Le train de mesures lancé par la BCE pousse les listes de prix européennes. En particulier, le Ftse Mib piloté par les banques est en marche, archivant un +1,52%, après un bond intraday de 2%. Paris monte de 1,06%, Madrid +1,12%, Francfort de 0,21% mais sous les 10 mille points. En avril, les commandes à l'industrie allemande ont augmenté de 3,1% sur le mois et de 3,4% sur un an, bien au-dessus des attentes des analystes qui s'attendaient à +2,8% pour la variation mensuelle. Londres, en revanche, a clôturé à -0,08%, la Boe laissant le coût de l'argent inchangé à 0,5% et confirmant le programme d'achat d'obligations, une mesure d'assouplissement quantitatif, pour 375 milliards de livres.
Les données sur le commerce de détail dans la zone euro sont également bonnes qui a augmenté de 0,4% en avril par rapport à mars (quand il avait fait +0,1%). Dans l'UE, l'indice a augmenté de 0,6 % après 0,1 %.
Cependant, la BCE a abaissé les estimations sur le PIB de la zone euro à +1% pour 2014, 1,7% pour 2015 et 1,8% pour l'année suivante. Il y a trois mois, les estimations étaient respectivement de 1,2 %, 1,5 % et 1,8 %. Cinq mesures mises en place aujourd'hui par Draghi :
1) il a baissé les taux à 0,15 % contre 0,25 %, un nouveau plus bas historique ;
2) les taux de dépôt ont été réduits à -0,1 %, négatifs pour la première fois dans l'Euroland ;
3) l'Eurotower interrompra les opérations hebdomadaires avec lesquelles elle réabsorbe la liquidité créée par l'achat d'obligations d'État pendant la crise de la dette, s'élevant à environ 165 milliards d'euros ;
4) havarato une nouvelle version du Financement ultérieur, cette fois liée au crédit à l'économie réelle. Les nouveaux prêts prennent le nom de Tltro, c'est-à-dire des opérations de refinancement à plus long terme ciblées, des prêts à long terme aux banques visant à relancer le crédit qu'elles accordent aux ménages et aux entreprises.
5) la BCE a annoncé accélérer les travaux préparatoires à l'achat d'ABS (Asset Back Securities) pour améliorer le fonctionnement du mécanisme de transmission de la politique monétaire. Draghi a précisé que la BCE n'achèterait que des "ABS simples, transparents et réels, c'est-à-dire basés sur des prêts réels et non dérivés".
La réaction du spread a été instantanée, tombant sous 150 points de base puis clôturant à 153. L'euro s'est affaibli face au dollar, tombant à 1,3516 mais remontant ensuite à 1,3636 (0,15%).
Les actions bancaires brillent : Mediobanca +4%, Unicredit +2,86%, Intesa +2,37%. Mps +0,16% en attente du Conseil d'administration sur le prix de l'augmentation de capital. Hors Ftse Mib, Banca Carige baisse de 1,6%. Le conseil d'administration et de gouvernance de la Fondation a été avancé à demain pour faire le point sur la réduction de la participation dans Carige, actuellement à 29,8%, avant le début de la recapitalisation de 800 millions actuellement prévue le 16 juin. Azimut +3,78% après le chiffre de mai d'une collecte nette positive de 340 millions d'euros, en hausse par rapport aux 262 millions d'avril. Mediaset a également bien performé, +2,73% dans l'hypothèse d'une offre à 350 millions de Telefonica pour les 22% de Dts, la maison mère de Canal+, la principale télévision payante espagnole. Telefonica ne confirme ni n'infirme l'hypothèse, tandis que Mediaset Espana affirme n'avoir reçu aucune offre et le matin, un CDA du Biscione s'est tenu sur la vente aux enchères des droits de télévision du football italien. Telecom Italia +1,17% suite à la consolidation du secteur en vue de la fusion entre le troisième opérateur de téléphonie mobile aux Etats-Unis, Sprint avec le quatrième, avec T-Mobile via une transaction de 32 milliards de dollars.
Au bas du Ftse Mib, c'est le luxe avec Yoox -6,13%, Ferragamo -2% et Moncler -0,45%. Le secteur paye l'avertissement sur résultats du concurrent anglais Asos. Le groupe de commerce électronique de mode Asos a réduit ses prévisions de marge d'exploitation pour l'ensemble de l'année à 4,5 % contre 6,5 % en raison de la vigueur de la livre sterling, de la baisse des marges de détail et de la hausse des dépenses pour les activités promotionnelles.
A Wall Street, les indices sont en territoire positif : Dow Jones +0,59%, S&P500 +0,48% et Nasdaq +0,69%. En vedette Amazon après avoir annoncé le lancement d'un nouveau produit dans deux semaines. Le pétrole WTI a chuté de 0,16% à 102,48 dollars le baril.
