Fin d'année en beauté pour les bourses asiatiques. Toutes les listes, sans exception, commencent à clôturer en territoire positif. Le Kospi coréen et le CIS chinois mènent la course, tous deux en hausse de 0,7%, suivis de Hong Kong (+0,6%). Tokyo -0,5 %. L'indice MSCI Global, composé de 47 bourses, s'apprête à clôturer 2018 avec une croissance record de 21,7%. D'autres signes d'euphorie viennent des traditionnels classements de fin d'année : pour la quatrième année consécutive, les opérations de M&A ont dépassé le chiffre de 3.000 XNUMX milliards de dollars.
BEZOS EN TÊTE DU CLASSEMENT DES SUPER-RICHES
Plus impressionnante encore est la croissance des portefeuilles des plus riches de la planète : les 500 plus riches ont augmenté leurs actifs d'environ mille milliards de dollars (+23%) pour la somme remarquable de 5.300 99 milliards de dollars. En première place, Jeff Bezos, XNUMX milliards, qui a évincé Bill Gates et Warren Buffett du sommet.
La hausse des matières premières contribue à favoriser la performance positive, qui à son tour indique les perspectives favorables pour l'industrie, en particulier la construction et les infrastructures. Le rallye du cuivre se poursuit, à son plus haut niveau en trois ans, qui clôture 2017 avec une hausse de 30 %. Le pétrole reste sur ses plus hauts : Brent à 66, 60 dollars, Wti proche de 60 dollars, sur les niveaux de 2015.
Un tableau idyllique, peut-être trop, en attendant les premières conséquences de la réforme fiscale américaine. Le rapatriement des profits des entreprises pourrait favoriser la hausse du dollar, un phénomène qui, pour l'instant, ne se voit pas, tout comme la hausse des rendements sur le T-bond à dix ans s'est arrêtée pour l'instant. Mais l'hibernation sera de courte durée.
APPLE SOUS LE FEU POUR LES MISES À JOUR DE L'IPHONE 7
Les marchés américains étaient stables hier. Le Dow Jones a augmenté de 0,06 %, le S&P 500 de +0,01 %, tout comme le Nasdaq. Les valeurs technologiques se redressent, après la chute de la veille : Facebook +0,9%, Microsoft +0,4%. Des bénéfices plus modestes pour Apple (+0,2%), pour qui se profile une délicate offensive judiciaire. Face aux résultats des tests en laboratoire, l'entreprise a dû admettre que certaines mises à jour du système d'exploitation publiées l'an dernier pour les versions iPhone6, iPhone 6s, iPhone SE et iPhone7 avaient pour effet de ralentir le fonctionnement des téléphones dont les batteries étaient vieilles ou avec peu de charge pour augmenter leur fiabilité. Et, disent les méchants, d'obliger les propriétaires à remplacer l'ancien modèle.
La révision à la baisse des ventes d'iPhoneX a frappé les fournisseurs d'Apple. À Piazza Affari Stm -0,32%.
Tesla est également sous le feu des critiques (-1,7%) après que le courtier KeyBanc a abaissé les estimations de production du modèle S de 15 5 à pas plus de XNUMX XNUMX pièces pour le quatrième trimestre.
Les actions énergétiques ont pris des bénéfices après les gains de mardi. Conoco Philips a perdu 1,6 %, Chevron -0,4 %.
TITRES PÉTROLIERS : SARAS PLACE UNE OBLIGATION DE 200 MILLIONS
Scénario différent pour les valeurs énergétiques européennes, toujours sous l'impulsion de la hausse du pétrole brut. Le meilleur titre de Piazza Affari était Saipem (+3,85%), engagé à regagner au moins une partie du terrain perdu au cours de l'année. La société basée à San Donato a remporté des contrats d'E&C offshore et de forage offshore et onshore pour une valeur totale d'environ 380 millions de dollars. Le premier accord a été conclu avec Eni et concerne le développement du projet West Hub Development en Angola. Saipem a également remporté un contrat dans le golfe du Mexique, relatif au transport et à l'installation de la plate-forme de compression CA-KU-A1, pour le compte de Dragados Offshore de Mexico.
