Journée euphorique pour les marchés, Piazza Affari clôturant en tête de liste à 20.684 4,77 points, +13,2%. Le rallye des banques (Unicredit +7%) et la baisse des spreads sont la cerise sur le somptueux gâteau d'aujourd'hui. Déchaîner le Taureau, c'est l'avantage d'Emmanuel Macron au premier tour de l'élection présidentielle française et sa probable victoire au second tour du 4,14 mai face à Marine Le Pen. A la lumière du premier tour, les sondages pré-électoraux étaient crédibles et cela augure bien pour l'avenir. Corollaire également les données macro, avec l'indice Ifo sur la confiance des entreprises allemandes qui marque un bond en avril. Les autres tarifs européens sont en fête, à commencer par Paris +3,76%, suivi de Madrid +3,37%, Francfort +2,11%, Londres +21%. Wall Street emboîte le pas et le Nasdaq atteint immédiatement un record. Tous les secteurs participent à la frénésie, les financières en particulier en témoignent. En revanche, le Vix, l'indice de "la peur", s'est effondré, chutant de plus de 11,5 points de pourcentage, revenant à XNUMX points.
L'euro, après avoir gagné face au dollar et à la livre, a quelque peu cédé, mais s'est stabilisé à 1,085 contre le billet vert. Le plus grand appétit pour le risque pénalise l'or : -0,81%, 1274,55 dollars l'once. Le pétrole, qui profite le matin d'une probable prolongation des coupes après juin, fait marche arrière en milieu de journée. En ce moment, le Brent est en baisse de 0,79 %, à 51,55 dollars le baril.
Le regain d'optimisme sur l'avenir de la zone euro réduit l'écart. L'écart entre les obligations italiennes et allemandes à dix ans tombe à 184.90 points de base -8,24 % ; le rendement s'arrête à 2,19 %. Le climat de marché contribue au succès des placements de Ctz et Btpei, le Trésor faisant le plein, allouant 3,25 milliards, l'offre maximale, contre une demande totale de 5,665 milliards. Le rejet de la notation souveraine est arrivé
Vendredi soir chez Fitch, c'était peut-être déjà tarifé. Pendant ce temps, le président de la République, Sergio Mattarella, a signé le décret avec la manœuvre pour corriger les comptes et peut maintenant être publié au Journal officiel.
La perspective de stabilité politique fait fuir les banques qui, selon Goldam Sachs, sont les entreprises qui peuvent le plus profiter de la confiance retrouvée. Un coup de pouce vient également de la réunion de la BCE prévue cette semaine et d'une augmentation de la probabilité d'une remontée des taux à partir de mars 2018.
Les géants du secteur, Unicredit +13,2% et Intesa +7,48%, volent sur le Ftse Mib. Stellar Ubi +10,36% et Banco Bpm +7,71%. Suivi par Bper +6,89% ; Banca Generali + 6,3 % ; Mediobanca +5,17%. Climat chaud pour les assurances : Unipol +5,36% ; Unipolsai +2,64% ; Généraux +3,72 %.
Il pleut des achats sur les utilities, notamment Enel +6,25%, soutenu par la recommandation du Credit Suisse avec une note "surperformer" et un objectif de cours à 5,7 euros contre 4,8 euros par action auparavant. La galaxie Agnelli déclenche le turbo, avec Exor +6,35% et Fiat +3,52%. Mediaset sur les boucliers : +5,29%.
Hausse de l'ordre de 4% pour Atlantia +4,29% ; Buzi +4,48% ; Léonard +4,42% ; Luxottica +3,62%. Telecom +3,62 se porte bien, malgré le fait que l'Antitrust a lancé deux enquêtes différentes contre Telecom Italia et Vodafone pour évaluer si les deux compagnies de téléphone ont violé le Code de la consommation dans leurs activités de télémarketing.
En pratique, tous les Blue Chips, à l'exception de certaines compagnies pétrolières, gagnent Tenaris +0,07% ; Eni -0,21, ce dernier également pénalisé par le détachement du coupon d'aujourd'hui. Pour la même raison, les performances de Fineco +1,49%, Ferrari +1,58%, Banca Mediolanum +1,31% sont plus calmes. Prysmian +2,58%, Recordati +3,37%, Cnh +3,12%, ne semblent pas concernés.
Moncler prudent +0,6%, pénalisé par des nouvelles sur la révision de la "Patent Box", les avantages fiscaux accordés aux marques et qui ne peuvent être renouvelés à partir de 2020, suite à l'alignement sur les indications de l'OCDE. Tonifié à la place par Ferragamo +3,81%.
