La Bourse de Séoul se félicite Mario Monti ce matin avec une légère baisse : -0,3%. Au contraire le Bourse de Tokyo +0,26% profite de la baisse du yen ; Hong Kong équilibré. Cependant, les motifs d'inquiétude concernant l'économie chinoise se multiplient. Cette fois en ligne de mire, les prêts bancaires aux institutions financières régionales. Selon la Commission de régulation, l'Autorité de surveillance de Pékin, environ 20 % des prêts ont été incorrectement classés comme prêts à faible risque.
Après l' escale d'une nuit au Kazakhstan, Mario Monti une mission difficile commence en Corée du Sud : expliquer aux milieux d'affaires asiatiques qu'investir en Italie et dans sa dette publique est une belle opportunité. Après Séoul, Monti touchera, en dix jours de voyage, le Japon et la Chine. Au programme, entre autres, la participation de la Conférence sur la sécurité nucléaire, le Forum de Boao (le Davos asiatique), et des rencontres bilatérales, dont celle avec Barack Obama. Pour mieux expliquer la situation italienne après les interventions et les réformes (dont le projet de loi sur le travail), du matériel illustratif ad hoc a été préparé pour être remis à tous les interlocuteurs, y compris les journalistes du Nikkei Shimbun, le journal économique le plus diffusé à Tokyo, où le premier ministre rencontrera des investisseurs et des économistes.
Incident diplomatique avec l'Espagne. Samedi à Cernobbio, Mario Monti a évoqué les problèmes de Madrid qui « a fait une réforme du travail très incisive mais n'a pas prêté attention aux comptes » et donc « inquiète l'UE parce que les taux augmentent et qu'il suffit de peu pour recréer une contagion qui pourrait se propager». Une référence malvenue à l'Espagne qui a contraint le Premier ministre lui-même à apporter une correction : le Premier ministre italien, selon une note, "a réaffirmé sa totale confiance dans la détermination du gouvernement espagnol" en ce qui concerne "la consolidation budgétaire, également pour éviter l'élargissement de se propage". Mais l'irritation espagnole, à en juger par la réaction des journaux espagnols, reste forte : les propos de Monti étaient "très inopportuns". En Asie, Monti aura l'occasion de se clarifier en personne avec Rajoy, désormais de mauvaise humeur après la défaite électorale en Andalousie.
A quelques jours du sommet européen qui, le 30 mars prochain, devra se prononcer sur les ressources à allouer aux fonds anticrise, force est de constater que cette fois ce n'est pas l'Italie qui est dans le collimateur, mais l'Espagne de Mariano Rajoy, coupable de ne pas vouloir viser un budget déficitaire ne dépassant pas 3 pour cent. Sur le terrain contre le gouvernement de Madrid, Olli Rehn, le commissaire finlandais aux affaires monétaires de l'UE, a déclaré hier dans une interview au Financial Times que "la seule façon pour Madrid de regagner la confiance des investisseurs est la discipline budgétaire" alors que toute manœuvre pour accélérer la croissance est un raccourci impraticable.
Les prédictions cette fois se tournent vers le bien. L'Allemagne, selon le Financial Times, serait, après tant de refus, favorable à l'intégration des ressources du FESF (440 milliards) à celles du MES (500 milliards). De cette manière, la Communauté pourrait disposer d'une puissance de feu suffisante pour dissuader les attaques spéculatives contre l'Espagne ou l'Italie. Mais Berlin pose une condition : la solution devrait être valable jusqu'à la mi 2013. Ensuite, une fois la crise passée, les fonds du FESF devraient être restitués aux États.
