fonds propres nous font réfléchir". A fin mars, le Common equity tier1 était de 10,8% qui, avec l'augmentation de capital de 5 milliards d'euros à l'ordre du jour, monte pro forma à 13,3% (l'assemblée est convoquée le 20, 21 ou 33 pour l'approbation de l'augmentation ). Il y a des signes de confiance de la part des investisseurs étrangers. Dimanche, dans une interview au Corriere della Sera, le PDG d'Axa Assicurazioni et d'Axa-Mps, Frédéric de Courtois, a confirmé l'engagement du groupe français à souscrire à la hausse. Pendant ce temps, la Fintech sud-américaine et Btg Pactual attendent des jours que le ministère de l'Économie et la Banque d'Italie autorisent la vente de 6,5% de la Fondation MPS et le pacte d'actionnaires signé sur 9%.
Il y a aussi des progrès sur le plan commercial. Outre l'amélioration de la marge d'intérêt nette des éléments exceptionnels, les frais et commissions ont augmenté de 10 % et la rationalisation des opérations a généré une baisse des coûts de 3,8 %. La banque procède au remboursement de la totalité du Ltro accordé, comme aux autres banques, par la BCE. A ce jour, la dette s'élève à 24 milliards et 2 autres milliards seront remboursés dans les prochaines semaines. 2 milliards supplémentaires seront ensuite remboursés d'ici juin, 6 milliards d'ici décembre et les 14 milliards restants entre janvier et février 2015. D'ici là, la dette sera annulée.
