SACS NERVEUX, SEUL TOKYO EN HAUSSE. FIAT-CHRYSLER EMBAUCHE, MAIS À DETROIT
Escalade de la violence au Moyen-Orient, récession annoncée dans la zone euro. Plus d'allocations chômage aux Etats-Unis que prévu (439 375 contre 1,5 XNUMX attendus). Un tel mélange ne peut que se traduire par une nouvelle incertitude pour les tarifs. La seule exception est Tokyo +XNUMX% en pleine ambiance pré-électorale. A la fin de la séance, Wall Street a clôturé en baisse avec l'indice S&P en baisse de 0,2 %, Dow Jones -0,2 %, Nasdaq -0,4 %.
In Europe Londres perd 0,7%, Francfort -0,8%, Paris perd 0,5%. A Piazza Affari, l'indice FtseMib a baissé de 0,5% : c'était la huitième séance en baisse sur les 10 dernières séances. L'euro s'apprécie face au dollar à 1,278, de 1,273 à la clôture d'hier soir.
Le marché pétrolier connaît des évolutions contrastées : le WTI américain consolide ses gains d'hier à 86,2 dollars le baril (-0,1%). A l'inverse, le Brent repart à la hausse et marque un cours de 110,8 dollars, avec une hausse de 1,1% qui s'ajoute aux 1,2% gagnés hier soir. Mais dans la matinée la "fièvre" est retombée : le Brent s'échange désormais à 108,14 dollars.
ASIE
L'exception est Tokyo +1,5%, suivi de Hong Kong +0,4%. Dans les listes asiatiques, les considérations d'ordre politique ont, pour une fois, occulté les problèmes de l'Europe, du fiscal cliff et du Moyen-Orient.
Pour la deuxième journée consécutive, le Nikkei a clôturé avec une forte augmentation avant les élections anticipées de la mi-décembre. Les marchés parient sur le succès du Parti libéral démocrate, désormais dans l'opposition, dont le leader Shinzo Abe a promis d'injecter toutes les liquidités nécessaires dans l'économie pour affaiblir le yen au profit des exportations.
En Chine, les attentes grandissent quant aux mouvements de la nouvelle direction du parti sur le front des réformes économiques. Parmi les sept hommes d'or du comité central figurent quatre économistes. Pendant ce temps, dans le nouveau Politburo, il y a deux femmes (sur 25 membres).
AMÉRIQUE
Le marché immobilier américain se redresse mais ne sort pas de la crise. Le président de la Fed, Ben Bernanke, l'a dit, expliquant qu'une partie du problème est toujours représentée par une qualité de crédit excessivement faible.
La Fed, qui s'est concentrée sur les achats d'obligations hypothécaires lors des récentes enchères, continuera de faire ce qu'elle peut pour soutenir le marché du logement, a assuré Bernanke, ajoutant que: "Bien qu'il y ait de bonnes raisons d'être optimiste quant à la direction prise par le marché du logement dernièrement, nous ne devrions pas être satisfaits des progrès que nous avons vus jusqu'à présent », a déclaré le président de la Fed.
Les listes de prix trimestrielles n'aident pas Wal-Mart -4,4 %. Le géant de la grande distribution a enregistré des ventes en Amérique du Nord, à périmètre comparable, en hausse de 1,5% sur un an. Les analystes s'attendaient à une hausse de 2 %. Les prévisions pour l'ensemble de l'année sont légèrement inférieures aux attentes. Entre-temps, la société a annoncé que de nouvelles enquêtes sur les pots-de-vin versés en Chine, en Inde et au Brésil sont en cours.
EUROPE
Au troisième trimestre 2012, le PIB de la zone euro a baissé de 0,1% par rapport au trimestre précédent et 0,6 % par rapport au troisième trimestre 2011. Ainsi, l'UE est officiellement entrée en récession. Ces deux chiffres sont conformes aux prévisions des économistes.
Le ministre français de l'Economie, Pierre Moscovici, a déclaré que l'objectif de la France était de résoudre une fois pour toutes la question grecque dans l'année et de jeter les bases solides d'une union bancaire. Pendant ce temps, Moscovici rejette avec colère les jugements de The Economist : "La France n'est pas l'homme malade de l'Europe".
Pendant ce temps, aujourd'hui, tous les indices sectoriels Stoxx ont chuté sur les bourses européennes. Impressionnante est la méga amende, 4,5 milliards de dollars, que BP paiera en compensation de la pollution du golfe du Mexique en 2010. Le fonds souverain du Qatar a donné son accord à la fusion de 32 milliards entre Glencore et Xstrata.
La liste des pays qui peuvent atteindre des rendements négatifs sur les émissions à 2 ans est toujours longue : la Suisse, le Danemark, l'Allemagne, la Finlande et l'Autriche ont toujours des rendements inférieurs à « zéro ».
