Les inquiétudes de la BCE concernant la crise économique déclenchée par la pandémie de Covid-19 passent « des risques de liquidité dans le secteur des entreprises non financières à leur vulnérabilité budgétaire ». C'est ce qu'a déclaré Christine Lagarde, s'exprimant devant la commission des affaires économiques et monétaires du Parlement européen, cette fois en tant que présidente du Comité du risque systémique (CERS). L'organe, précisé le numéro un de la BCE a déménagé l'objet de sa vigilance.
Selon Lagarde, "il est important d'éviter que la combinaison d'un endettement élevé et de profits plus faibles, en particulier dans les secteurs les plus durement touchés par la crise, ne conduise à faillites d'entreprises rentables à moyen terme", car "cela pourrait augmenter le coût social et économique de cette crise" et "augmenter le niveau de risque des portefeuilles bancaires". Il est également important de traiter efficacement les insolvabilités des entreprises non rentables, afin que les ressources puissent être réaffectées de manière plus productive, a-t-il expliqué, soulignant que "la forte croissance des prêts dans la première phase de la pandémie, aidée par de généreuses mesures de soutien à la liquidité, a conduit à une augmentation de la dette des entreprises », en particulier « les petits secteurs vulnérables », et « cela a également augmenté l'exposition du secteur bancaire" .
En bref, les entreprises les plus saines doivent être accompagnées sur la voie de la reprise, en veillant à ne pas s'exposer à ces risques que les banques communautaires ont laborieusement tenté de réduire dans la période pré-pandémique. Pour les établissements bancaires, "la priorité est de refléter pleinement le risque de crédit dans la classification et le provisionnement des prêts en temps opportun", et "pour résoudre les problèmes de qualité des actifs, ils peuvent avoir besoin de renforcer davantage leur capacité à gérer et à résoudre les NPL de crédit, notamment en recherchant, au cas par cas, des solutions de restructuration de la dette pour les emprunteurs durables mais surendettés », a déclaré Lagarde.
Sur la situation des banques, il a rappelé que les souffrances ont diminué, se stabilisant à des niveaux inférieurs (2,6% du total des prêts à fin 2020) mais que "nous constatons une détérioration de la qualité des actifs et pour cette raison nous sommes très attentifs aux prêts de stade 2, ceux légèrement à risque" . Lagarde pense toujours que ça va union bancaire achevée trouver un accord entre les gouvernements sur le système bancaire unique de garantie des dépôts.
Le numéro un du CERS et de la BCE lance alors un message aux gouvernements, dont la priorité doit être de "gérer une transition en douceur d'un soutien à la liquidité vers un soutien à la solvabilité plus ciblé pour les entreprises viables". Pour tous les autres, c'est-à-dire pour les entreprises qui s'avèrent non rentables, « les gouvernements devraient veiller à l'application des procédure d'insolvabilité efficace" .
Parlant de la situation économique dans l'UE, Lagarde a déclaré que "l'amélioration des perspectives grâce aux progrès rapides des campagnes de vaccination a réduit la probabilité de scénarios graves". Sur la base de cette évaluation qui, a-t-il ajouté, le conseil d'administration du CERS a indiqué la semaine dernière que "si les conditions de l'économie et du secteur financier ne se détériorent pas, notre recommandation sur la restriction des distributions de dividendes pendant la pandémie, il pourrait expirer fin septembre 2021 ». Une décision qui sera examinée lors du prochain conseil d'administration du CERS, prévu le 23 septembre 2021.
