Angela Merkel et Nicolas Sarkozy ont quitté ensemble l'Alte Oper de Francfort, sans faire aucune déclaration, où la soirée d'adieu du président Jean-Claude Trichet à la BCE était prévue hier soir en présence de Mario Draghi qui a salué le banquier ainsi : « Pendant la crise il a été le premier à réagir, le plus rapide ». Et de Christine Lagarde, la directrice générale du Fonds monétaire qui fut la première à tirer la sonnette d'alarme sur la nécessité de recapitaliser les banques du Vieux Continent. En fin d'après-midi, avant le concert prévu le 20, a eu lieu un sommet surprise entre Sarkozy, le président de l'UE Van Rompuy ("la situation empire" a-t-il déclaré dans la journée), Barroso, président de la Commission, et Angela Merkel.
Les marchés espèrent que depuis face à face entre les grands noms de l'Union européenne ce plan commun qui sera présenté pour approbation par les autres pays lors du sommet de dimanche a finalement émergé.
"Ce qu'il faut - a déclaré Trichet dans son discours d'adieu - c'est clarifier une gestion de crise sur trois fronts : renforcer la capacité du FESF à assurer la stabilité financière, renforcer les bilans des banques européennes et travailler à une solution appropriée de la crise grecque avec des moyens -les ajustements de terme».
Selon les derniers calculs de l'ABE, l'Association bancaire européenne, l'injection de capitaux dans le système bancaire européen pourrait être moindre que prévu. Selon l'ABE, un chiffre compris entre 1 et 70 milliards d'euros pourrait suffire à atteindre les objectifs de Tier 90 souhaités, soit moins de la moitié des 200 milliards déjà calculés par le FMI.
Hier soir à Francfort le trois candidats pour succéder à Mario Draghi: le directeur général de la Banque d'Italie Fabrizio Saccomanni, le directeur général du Trésor Vittorio Grilli et le membre du directoire de la BCE Lorenzo Bini Smaghi.
Le Premier ministre Silvio Berlusconi a déclaré ce matin qu'il enverrait demain la lettre proposant le nom du nouveau gouverneur pour remplacer Mario Draghi au Conseil supérieur de la Banque centrale. "Je suis tenu au secret, vous ne pouvez dire que cela", a répondu Berlusconi aux journalistes. Les bookmakers donnent cependant Lorenzo Bini Smaghi comme favori avec un léger avantage sur le candidat de Giulio Tremonti, Vittorio Grilli. Tremonti lui-même a été contraint de démentir les actions de lobbying sur la direction pour favoriser son candidat, le directeur général du Trésor, Vittorio Grilli. La loi qui a réformé en 2005 le statut de la Bankitalia prévoit que la nomination du gouverneur est fixée par décret du Président de la République, sur proposition du Premier ministre, après délibération du Conseil des ministres, après avis du le Conseil supérieur de la Banca d'Italie.
La reprise de l'économie s'est poursuivie en septembre, bien qu'à un rythme modeste, presque imperceptible. Les signaux en provenance du pays parlent d'un scénario plus faible ou du moins incertain". Cela se lit dans Livre Beige, le "thermomètre" de l'économie américaine anticipé hier par la Fed.Les signaux les plus probants viennent de l'énergie, de l'automobile et du tourisme. Les services financiers sont bloqués.
Un jugement qui n'a certainement pas la bonne humeur de Wall Street, malgré les données positives en provenance du secteur du bâtiment : en septembre, 658 15 nouveaux chantiers de construction de logements ont été lancés en Amérique, avec une croissance de 3,3 % par rapport au mois précédent de Août. Les économistes tablaient sur une croissance de 590% à 500 nouveaux chantiers. Mais ce qui a freiné la reprise des marchés financiers américains, c'est surtout la tension due aux nouvelles contradictoires venues d'Europe sur les négociations entre la France et l'Allemagne. Au final, l'indice S&P 1,3 a clôturé en baisse de 0,63%, le Dow Jones marque -2,01%, le Nasdaq accuse un recul de XNUMX%.
Piazza Affari a mené les hausses des bourses européennes aujourd'hui après les données positives sur la tendance de la construction aux États-Unis. L'indice Ftse Mib progresse de 2%, Londres gagne 0,5%, Francfort progresse de 0,6%, Paris +0,4%.
Les Bourses européennes sont positives depuis le matin, encouragées par les rumeurs du journal britannique The Guardian, selon lesquelles L'Allemagne et la France seraient d'accord pour augmenter le fonds de sauvetage européen (Fonds européen de stabilité financière) jusqu'à 2 milliards d'euros, à partir de 440 milliards d'euros. Les démentis ultérieurs des responsables de l'UE, qui affirment qu'aucun accord n'a été conclu, n'ont pas modifié le biais positif des marchés.
