Monte dei Paschi frappe un grand coup et répond par avance au rejet de la stress test approuvant un plan très exigeant qui prévoit à la fois une augmentation de capital jusqu'à 5 milliards d'euros d'ici novembre et sans aide publique et la déconsolidation de l'ensemble du portefeuille non performant au prix de 9,2 milliards avec l'intervention d'Atlante. La banque siennoise dirigée par Fabrizio Viola a rejeté le plan alternatif présenté par Corrado Passera et UBS avec des fonds américains.
Le nouveau plan, écrit Mps, est sans précédent en Italie et permettra à la banque de rester parmi les principales institutions sur le marché intérieur. La BCE a donné son accord.
En vue de l'augmentation de capital, MPS a déjà conclu un accord de pré-garantie avec JP Morgan et Mediobanca dans le rôle de coordinateur global et six autres banques dans le rôle de co-coordinateur global.
En revanche, s'agissant de l'assainissement des créances douteuses avec leur déconsolidation intégrale, le plan prévoit qu'elles seront transférées vers un véhicule de titrisation à un prix net de 9,2 milliards d'euros et que le fonds interviendra dans cette opération. Atlante qui souscrira la tranche mezzanine pour 1,6 milliard et la cession aux actionnaires de MPS de la tranche junior.
"Une grande satisfaction" pour le nouveau plan Monte a été exprimée par le ministre de l'Economie, Pier Carlo Padoan, selon qui "il s'agit d'une opération de marché qui permettra de renforcer la position capitalistique de la banque et de la libérer totalement des encours de crédits". souffrance. L'opération permettra également à la banque de développer un plan industriel solide, grâce auquel elle renforcera son soutien à l'économie réelle par le décaissement de crédits aux ménages et aux entreprises ».
De son côté, la Banque d'Italie, après avoir relevé que le résultat négatif du test de résistance de MPS est « imputable pour moitié environ à la baisse de la marge d'intérêt » et qu'il était « particulièrement pénalisant pour la banque siennoise », soutient qu'avec la nouveau plan, Monte pourra augmenter significativement les provisions sur les prêts non performants restants. « À la suite de cette opération – affirme Via Nazionale – la banque détiendra des prêts non performants, mais pas non performants, conformes à la moyenne du système bancaire italien. Les fonds propres réglementaires resteront aux niveaux actuels et la rentabilité pourrait être affectée par des améliorations tant en termes de coûts de financement et de crédit qu'en termes de rendement des actifs et de liquidité ».
Parallèlement au nouveau plan, MPS a également approuvé les comptes du premier semestre 2016 qui clôturent sur un bénéfice de 302 millions contre un bénéfice ajusté de 328,9 millions au premier semestre 2015 et avec une baisse du résultat opérationnel et du chiffre d'affaires mais aussi des ajustements de prêts et des prêts non performants. Au deuxième trimestre 2016, le résultat du bilan de Monte s'élevait à 208 millions d'euros, une augmentation par rapport aux 185,2 millions de la même période l'an dernier.
