Comme rapporté Euler Hermes, avant même le déclenchement de la pandémie, les faillites étaient en augmentation dans le monde dans le secteur agro-alimentaire. Depuis 2017, le secteur enregistre en moyenne plus de 30 insolvabilités par an et les revenus combinés des entreprises insolvables sont passés de 6,4 milliards de dollars en 2018 à 20 milliards de dollars en 2019.
Les entreprises sont confrontées à cinq nouveaux défis :
- une évolution des habitudes alimentaires, notamment en Occident, avec des consommateurs à la recherche d'aliments plus sains ;
- la nécessité de réduire le CO2 de la production alimentaire;
- les conflits commerciaux obligeant les entreprises à diversifier les canaux d'approvisionnement ;
- la pression à la hausse sur les salaires, qui représentent 11 % des coûts d'exploitation de l'industrie ;
- l'incapacité des transformateurs à répercuter les coûts des intrants plus élevés sur les clients en raison du manque de pouvoir sur les prix.
Que signifient ces nouveaux risques commerciaux ? Hors effet coronavirus, les analystes s'attendent à une nouvelle dégradation du taux de marge opérationnelle de l'ensemble du secteur, à 9 % en 2020 contre 10,2 % en 2018. Globalement, les charges d'exploitation exprimées en pourcentage des revenus augmenteront de 1,4 point de pourcentage. , se maintenant à 21,8 % en 2020, contre 20,4 % en 2015. A cet égard, Coface indique également comment le secteur est non seulement au centre de tensions protectionnistes, mais aussi vulnérable aux risques climatiques et biologiques. Les analystes s'attendent à ce que les principaux facteurs de risque rencontrés en 2019 se poursuivent cette année : tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine a contribué à la forte volatilité des prix des matières premières agricoles, exerçant une pression à la baisse sur les prix du soja. Dans le même temps, les accords de libre-échange accordent également à ce secteur un rôle de premier plan puisque, dans la plupart des cas, les dispositions incluent le commerce des produits agricoles. Ce fut le cas en 2019 pour un certain nombre de transactions comme le Settlement UE-Mercosur, l'accord commercial UE-Japon et l'AECG signé entre le Canada et l'UE.
Le marché du soja a été particulièrement touché : les entreprises chinoises ont cessé d'importer du soja de Washington, découragées par la décision des autorités d'imposer des tarifs d'importation aux États-Unis. Les importations chinoises de soja américain ont chuté de 99 % et 97 % au quatrième trimestre 2018 et en janvier 2019, respectivement, avant de se redresser en février 2019. Les bénéficiaires ont été le Brésil et l'Argentine. En octobre 2019, les États-Unis ont imposé des droits de douane sur 7,5 milliards de dollars d'importations de l'UE. Les mesures, qui touchent principalement la France, le Royaume-Uni, l'Allemagne et l'Espagne, sont une réponse aux subventions jugées illégales par l'Organisation mondiale du commerce (OMC) et prévoient des droits de douane de 25 % sur les produits agricoles, dont les vins français et espagnols et le whisky écossais. Ces droits de douane pourraient avoir de lourdes conséquences pour les producteurs agricoles des pays concernés, puisque Washington est l'un des principaux acheteurs étrangers : rien qu'en 2017, les États-Unis ont acheté 22 % des exportations de whisky britannique et 18 % des exportations de vin français.
À ce stade, l'épidémie de coronavirus impose un stress sévère au secteur, déterminé par une combinaison de différents chocs, tant du côté de la demande que de l'offre, menaçant la production et la distribution. Une véritable concurrence s'est engagée entre les pays pour garantir un accès sécurisé aux produits alimentaires à bas prix : si d'un côté les importateurs tentent de garantir l'approvisionnement interne en augmentant leurs réserves stratégiques, comme dans le cas de la Chine qui a doublé ses réserves de riz, de l'autre d'autre part, il y a des exportateurs qui procèdent plutôt à diverses restrictions. Le Vietnam, l'un des principaux fournisseurs mondiaux de riz, a continué d'exporter cette matière première, mais a temporairement suspendu l'octroi de nouvelles licences d'exportation à partir du 24 mars. La Russie, premier exportateur mondial de blé, a interdit les exportations pendant dix jours, proposant un quota de ventes de blé, de maïs, d'orge et de seigle d'avril à juin pour aider à stabiliser le marché intérieur. Le Kazakhstan, l'un des plus grands exportateurs mondiaux de farine de blé, a interdit l'exportation de farine de blé, ainsi que de carottes, de sucre et de pommes de terre jusqu'au 15 avril. À court terme, le plus gros problème du secteur semble être lié à la chaîne d'approvisionnement et à la capacité limitée de transport de marchandises, car les transporteurs sont obligés de se conformer aux différentes procédures adoptées par les différents pays pour limiter la propagation du COVID-19.
