Le dollar perd du terrain, au plus bas depuis trois ans face à la devise chinoise (+10% depuis le début de l'année) mais, malgré la crainte de l'inflation, les prix des bons du Trésor glissent. Au contraire, l'or s'échangeait ce matin à 1.906 XNUMX dollars l'once brille de plus en plus. Ce sont les mouvements les plus évidents dans le travail complexe que se livrent les banques centrales pour garantir « l'atterrissage en douceur » des marchés, comme l'a défini ce soir Richard Clarida, le cerveau de la Réserve fédérale. En termes simples, il s'agit de convaincre les marchés que la hausse des prix, tenue pour acquise, ne conduira pas à un resserrement monétaire dans les mois à venir. Mais les autorités, selon les mots de la présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, "se parlent déjà pour déterminer quand elles commenceront à parler d'une éventuelle réduction des interventions sur le marché". Une attitude baroque qui laisse Wall Street perplexe. L'Asie réagit mieux, habituée à des sophismes bien différents :
YUAN AU PLUS HAUT, PLUIE D'INVESTISSEMENTS DANS LES PUCES
- L'indice Asie-Pacifique a progressé de 0,28 %. Même gain pour le Tokyo Nikkei. Le Kospi coréen +0,16 et le Csi 300 chinois +0,11% progressent légèrement, consolidant ainsi les gains de la veille, la meilleure séance des 11 derniers mois.
- Le président coréen Moon Jae In a anticipé auprès de Joe Biden l'intention des géants de la puce d'investir 30 milliards de dollars aux États-Unis : 17 milliards dans une usine Samsung, 5,3 dans une joint-venture entre Sk et Ford. Pendant ce temps, le taïwanais TSMC, premier fabricant mondial de semi-conducteurs, a promis d'augmenter de 60 % les fournitures à l'industrie automobile.
- Bitcoin augmente de +0,88% à 38.700 XNUMX $. Pour Paul Krugman, la définition déjà utilisée pour le Brésil s'applique à la monnaie. « C'est la grande promesse de l'avenir. Et cela le restera pour toujours."
- Faiblesse de Wall Street hier : Dow Jones -0,24 %, S&P -0,21 %. Aplatit le Nasdaq -0,03%.
BEZOS DANS LE VUE DE L'ANTITRUST, BLACKROCK CONTRE EXXON
- En attendant l'annonce du rachat de MGM, Amazon doit faire face à la plainte pour abus de position dominante lancée hier par le District de Columbia. Les clauses qui interdisent aux entreprises de pratiquer des prix inférieurs sur des sites concurrents sont visées.
- Exxon Mobil a fortement chuté de -2,7% quelques heures seulement après la bataille qui se profile dans la réunion contre la proposition du fonds Engine 1 d'élire quatre administrateurs hostiles à la politique du groupe. Le fonds Blackrock a annoncé qu'il voterait contre le sommet.
- Le pétrole WTI évolue autour des plus hauts de la période, autour de 66 dollars le baril.
MARKET PLACE +0,01% ATTEND LE COUPON ARGENT A PARTIR D'AUJOURD'HUI
Piazza Affari, stable à +0,01%, est restée dans les starting-blocks à un peu moins de 25 mille points (24.892 25.110) en attendant les effets de la journée Dividende. Ce matin, en effet, les près de six milliards d'euros versés par les entreprises lundi dernier arrivent en comptes courants. Le réinvestissement, même partiel, de cette liquidité dans la liste pourrait permettre de donner enfin une épaule au maximum de 18 XNUMX points qui résiste depuis XNUMX mois.
FRANCFORT AU SOMMET, LA CONFIANCE MONTE
Les autres bourses européennes ont clôturé la journée en terrain positif sur l'attente d'une évolution favorable de la pandémie. Mais c'est surtout Francfort qui a fait bondir le prix de +0,2%, avec un record infrajournalier historique de 15,568 points (+13% depuis le début de l'année) après la publication de l'indice Ifo, relatif à la confiance des entreprises, qui a augmenté en mai au plus haut depuis 2019. Les marchés ont plutôt snobé la révision à la baisse attendue du PIB au premier trimestre à -3,1%.
LE GÉANT DE LA BRIQUE AU DÉBUT, LAMBORGHINI N'EST PAS À VENDRE
Chez Deutsche Boerse, la fusion entre Deutsche Wohnen +15,4% et Venonia -4,7%, une opération qui donnera vie à un géant du secteur immobilier d'une valeur de 48 milliards d'euros.
Volkswagen a reçu une offre de 7,5 milliards d'euros pour Lamborghini. La réaction d'Audi, dont dépend la marque italienne, a été sèche : "La vente de Lamborghini n'est pas dans nos intentions".
Amsterdam montante +0,25%, Madrid incolore, Londres négatif -0,34%.