Eni est également en territoire positif (+0,36%). L'Antitrust a engagé une procédure, actuellement non sanctionnante, contre le chien à six pattes pour des problèmes liés à la facturation des factures. Le ministère kazakh de l'Énergie et KazMunaiGas ont vendu 50% des droits d'exploitation du sous-sol pour l'exploration et la production d'hydrocarbures du bloc Isatay, situé dans la mer Caspienne, à Eni.
Tenaris +0,22%. Enfin, Saras (+0,2%) via un "placement privé" a placé une obligation d'une valeur nominale de 200 millions d'euros, à échéance décembre 2022 et avec un coupon fixe de 1,70% par an.
FLAT BUSINESS PLACE, LONDRES NE MONTE QUE
Les échanges européens sont stables ou presque. Seuls le pétrole et les matières premières retiennent l'attention. A Milan, après une séance en demi-teinte, l'indice Ftse Mib a clôturé sur une légère baisse, égale à 0,04% à 22.201 points. Les autres grandes places européennes ne brillent pas non plus, avec le Dax de Francfort et le Cac de Paris proches de la parité, respectivement à -0,08% et +0,02%. Madrid négatif (-0,3%). Le Ftse100 de Londres a été plus animé, en hausse de 0,37 %.
ENREGISTREMENT DES BOTS DE 6 MOIS
Assis dans le signe de faiblesse du secondaire italien, un jour de faible négociation. Du côté primaire, le Trésor a placé un BOT à de nouveaux plus bas historiques : le BOT du 29 juin 2018 a été placé avec un rendement au nouveau plus bas historique de -0,457 % contre -0,436 % lors de l'adjudication de fin novembre.
Le Trésor italien renouera avec l'activité primaire aujourd'hui, avec l'offre de 2-2,5 milliards d'euros de BTP en août 2022, 1-1,5 milliard de BTP en août 2027, 0,5-1 milliard de BTP off-the-run et 1,5-2 milliards du Ccteu avril 2025.
Le rendement du Schatz allemand a atteint son plus haut niveau depuis le 2 octobre dernier, à 0,668%, en hausse de 2 points.
IPO RECORD : 1.700 XNUMX NEWERS DANS LE MONDE
Piazza Affari remporte la médaille d'argent en Europe derrière Londres dans le classement spécial par nombre d'introductions en bourse en 2017 : 40, parmi lesquelles se distingue le retour en Bourse de Pirelli.
Mais le record fait pâle figure face au boom aux USA et en Chine : Au cours de l'année, selon les estimations de Dealogic, 1.700 44 étudiants de première année ont été inscrits sur les listes, avec une hausse de 196 % pour un financement total de 2014 milliards de dollars, moins seulement au chiffre de 25, pourtant influencé par l'introduction en bourse d'Alibaba (XNUMX milliards).
Aux États-Unis, le butin des entreprises nouvellement cotées s'élève à 49 milliards de dollars, soit plus du double des 24 milliards de 2016.
Environ 400 entreprises ont pénétré les marchés en Chine et à Hong Kong.
BITCOIN EN DESSOUS DE 15 MILLE DOLLARS. CONTINUEZ LA BALANÇOIRE.
Bitcoins, mais pas que. Le Financial Times a publié une liste des investissements les plus chanceux de 2017.
La place d'honneur revient naturellement à la monnaie électronique qui clôture l'année aux alentours de 14.770 16.000 dollars, après un rebond à 970 2018. Cependant, il s'agit d'une valeur stellaire par rapport à janvier, lorsque le prix était de XNUMX. La décision de l'Agence israélienne des valeurs mobilières, l'Autorité boursière israélienne, qui a interdit la négociation de bitcoins à la Bourse de Tel Aviv, pèse également. Les contrats à terme sont également en baisse : très peu ont envie de prédire si la course se poursuivra en XNUMX ou si les spéculateurs, petits et grands, n'auront même plus l'argent nécessaire pour acheter un bouquet de tulipes.
