Le Fonds monétaire a annoncé hier soir que la Grèce ne paiera les échéances de dette dues en juin (quatre au total, pour un total de 1,6 milliard) qu'en fin de mois. Aujourd'hui, le Premier ministre grec présentera au Parlement l'offre reçue des créanciers, qui a déjà été rejetée. Ce soir nouvelle série de rencontres entre Jean-Claude Juncker et Alexis Tsipras. La négociation est donc encore longue et incertaine. Mais au moins la date limite a été repoussée.
Le dossier grec a été l'un des ingrédients qui a caractérisé la séance d'hier avec un taux de volatilité très élevé, avec de fortes oscillations dans les deux sens pour les devises et les emprunts d'Etat. Un phénomène sans doute lié à la liquidité en circulation, elle-même issue du Qe (aussi bien en Europe qu'au Japon et en Chine), mais qui s'est développée selon un scénario encore largement à décrypter.
En résumé:
1) l'euro hier après-midi, il est retombé à 1,127 contre dollar, après avoir touché 1,135 le matin. Ce matin le repli se poursuit : en Asie la monnaie unique s'échange contre dollar à 1.1201. Le renversement de tendance a coïncidé avec la publication du Rapport du FMI dans lequel la croissance du PIB américain en 2,5 est révisée à la baisse, à 3,1% contre 2015% précédemment Le Fonds a également invité la Banque centrale américaine à reporter l'augmentation du coût de l'argent jusqu'à la mi-2016 .
2) Le rendement de la Bund allemand à XNUMX ans il a frôlé 1 % (0,995 % le prix maximum enregistré par Bloomberg), avant de retomber à 0,83 %. Semblable aux performances du BTP qui a clôturé à 2,14% avec un écart de 1 bp à 130 après être remonté à 2,25% dans la journée, porté par les titres allemands.
3) Ils se ferment en terrain négatif Listes de prix aux États-Unis à la veille de la statistique la plus attendue (et redoutée) avant la réunion de la Fed : les données de l'emploi du mois de mai, l'indicateur le plus suivi par la Fed, la prévision est de 226 0,94 créations d'emplois. Le Dow Jones a clôturé en baisse de 500 %, le S&P 0,86 de -0,79 %. Le Nasdaq était également en baisse, -XNUMX%.
4) Le Indices européens ils clôturent la journée en territoire négatif après de fortes fluctuations : matinée en rouge foncé, rebond en territoire positif sur la vague de (fausses) nouvelles sur l'imminence de l'accord avec Athènes, finale en rouge à nouveau. A Milan, l'indice Ftse Mib a clôturé de 1,15%, à 23.336 0,9 points. Paris perd 0,7%, Francfort -1,1%. Madrid -1,3 %. Le pire de tous Londres (-XNUMX%).
5) L'exception est la Chine qui a clôturé la semaine avec une nouvelle hausse qui efface les effets de la baisse en milieu de semaine. Shanghai progresse de 1 % pour la première fois depuis 2008 au-delà de la barre des 5 0,5 points. Tokyo perd XNUMX %.
Il Brent il perd 2,7% et glisse à 62 dollars le baril. Aujourd'hui aura lieu la réunion tant attendue de l'OPEP à Vienne. Selon les prévisions, le cartel devrait confirmer le plafond de 30 millions de barils par jour, en attendant le retour à pleine capacité du brut iranien toujours sous embargo. Selon les experts de Barclays, le prix du Brent s'établira au troisième trimestre autour d'une moyenne de 61 dollars le baril, pour remonter jusqu'à 66 dollars au quatrième.
SAIPEM COULE : UNE AUGMENTATION DE CAPITAL FAIT PEUR
Le naufrage de Saipem a eu lieu à Piazza Affari, qui a coulé avec une perte de 13,5 %. La cause de l'effondrement était une nouvelle de Dealreporter qui a écrit que la société, sous la direction de Stefano Cao pendant quelques jours, envisageait une augmentation de capital de 2 à 2,5 milliards d'euros.
Saipem a publié une note dans laquelle, tout en précisant qu'aucune décision n'a été prise en la matière pour l'instant, elle admet que depuis un certain temps, l'évaluation de diverses options de refinancement en soutien à sa stratégie industrielle est en cours, "également en vue d'une l'utilisation directe du marché".
Les autres compagnies pétrolières ont également été faibles : Eni a perdu 1,9 %, Tenaris 3,7 %.
TELECOM ITALIA SUPERSTAR EN VUE DE L'IPO D'INWIT
Telecom Italia +1,3% à 1,830 euros, était hier la meilleure blue chips. Au cours de la séance, le titre est remonté à 1,1980 euro, à un pas des plus hauts depuis octobre 2009. Les actions d'épargne ont également été mises en avant, +2% à 0,951 euro. Depuis le début de l'année, Telecom Italia a enregistré un gain de 33% à comparer avec les +15% réalisés par l'indice Europe Stoxx Tlc.
Le groupe a fixé la fourchette de prix d'introduction en bourse d'Inwit, la filiale active dans le secteur des tours de transmission pour la téléphonie mobile, entre 3,25 euros et 3,90 euros par action, soit une valorisation comprise entre 1,95 milliard d'euros (minimum non contraignant ) et 2,34 milliards (maximum contraignant).
Telecom Italia cèdera jusqu'à 40% du capital, dont un greenshoe jusqu'à 15% de l'offre. En cas de placement total de la participation dans la partie haute de la fourchette, Telecom Italia encaisserait 936 millions d'euros.
LE DOLLAR FAIBLE BRISE LUXOTTICA. FCA ET CNH AUSSI EN BAISSE
La faiblesse du dollar est ressentie par les titres les plus exposés dans le domaine de la devise américaine. Luxottica chute fortement avec une baisse de 2% et passe sous le seuil des 60 euros. CNH Industrial -1 % et Fiat Chrysler -0,6 % ont également baissé. Grills automatiques -0,7 %.
OFFRE D'APPROVISIONNEMENT PIRELLI : PAULSON (ET MALACALZA) DEMANDENT PLUS
Achats sur Pirelli, +0,52% à 15,55 euros au-dessus du niveau envisagé par l'OPA Chem China. Un groupe d'investisseurs institutionnels, dont le fonds géré par Hank Paulson (6% déclarés depuis mi-mai) et la famille Malacalza (environ 7%), visent à demander à la Consob un prix d'offre publique supérieur aux 15 euros attendus.
CARIGE, AUGMENTATION AU DÉPART : LA REMISE EST DE 35,2%
Le conseil d'administration de Banca Carige a fixé hier soir les modalités de l'augmentation de capital de 850 millions d'euros qui permettra au groupe de s'aligner sur les objectifs de la BCE. L'opération, qui débutera le lundi 8 et se clôturera le 25 (en ce qui concerne l'exercice des droits) prévoit l'émission de 7 actions nouvelles pour une détenue au prix de 1,17 euro. La décote sur le Terp, égale à 35,2%, est inférieure à celle appliquée lors de la recapitalisation de 2014 (38%).