L'euro s'est affaibli par rapport aux plus hauts de la journée et est tombé dans la soirée à 1,378 contre le dollar, contre 1,375 à la clôture d'hier.
Clôture en légère baisse pour les BTP qui, associée à une détente des ventes sur les obligations d'État allemandes dans l'après-midi, a conduit le spread BTP-Bund à se redresser depuis les plus bas de la journée de l'ordre de 385-386 points de base, contre 387 hier après une accélération de plus de dix points, jusqu'à 390, dans le sillage de la déception du marché pour les indications venues de France..
Grande attention aujourd'hui pour les ventes aux enchères françaises et espagnoles. Paris offre jusqu'à 7,5 milliards d'euros d'obligations à deux, trois, quatre et cinq ans, plus 1,2 à 1,8 milliard d'obligations indexées, tandis que 3,25 à 4,25 milliards de bonos supplémentaires arrivent des échéances de Madrid en 2017, 2019 et 2021 Le spread France-Allemagne sur le 2 ans se creuse de 115 points de base à XNUMX à la fin.
À Piazza Affari et dans toute l'Europe, la poussée ascendante est venue des banques. Intesa était en hausse de 7,3%, Banco Popolare +2,8%, Unicredit a surmonté les incertitudes du petit matin et a clôturé en hausse de 5,2%, Generali était en hausse de 1,9%, Fondiaria- Vous savez +1%. Lottomatica a augmenté de 5,4% après les excellentes données sur la croissance des paris Lotto en septembre.
Ansaldo a gagné 3,2% sur les attentes renouvelées d'une vente prochaine. La maison mère Finmeccanica a fermé de 0,3% et StM a également baissé de -2%. L'Espresso gagne 4,5% après les bons résultats du trimestre.
Il déclassement de Fiat (-2,5%) par Fitch ? Sergio Marchionne le prend avec philosophie. "Vous voyez des déclassements répartis dans tous les secteurs, banques, pays. Le niveau d'incertitude est très élevé et nous ne sommes surpris de rien.» La grève du Fiom, a ajouté le PDG, est «une mauvaise idée». Pas de réponse à Emma Marcegaglia définie comme "l'ancienne présidente de la Confindustria"
Le PDG de Fiat, Sergio Marchionne, a confirmé les objectifs pour 2011 et 2012, réaffirmé qu'il ne souhaitait pas vendre CNH et annoncé le lancement de la marque Alfa Romeo aux États-Unis en 2013. Rien de nouveau cependant pour la Russie. où Fiat chercherait un allié industriel. 2012 sera une année difficile surtout en Italie où le marché chute à des niveaux qu'« il n'a pas atteint depuis 20-30 ans. Cette année, nous verrons un marché de moins de 1,8 million d'unités. Je n'avais pas vu un tel niveau depuis mon arrivée en 2004. Il faut remonter aux années 80 et 90. Cela signifie que la machine industrielle ne peut pas tourner. Nous avons un tiers de notre marché en Italie. Nous sommes passés d'environ 2,450 millions d'unités en 2008 à 1,750, avec la perte de 700 210 véhicules qui ont coûté XNUMX XNUMX véhicules à Fiat. C'est l'équivalent d'un établissement italien. Il est inutile de chercher de nouveaux modèles, à qui les vendons-nous ? Il n'y a pas de marché ».
Datalogic a lancé une opération de cession par 'accelerated bookbuilding' de 2 millions d'actions, soit environ 3,4% du capital social, à des investisseurs institutionnels. Datalogic - explique une note - détient actuellement 4,69 millions d'actions propres et assumera, sur celles non placées, un engagement de conservation à compter de la date de clôture et jusqu'à 180 jours. Banca IMI agit en tant que coordinateur global et teneur de livre unique, Intermonte Sim en tant que co-chef de file.
Il feu vert d'Edf à la réorganisation d'Edison elle devrait arriver dans la semaine, à travers une nouvelle conversation téléphonique entre le numéro un du géant français de l'énergie, Henri Proglio et le ministre du Développement économique, Paolo Romani. Les Français devront dire au ministre combien ils sont prêts à dépenser pour l'option de vente qui prévoit la sortie certaine des actionnaires italiens dans trois ans. Certes moins que la demande de 1,5 euros, jugée trop chère.
Ce n'est qu'après ce sommet que le directeur financier d'EDF Thomas Piquemal et les négociateurs italiens, le président du directoire et le directeur général d'A2A, respectivement Giuliano Zuccoli et Renato Ravanelli, pourront s'asseoir autour d'une table pour finaliser l'accord qui ne sera probablement officialisé qu'en novembre.