La semaine s'ouvre sous le signe de la nervosité face à la dette souveraine madrilène et à l'éventuel effet de contagion. L'écart entre titres italiens et allemands sur dix ans s'établit à 316 points, sur cinq ans à 318 et sur deux ans à 218 points. La nervosité tient au coût de la dette espagnole qui est repassé au-dessus de 5,5% sur dix ans et aux difficultés liées à la reprise. La crainte des investisseurs est que l'Espagne n'atteigne pas les objectifs fixés avec l'Eurogroupe. En Italie, les dépenses de consommation restent faibles : selon l'enquête économique du centre d'études Confindustria, le PIB au premier trimestre enregistrera une baisse de 1 %.
A l'honneur aujourd'hui le conseil d'Imregilo, l'entreprise disputée entre le groupe Gavio, fort de 29 %, et le groupe Salini, avec une part d'un peu moins de 25 %, a décidé d'en découdre au montage.
La réaction des marchés aux évolutions est également sous surveillance Cas MP. Le Faglia Aleotti propriétaire du groupe pharmaceutique Menarini, a acheté 4% de Banca Mps pour 150 millions d'euros. Ainsi les deux frères florentins, Lucia et Alberto Giovanni, deviennent les deuxièmes actionnaires de l'institution, derrière la Fondation, désormais descendue à moins de 41%, et devant Axa (2,05%) et Unicoop Firenze (2,42%).
Le feu vert est tombé à l'issue du conseil d'administration de la Fondation, la députation administrative, qui a examiné l'état d'avancement du plan d'écoulement des quotas. A l'heure actuelle, l'institution - en plus des 200 millions récoltés sur la cession de certaines participations (Cdp, Mediobanca, Sator et F2i) - aurait obtenu environ 360 millions d'euros en cédant au total 8,2% de Mps à un prix moyen de 0,376 euros. Sur cette somme, environ 150 proviennent des Aleotti et le reste d'investisseurs qui ont acheté des packages MPS sur le marché du bloc. Parmi ceux-ci, le frère de Francesco Gaetano Caltagirone, Edoardo.
Pendant ce temps, l'affaire Fonsai a maintenant franchi le seuil du tribunal. Samedi matin, le procureur Luigi Orsi qui est chargé des enquêtes a entendu les maires Marco Spadacini et Benito Marino qui, avec Antonino D'Ambrosio, ont signé la réponse aux questions du fonds Amber qui, en tant qu'actionnaire de Fonsai, a demandé une compte de la gestion du groupe par les Ligresti. Vittorio De Cesare, président du collège des commissaires aux comptes de Premafin, et Maria Luisa Mosconi, commissaire aux comptes titulaire de la holding qui contrôle la compagnie d'assurances, ont également été entendus. Dans l'un des volets de cette enquête, Salvatore Ligresti, patron du groupe, fait l'objet d'une enquête pour entrave à l'activité des organes de contrôle.
Le rapport a révélé que Fonsai et Milano Assicurazioni ont payé, entre 2003 et 2010, un bon 40 millions d'euros à Salvatore Ligresti pour des conseils relatifs aux transactions immobilières qui se sont terminées dans le viseur d'Amber : des projets de la zone Castello et Villa Ragioneri, à l'Isola-via De Castilla, Garibaldi-Repubblica et City Life, et dans la plupart des cas les contrats avec le fondateur du groupe ont été attribués directement par le directeur général sans passer par le conseil d'administration.
Les Bourses, en chute libre, ont clôturé vendredi en positif ce qui fut tout de même la pire semaine depuis le début de l'année. Après avoir couru pendant plus de deux mois et demi, les actions ont ralenti et les investisseurs ont monétisé leurs gains. Milan clôture aujourd'hui en hausse de 0,21%, dans la lignée de Paris (+0,11%), Londres (+0,16%) et Francfort (+0,2%), qui de janvier à aujourd'hui ont enregistré la meilleure performance (+20%). le Vieux Continent est Madrid, qui perd près d'un point de pourcentage. La place espagnole reste la seule dans le rouge depuis le début de l'année avec une baisse de près de deux points. Milan et Paris ont gagné plus de 10% de janvier à aujourd'hui.
