Je ne suis pas fan de ce qu'on appelle risque bancaire, comme je crois que c'est le cas pour la plupart des Italiens. Il s'agit d'acquisitions entre de grandes banques qui ont tendance à devenir encore plus importantes. Des opérations de marché lancées principalement par cadres supérieurs, qui endossent le rôle de chefs d'armées d'actionnaires, conduits à la défense ou à l'attaque selon que leurs banques respectives sont des proies ou des prédateurs.
La situation est compliquée par la superposition de défis actuels. L'idée qui en découle est que des luttes de pouvoir menées avec des milliardsEn revanche, les bénéfices pour la collectivité ne sont pas immédiatement perceptibles, au-delà des formules habituelles comme « accroître l’épargne et promouvoir le développement », ou des vantardises concernant la progression dans le classement du championnat européen des grands groupes bancaires.
Le doute qui me vient à l'esprit, et il est souvent justifié de penser le contraire, est que les personnes les plus directement intéressées sont souvent les hauts dirigeants eux-mêmes, qui apprécient compensations astronomiques, qui augmenterait si les actifs à gérer croissaient, et qu'ils n'ont pas l'intention d'abandonner en cas de perte. Il s'agit donc d'une guerre entre généraux, comme l'histoire militaire nous l'enseigne malheureusement, dont les soldats, dans notre cas les employésNombre d'entre eux sont licenciés et perdent leur emploi. Ceux qui restent doivent faire face à la tâche ardue de s'intégrer à la nouvelle organisation de direction du dirigeant vainqueur, ce qui implique des changements de lieu, de rôles et de structure hiérarchique.
Le coût social de la consolidation bancaire
De 2010 à aujourd'hui, le système bancaire italien a perdu beaucoup de 70 mille emploisCertes, cela n'est pas uniquement dû aux acquisitions et aux fusions, mais aussi aux évolutions technologiques qui ont accru le télétravail et contribué à la dévalorisation du travail au comptoir. Par conséquent, on a constaté une réduction drastique de branches, notamment au détriment des zones périphériques.
Un phénomène de désertification Cela concerne les maires des communes dépourvues d'agences bancaires et dont les populations âgées s'excluent volontairement des services en ligne. La question fondamentale que je souhaite analyser est celle de savoir dans quelle mesure nous devons soutenir la poursuite de la consolidation de notre système bancaire, dont le jeu Risk n'est que la partie émergée de l'iceberg.
Un rapide coup d'œil aux statistiques de Banque d'ItalieDans les années 1990, les banques étaient plus que 1200Trop nombreuses, réparties sur tout le territoire et la plupart trop petites et éloignées des besoins du marché. La réforme bancaire de 1992 Elle a libéralisé les procédures d'acquisition, ce qui a principalement touché les caisses d'épargne et les banques coopératives.
Il en résulta une forte réduction du nombre de banques italiennes, dont le nombre en 2015 tombé à 643Cette réduction s'est poursuivie au cours de la dernière décennie : 2025 sont opérationnels 414 banques italiennesAu cours de la même période, les banques de taille moyenne sont passées de 34 26 à et les petites banques de 463 231 à. Tandis que les banques italiennes, aux deux extrémités de l'échelle, ont augmenté : les plus grandes 7 10 à et les petits, une catégorie juste au-dessus des mineurs, de 123 139 à.
Ces données suffisent à comprendre que, comme on pouvait s'y attendre, le grand processus de consolidation dimensionnelle s'est produit avant tout au détriment de banques plus petitesCes banques ont partiellement fusionné, augmentant ainsi le nombre de petites banques. Au final, cette restructuration a permis un système bancaire plus équilibré, grâce à une meilleure répartition des rôles entre les différents types de banques.
Une composante importante, mais désormais non plus pléthorique, de des banques plus petites, plus proches des territoires du règlement. Nous avons un bon nombre de grandes banques, ce qui compense en grande partie la réduction du nombre de banques de taille moyenne, qui ont également été rachetées.
Le risque de gigantisme et le rôle des banques locales
Cela me conduit à conclure qu'il n'est pas nécessaire de procéder à de nouvelles acquisitions à un niveau dimensionnel élevé. gigantisme des banques Cela suscite des inquiétudes, tandis que les avantages restent à démontrer.
Les problèmes sont différents : concentration excessive de pouvoir, moins de concurrence, difficulté à contrôler et le bien connu « trop gros pour faire faillite », trop importantes pour être laissées à l'échec, ce qui alimente le risque moral des dirigeants, qui savent implicitement qu'en cas de crise, ils seront sauvés.
Je donne deux exemples opposés évidents. Le renflouement public nécessaire de Mont des Paschi, coût supérieur 4 milliards et demi Pour la communauté, une grande banque historique, désormais restaurée dans toute sa splendeur, au point d'être à la fois proie et prédateur dans le paysage bancaire actuel. À l'inverse, il convient de noter l'échec de la tentative de sauvetage de Banque des MarchesÀ l'instar des trois autres banques de taille moyenne d'Ombrie et de Vénétie, laissées à la faillite au milieu des années 2000, la politique de sauvetage a privilégié la taille des établissements, au détriment de l'importance de ces banques de taille moyenne pour leurs territoires.
J'ai maintes fois exprimé l'opinion qu'il est moins coûteux de sauver les banques que de les laisser faire faillite, ne serait-ce que parce que perdre une banque coûte cher… banque de taille moyenne enracinée dans une région Cela entraîne le déplacement des centres de décision au détriment des petites entreprises locales. Il ne faut pas sous-estimer que la disparition d'une importante équipe dirigeante bancaire, autour de laquelle gravitent hauts responsables, administrateurs, consultants et experts, conduit à son remplacement progressif par des cadres de niveau inférieur, avec une interruption brutale du processus de génération de talents. capital de gestion local et la périphérisation accrue des régions concernées.
La protection des territoires demeure décisive
Même les grandes banques en sont conscientes et tentent de réduire cet écart grâce à des structures telles que… Banque territoriale du Groupe Intesa San Paolo. À l'excès du groupe HSBC, un géant mondial qui se présente comme la « banque locale du monde » ! Un slogan paradoxal.
Heureusement, la proximité avec les besoins locaux est garantie par la permanence d'un approvisionnement raisonnable en petites banques, en particulier de crédit coopératif, sélectionnés par le concours, qui a réduit de moitié leur nombre, renforcés par le réseautage avec les groupes auxquels ils appartiennent Iccrea o Raiffeisen.
Un aspect dont l'importance ne doit pas être négligée, afin de maintenir une structure équilibrée en termes de taille et de territorialité du système bancaire italien. Donner de la place non seulement à champions d'Europe et nationaux, Mais aussi à champions régionaux et locaux.
° L'auteur est professeur émérite de politique économique à l'Université polytechnique des Marches