ARNAULT (PENDANT QUELQUES HEURES) LE PLUS RICHE DU MONDE
Paris -0,28%. Grâce au gain modeste de Lvmh +0,28% hier, Bernard Arnault est devenu, grâce à une valeur nette de 186 milliards de dollars, l'homme le plus riche du monde. Seulement pour quelques heures car à l'ouverture de Wall Street Jeff Bezos, numéro un d'Amazon, est monté à 187 milliards de dollars. En troisième place Elon Musk avec 147,2 milliards. C'est la première fois en six ans qu'un milliardaire européen occupe la première place.
BTP EN DESSOUS DE 1%, 6,5 MILLIARDS D'OBLIGATIONS 5-10 ANS AUX ENCHÈRES
Journée d'achats massifs sur les obligations de la zone euro. Les BTP en ont notamment profité.
Le rendement à 1 ans est passé sous la barre des 0,91 % à XNUMX % après deux semaines.
L'écart tombe à 108 contre 116 points.
Le 28 mai, le Trésor proposera 6,5 milliards de BTP sur 5 et 10 ans plus jusqu'à 2 milliards de Ccteu.
DE GALHAU (BCE). "IL Y A DU TEMPS AVANT DE COUPER LES ACHATS"
Hier, l'Union européenne a fixé le prix de 460 millions d'obligations à 15 ans. La demande était dix fois plus élevée.
"La Banque centrale européenne a largement le temps de se préparer à la sortie du programme d'achat d'urgence du PEPP", a déclaré François Villeroy de Galhau, membre du directoire de la BCE, qui a ainsi écarté dès le début les spéculations du marché sur d'éventuelles discussions à ce sujet. le mois suivant.
UNIPOL BLITZ SUR POP. SONDRIO. VERS UNE FUSION AVEC BPER ?
Après la clôture de la session, la bombe est arrivée. Unipol -2,5% a annoncé un book-building accéléré inversé sur 6,62% de Popolare di Sondrio dont il est actuellement actionnaire à hauteur de 2,9%. Le PDG Carlo Cimbri a donné instruction à Equita d'acheter les actions à "une prime sur le cours de clôture d'hier de l'action Sondrio entre environ 2% et 4%". L'atteinte des 30 millions d'actions achetées en tout état de cause « est une condition impérative de la réussite de l'opération ; toutefois, Unipol-Sai se réserve le droit d'accepter des offres pour un nombre d'actions inférieur à celui indiqué ».
En cas de succès de l'opération, Unipol deviendra le premier actionnaire de Sondrio avec 9,51%, avec pour objectif d'intégrer l'institut Valtellinese avec Bper +2,21% dont il contrôle 20%.la volonté est claire du pôle Emilia Romagna Valteline de proposer lui-même comme le troisième sujet italien, après Intesa Sanpaolo [ISP.MI] et Unicredit.
BPM ET UNICREDIT SHINE, OBLIGATIONS À DEUX DOLLARS POUR INTESA
Avant même le blitz, le secteur bancaire était au centre de la réunion de Piazza Affari. Banca Bpm progresse de +1,33% également grâce à la vente de 1,5 milliard Npl. Egalement sur les boucliers Unicredit +0,94%, qui a touché le maximum depuis un an lors de la séance.
Compréhension +0,08%. La banque a placé hier soir deux obligations subordonnées de niveau 2 inférieur pour un total de 750 millions de dollars. Les deux obligations ont déjà dépassé la valeur de l'offre.
Achats sur quelques industriels importants. La course d'Amplifon continue +2,14%, suivi de Moncler +1,25%.
WEBUILD DE SEL, ÉVASÉ DE SARAS
Réductions pour Leonardo -1,13 %, malgré le fait que l'entreprise ait entamé une collaboration avec Ericsson pour explorer et développer des solutions 5G et de nouveaux modèles commerciaux pour des applications allant de l'industrie à la sécurité publique en passant par les infrastructures critiques.
Vente Webuild +4%. Au contraire, les compagnies pétrolières ont été faibles : Tenaris a perdu 1,97 %, Eni -1,24 %, Saipem - 0,88 %. Cependant, Saras s'est apprécié de 1,57%, suite à l'annonce de la vente de la raffinerie texane Deer Park pour environ 596 millions de dollars par Shell.
GIGLIO GROUP +6% DISTRIBUE DES PADS DIY
Dans le reste de la liste :
- En grande évidence Fos +6%, société active dans le conseil et l'anticipation technologique pour les grands groupes industriels.
- Avancer Eles +3 %. Le leader de la production d'équipements de test et de contrôle de la fiabilité des semi-conducteurs a été récompensé par Banca Profilo qui a confirmé le jugement d'achat de l'action, portant le prix cible à 6,2 euros, contre 4,9 euros auparavant.
- Brilla Giglio Group +6% suite à l'accord exclusif avec Imagro pour la distribution de prélèvements rapides pour l'autodiagnostic du Covid-19.
- Les cultes à l'honneur dans Aim +32,35%. Le parfumeur a clôturé 2020 avec un bénéfice net de 1,45 million d'euros.