Toutefois, il ne faut pas les sous-estimer risques biologiques qui continueront d'impacter la production agricole mondiale en 2020, au-delà du coronavirus. À l'été 2018, la peste porcine africaine (PPA) s'est déclarée : l'Asie est durement touchée par la maladie, qui s'est propagée dans la région provoquant des ravages chez les producteurs de porc, notamment en Chine, qui représente 50 % de la production et de la consommation mondiale. La PPA en Chine a plusieurs conséquences : la première est l'augmentation des importations de porc en provenance de l'UE, du Brésil et, malgré les tarifs, des États-Unis. En septembre dernier, l'augmentation de la demande chinoise a fait grimper les prix du porc de 51 %, incitant certains consommateurs à se tourner vers d'autres viandes. Cela a conduit à une augmentation de la demande extérieure de bœuf et de poulet, au profit du Brésil, de l'Argentine et de l'UE (le Brésil est le premier exportateur de bœuf et de poulet, l'UE est le troisième exportateur de bœuf et le deuxième exportateur de poulet, tandis que l'Argentine est le quatrième plus grand exportateur de bœuf). Dans le même temps, la diminution des cheptels porcins en Chine entraîne une réduction de la demande de soja, qui est principalement utilisé pour nourrir les porcs. Selon leUSDA, le marché chinois du porc ne devrait pas se redresser en 2020 : la production devrait diminuer de 25 % par rapport à 2019, tandis que les importations de bœuf, de poulet et de porc devraient augmenter de 21 %, 20 % et 35 % respectivement.
Outre la peste porcine africaine, la propagation du ver CLA est l'un des principaux risques biologiques pour le secteur agroalimentaire mondial. C'est une chenille qui se nourrit principalement de maïs, mais aussi de riz, de sorgho, de coton et d'autres cultures. Il a été détecté pour la première fois en Afrique de l'Ouest au début de 2016. À la fin de 2018, il s'était propagé à la plupart des pays d'Afrique subsaharienne et d'Asie. FAW a maintenant atteint plusieurs pays asiatiques, dont le Vietnam, le Myanmar, le Bangladesh, l'Indonésie, Taïwan, la Chine, et se propage potentiellement à d'autres. La Chine est le deuxième producteur mondial de maïs, de sorte que la présence de FAW pourrait entraîner des pressions inflationnistes sur les prix mondiaux de cette culture.
Qu'est-ce que tout cela signifie pour le Made in Italy ? Tel que rapporté par Etude ISPI, l'agroalimentaire vaut environ 205 milliards pour l'Italie et représente 12% du PIB; des valeurs qui, si l'on considérait l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement, s'élèveraient même à 538 milliards, soit 25 % du PIB. L'Italie a exporté 41,8 milliards de produits agroalimentaires en 2019 et importé 21 milliards, dont une grande partie est à son tour transformée et réexportée. Deuxième Federalimentare, la production italienne est fortement dépendante des importations étrangères de matières premières pour une longue série de produits, comme les pâtes pour la fabrication desquelles 45 % des matières premières sont importées ou 60 % de l'huile d'olive fabriquée à partir d'olives importées . Sans oublier le café. En revanche, les filières laitières (14% d'importations) et les fruits et légumes transformés (16%) ou le vin seraient plus locaux : même ceux-ci seront encore soumis à de fortes contraintes dues au virus du fait de la réduction croissante de la main-d'œuvre disponible . Posséder le manque de travailleurs saisonniers, en particulier pour les cultures à forte intensité de main-d'œuvre, est aujourd'hui l'un des facteurs les plus critiques: pour l'Italie, la main-d'œuvre saisonnière étrangère représente 27 % du total, soit en valeur absolue 370.000 XNUMX personnes.
Le secteur est également soumis à de fortes pressions en raison de l'impact de la pandémie sur la demande de ces biens. Si d'une part il y a eu une véritable ruée vers les rayons aux mois de février et mars dans presque partout dans le monde (en Italie +18,5%), avec un boom des ventes en ligne qui ont bondi en Italie de 142,3%, en général les ventes au détail ont chuté de 20 % au premier trimestre 2020. Dans le même temps, le circuit d'approvisionnement des commerçants et restaurateurs a connu une forte réduction des effectifs (-52,4 %), qui va continuer à s'aggraver tout au long du mois d'avril. Il s'ensuit que le secteur a perdu en moyenne 20 à 30 % de son chiffre d'affaires.
Ici donc, pour faire face à l'urgence et contribuer à améliorer sa résistance pendant l'épidémie, la Banque européenne d'investissement (BEI) a débloqué 1,6 milliard de prêts, dans le but de soutenir les entreprises tout au long de la chaîne d'approvisionnement, y compris celles des secteurs de l'alimentation, des matériaux biosourcés et de la bioénergie. Il est prévu que les prêts iront de 15 à 200 millions d'euros et visera à soutenir la protection de l'environnement et l'efficacité des ressources naturelles, les énergies renouvelables, l'innovation, la compétitivité et l'efficacité énergétique.
