Les banques se maintiennent à flot Place Afari, qui clôturait plat, +0,02%, 26.556 points, une séance contrastée au niveau européen et plombée l'après-midi par la volatilité de Wall Street.
Francfort est le pire marché européen et perd 1,05%, alarmé par le fait que l'institut Ifo a abaissé ses prévisions de croissance du PIB allemand en 2022, en raison de la quatrième vague de coronavirus et de la persistance de goulots d'étranglement dans les approvisionnements qui ralentissent la première économie du continent.
Parigi perd 0,69%, Amsterdam -0,93%; Londra -0,21. Madrid elle danse pratiquement seule, +0,63%.
A New York, après un début mitigé, la situation se dégrade sur les trois principaux indices qui sont tous dans le rouge depuis Nasdaq (-1,8%).
Les marchés sont énervés par l'incertitude liée à la variante Omicron du coronavirus, alors qu'une vingtaine de banques centrales s'apprêtent à se réunir, à commencer par la Fed, la BCE et la BoE.
FED ET BCE
On regarde notamment la Fed, qui clôturera son sommet demain et devrait annoncer une accélération du tapering (avec une réduction des achats mensuels de 15 à 30 milliards), mouvement prodromique d'une première hausse des taux que certains observateurs placent vers mai, d'autres en juin. Selon Reuters, le marché anticipe déjà une hausse de 0,25 % d'ici mai et des taux de 0,75 % d'ici la fin de l'année.
Le tout alors que l'inflation continue de peser : en novembre, les prix à la production américains ont augmenté de 9,6 % sur un an, un nouveau record, après les 8,6 % du mois dernier, déjà sans précédent. Les données viennent également après les données sur les prix à la consommation de vendredi dernier, qui ont augmenté d'une année sur l'autre pour atteindre un sommet de 40 ans.
La BCE tiendra sa dernière réunion de l'année jeudi, mais son approche est jugée plus prudente.
Selon Sylvain Broyer, économiste en chef pour la zone EMEA de S&P, Eurotower n'augmentera pas les taux d'intérêt "avant le début de 2024" et réduira les achats de titres fin 2023. Selon Broyer "le taux d'inflation baissera déjà pendant 2022 » et l'UE « atteindra les niveaux pré-pandémiques au 4e trimestre de cette année, tandis que l'Italie devra attendre le deuxième trimestre de 2022 ». Le Conseil des gouverneurs devrait également confirmer sa décision de mettre fin au Programme d'achat d'urgence en cas de pandémie (PEPP) fin mars 2022.
LE SPECTRE OMICRON
L'autre élément de forte incertitude dans cette phase est la pandémie, qui se révèle être un adversaire très coriace. Selon l'OMS "nous vivons un tsunami d'infections au Covid dans le monde, dû aux variantes Delta et Omicron". Ce dernier est encore un ennemi méconnu, notamment par rapport aux vaccins (même si deux doses de Pfizer, selon des études d'Afrique du Sud, auraient réduit les hospitalisations de 70%). Toujours selon l'OMS, Omicron "peut se propager plus rapidement que Delta et est susceptible de devenir dominant en Europe".
Pour faire face à la nouvelle vague, les États se dotent, de restrictions internes et limitent aussi les flux en provenance de l'étranger. En Italie, le gouvernement Draghi est en train de prolonger l'état d'urgence jusqu'au 31 mars et envisage de réintroduire l'obligation du port du masque en extérieur.
MATIÈRE PREMIÈRE
Dans un monde toujours aux prises avec des problèmes relationnels et de mobilité, les huile il perd de son attrait et les contrats à terme sur le Brent et le Wti baissent de plus de 1 %.
Parmi les matières premières, cependant, la course continue gaz après le bond d'hier dû aux menaces du président biélorusse Alexandre Loukachenko de bloquer le transit vers l'Europe en cas de sanctions plus sévères contre Minsk. Au hub néerlandais TTF, les prix ont augmenté de 3,2 % ce matin à 119,5 euros par MWh, tandis que les prix britanniques ont augmenté de 2,8 % à 3,30 £ par thermie.
Il se déplace en déclin fractionnaireOr, l'or au comptant s'échangeant autour de 1775,38 dollars l'once (-0,64%).
MARCHÉ DES DEVISES
L'indice du dollar est en hausse sur le marché des changes. L'euro s'échangeait légèrement contre le billet vert aux alentours de 1,1274.
L'hémorragie de la livre turque se poursuit, perdant environ 4% face au dollar et s'échangeant dans la zone de 0,0696.
LIEU D'AFFAIRES
Sur le principal indice milanais, la séance a été surtout animée par les banques, le marché pariant sur un nouveau risque du secteur.
C'est en haut de la liste Unicredit +4,58%, qui continue de grignoter des gains, interrompus seulement par de brefs arrêts, après la présentation du nouveau plan industriel signé par le PDG Orcel.
Ils brillent aussi Bper + 1,54% Banco Bpm + 1,42% Intesa +0,88% et Mediobanca +0,63 %. Cependant, l'étoile la plus brillante du secteur se trouve en dehors du Ftse Mib, il s'agit Carige +8,15%, rebond suite à des rumeurs de presse selon lesquelles le Fonds interbancaire de protection des dépôts (FITD) serait en pourparlers avec un fonds et deux banques pour le transfert du contrôle de l'institution ligurienne. Les dialogues seraient avec Crédit Agricole et Bper.
Beaucoup plus prudent députés, +0,33 %. Hier, le PDG de Banco Bpm Giuseppe Castagna a répondu "ne jamais dire jamais" à une question sur un intérêt potentiel pour Monte dei Paschi. En outre, selon ce qu'écrit Ansa, le conseil d'administration de l'institut siennois devrait se réunir le vendredi 17 décembre, également pour l'approbation de la version finale du plan d'affaires 2022-2026. Le plan sera ensuite transmis au ministère de l'Économie.
Les actions pétrolières ont également rebondi, malgré la performance morose du pétrole brut : Tenaris +3,35 % ; Saipem +0,8 % ; Eni +1,07 %. Bien Amplifon +1,93% et Leonardo + 1,8%.
Ils lestent la liste de prix Moncler -3,22%; Interpump -3,13%; Diasorine -2,41%; Ferrari -1,87%; stm -1,79%.
A plat propagation, qui reste à 130 points de base, avec des rendements en légère hausse. Le BTP 0,93 ans marque +0,37% ; Le Bund avec la même duration -XNUMX%.