ITALIE
Le PIB italien a été meilleur que prévu, avec une baisse de 0,2 % par rapport au trimestre précédent (-0,5 % était attendu) et une baisse de 2,4 % par rapport à l'année précédente (estimée à -2,9 %). Cependant, c'est le cinquième trimestre consécutif avec un signe moins.
Lo Spread Btp/Bund contracté de 8 points de base par an quota 353, tandis que le rendement du BTP 10 ans chute au minimum des trois dernières semaines à 4,88%. Bankitalia a confirmé avec des chiffres ce qui avait déjà été anticipé par le Trésor et c'est qu'après la grande fuite de l'Italie, les investisseurs étrangers reviennent progressivement vers nos obligations d'État.
En septembre, des obligations d'État ont été achetées à l'étranger pour un montant net de 16,2 milliards d'euros répartis entre les échéances courtes (7,3 milliards) et moyennes/longues (8,9 milliards). Ce dernier a eu le plus d'effet, passant d'une sortie de 7,9 milliards en août à une entrée de 8,9 milliards en septembre.
Chez les blue chips milanaises, la chute de Rafraîchissements -3,26%, qui, avec Mediaset -2,7% sortira de l'indice MSCI global en fin de mois. Luxottica a augmenté de 0,3 % : selon certains traders, il pourrait augmenter en « poids » dans le même indice. Forte baisse également de Campari qui perd 4,2% : de nombreux investisseurs s'attendaient à ce que le titre entre dans le MSCI, au contraire il n'apparaît pas parmi les « nouvelles entrées ».
Brillant tout au long de la séance, Diasorine il a perdu de son élan vers la fin et a clôturé à 26,28 euros, en hausse de 0,1%. Dans la journée, il était venu gagner près de 3% à 26,90 euros, grâce à la double promotion de Morgan Stanley et Berenberg. Les banques se déplaçaient sans ordre particulier : Unicredit augmenté de 0,7 %, Intesa a baissé de 0,8 %, Banco Popolare-1,3%MontePaschi il a progressé de 0,8 %. Parmi les valeurs industrielles, le paysage voit quelques hausses, notamment Fiat + 1,1%.
La fusion avec Chrysler sera finalisée en 2014. Dans une interview accordée à Nouvelles automobiles , Sergio Marchionne dément les retards sur la feuille de route. « Le groupe Fiat vendra plus de 4,3 millions de voitures en 2013, avec un minimum de 2,6 millions de Chrysler. Cela dépendra beaucoup de ce qui se passe en Europe », a ajouté Marchionne. En 2012, le groupe prévoit de commercialiser environ 4,2 millions d'unités, "Chrysler en vendra 2,4 millions, le reste c'est Fiat". Hier, pendant ce temps, Chrysler a annoncé plus d'un millier d'embauches à Detroit.
F est sortien mécanique -0,7% et StM-2,6 %. Dans la soirée, la société a publié une déclaration niant un article de Bloomberg sur un spin-off à venir de St-Ericsson. « STMicroelectronics – lit-on – continue de nier fermement l'existence d'un projet qui pourrait compromettre l'unité de la Société. Par ailleurs, un tel projet n'a jamais été présenté au Conseil de Surveillance de ST. La direction de la société et le conseil de surveillance sont parfaitement alignés ».
La hausse du pétrole brut n'a pas eu d'effet positif sur les stocks du secteur : Eni clôturé sans changement, Saipem perdu 4 %, Tenaris -0,6%. Saras a chuté de 3,9 % après avoir été déclassé à vendre de la Société Générale. Telecom Italie il a perdu 1,8 %. Le Conseil d'administration du 6 décembre évaluera une éventuelle offre pour l'opérateur brésilien GVT et le dégroupage du réseau fixe italien.
Le PDG Marco Patuano a déclaré cela lors d'une conférence d'investisseurs organisée par Morgan Stanley, ajoutant que, si la décision est prise de procéder à l'offre potentiellement de 7 milliards d'euros sur GVT, alors il évaluera comment financer l'opération, y compris la récente proposition de Naguib Sawiris investit dans les télécoms via une augmentation de capital.
"Nous avons toujours dit que le Brésil était une zone stratégique pour nous et qu'il y avait un actif de bonne qualité et intéressant à vendre", a-t-il déclaré, faisant référence à la société de haut débit vendue par Vivendi.
Moody's abaisse la note de sa famille d'entreprises Italcementi à Ba2 de Ba1 à la lumière des résultats du troisième trimestre qui ont mis en évidence la faiblesse persistante des résultats opérationnels et de la trésorerie du groupe cimentier. En forte baisse Maire Tecnimont -12% après l'annonce de l'augmentation de capital, Landi Renzo -9 %, et Trevi-6%.