DU COBALT AUX OBLIGATIONS PORTUGAISES, LES MEILLEURES OFFRES
Ad alta tensione le quotazioni del cobalto, una materia prima disprezzata, ricorda Alessandro Fugnoli, nel Medio Evo. Quando i minatori trovavano il vile cobalto invece dell'ambìto oro, si raccontava che erano stati i cattivi folletti a sostituire l'uno con l' Autre. Mais aujourd'hui le cobalt, largement utilisé avec le lithium et le manganèse dans les batteries, apparaît comme le métal du futur : +120% l'an dernier.
L'Oscar du marché de la dette souveraine de la zone euro revient de droit au Portugal. Le 3,7 ans s'échangeait en janvier dernier à 1,84%, hier à 235%. Le rendement a pratiquement diminué de moitié. L'écart avec l'Espagne, égal à 36 points de base en janvier, s'est réduit à seulement XNUMX points de base. Il y a quelques semaines, le dépassement du BTP a eu lieu.
À Wall Street, l'une des meilleures affaires a été réalisée par ceux qui ont vendu à découvert des actions Snap placées à 17 dollars, qui sont montées à 29,4 dollars puis sont retombées à 15 : les plus habiles à gérer les hauts et les bas ont cumulé un gain de 73 %.
Enfin, une mention spéciale a été décernée à Thomas Fleury, stratège Ubs, parmi les rares à avoir affirmé en décembre dernier qu'après les élections américaines, le dollar "était fortement surévalué", notamment face à l'euro. Les faits lui ont donné raison : la devise américaine a clôturé l'année avec une baisse par rapport à la monnaie unique de 12,7 %.
A MILAN HIER BPM ET BANCA IFIS BRILLAIENT
En grande preuve Banco Bpm (+2,44%). Le soir la banque a révélé qu'il dépassait les exigences en matière de capital fixé par la BCE.
Intesa Sanpaolo (-0,77%) a également communiqué satisfaire aux exigences fixées par la BCE dans le SREP en matière de solidité du capital égale à un Cet1 de 9,33%.
Le pire titre du jour est Banca Carige (-6,82%). La conclusion de l'augmentation de capital n'a pas rétabli la confiance dans les perspectives de l'institution.
Au contraire, Banca Ifis brille d'un éclat (+6,43%) récompensé après le rachat de deux portefeuilles de NPLs pour un montant nominal de 197 millions d'euros. Le premier portefeuille est composé en grande partie de crédits personnels et de cartes de crédit non garantis et compte 17 143 positions pour un total de 55 millions d'euros. Le deuxième portefeuille est composé à la fois de prêts aux particuliers et aux entreprises, pour 30 millions d'euros, dont 149,1 millions sont garantis. La gestion des créances douteuses des autres continue de donner une grande satisfaction : le résultat net de la période s'élève à 125 millions d'euros, plus que doublé (+XNUMX%) par rapport à il y a douze mois.
NOUVEAU RECORD POUR MONCLER, CONTRAT POUR PRYSMIAN
Moncler +1,8% à 25,21 euros établit un nouveau record historique. Au cours des 12 derniers mois, il a réalisé un gain de + 57%
Mediaset recule (-1,03%) malgré l'optimisme sur les revenus publicitaires en 2018. Mediobanca Securities a quant à lui confirmé la recommandation de surperformance sur le titre et l'objectif de cours de 3,76 euros.
Ventes de Prysmian (+0,29%) après l'attribution d'un contrat de plus de 150 millions attribué par l'opérateur de réseau électrique philippin Ngcp pour la conception, la fourniture, l'installation et le test de deux liaisons par câble sous-marin entre les îles de Cebu et Negros.
- Brilliant Falck Renewable (+5,4%) après avoir signé un accord de prêt en financement de projet de 49.3 millions de livres pour financer le parc éolien d'Auchrobert (Ecosse).
