Les rêves deviennent parfois réalité. Pour le Fed (mais aussi pour Wall Street) le rêve est une économie capable de soutenir la hausse des taux sans ralentir la croissance. Mais, en pleine campagne électorale, il n'y a pas beaucoup de place pour le rêve : une hausse des taux risque d'influencer la course d'Hillary Clinton, mieux reporter la décision à décembre, avec les bureaux de vote fermés. C'est la prédiction des Bourses à la veille de la réunion d'ouverture à Jackson Hole, où Janet Yellen s'exprimera vendredi.
Et de l'Europe? Benoît Coeuré, membre de la direction de la BCE, parlant des réformes qui tardent à arriver, a déclaré : « Si rien ne se passe la banque centrale devra faire plus”. L'économie s'améliore, mais trop peu et trop lentement, tel est le diagnostic de Francfort à quelques semaines du sommet de l'institut. Quoi qu'il arrive à Jackson Hole, le Qe européen continuera.
Les Bourses, dans l'attente des décisions des banquiers, remontent. Procédez prudemment Wall Street, à un pas de nouveaux records : le Dow Jones progresse de 0,1 %, le S&P 500 +0,2 % à seulement 5 points du record historique. Le Nasdaq (-0,3%) a clôturé à 5.260,08 XNUMX, à un pas des plus hauts historiques.
Favoriser l'ascension c'est l'essor du marché immobilier, à des niveaux d'échange jamais vus depuis neuf ans. Les ventes de maisons neuves ont bondi de 12,4 % pour atteindre 654.000 2010 unités, la plus forte hausse d'un mois à l'autre depuis 1,5. Le constructeur de maisons de luxe Toll Brothers (+23,5 %) a annoncé une croissance de XNUMX % de ses revenus trimestriels, soutenue par la hausse des ventes et des prix des maisons.
Les valeurs technologiques sont en hausse : Apple (+0,6%) se concentre sur le secteur de la santé et du bien-être en acquérant Gliimpse, société spécialisée dans la gestion et le partage des données médicales personnelles. Amazon (+0,4 %) travaille sur un service de musique par abonnement qui coûtera environ 5 $ par mois. La chaîne d'électronique grand public Best Buy a grimpé de 19,6% après de fortes augmentations de ses revenus et de ses bénéfices.
Retour pour gravir le huile. Brent +1,5% repasse sous la barre des 50 dollars ; L'Iran a déclaré qu'il était prêt à envisager un gel de la production de pétrole. Sur la piazza Afari Eni augmente de 1,3 %. Saipem (+4,6 %) rebondit par rapport aux baisses précédentes. Mais le titre reste parmi les pires de la liste : la baisse est de 58 % depuis janvier.
Variations modestes sur Sacs asiatiques: la faiblesse du yen favorise la hausse de Tokyo +0,5 %, les actions chinoises faibles. Hong Kong perd 0,7 %.
Le choc de tremblement de terre ce soir cela pèsera sur la session de Piazza Affari. Une faible ouverture est attendue pour les autres listes européennes. La séance d'hier a été réconfortée par les bonnes nouvelles en provenance de l'indice PMI. La confiance des entreprises dans la zone euro s'est améliorée à 53,3 contre 53,2 en juillet, restant sur un plus haut de sept mois : jusqu'à présent, le Brexit n'a causé aucun dommage particulier à l'économie continentale. "Le QE de la BCE pourrait être prolongé au-delà de mars 2017", a déclaré Greg Fuzesi de JP Morgan après la publication des données. Mais en septembre, selon l'analyste, « la BCE décrochera », adoptant un ton « en colombe ».
Chevauchée triomphale de Tarif milanais, qui a clôturé à 16.778 2,5 points, en hausse de 1,75% sur des échanges de 16.700 milliard. Le dépassement du seuil technique de XNUMX XNUMX points a favorisé les achats. Les autres listes européennes sont positives mais avec des progrès bien plus modestes : Madrid + 1,39% Francfort + 0,99% Parigi + 0,81%. Londra clôture à +0,66%.
Au niveau sectoriel, c'était le banques, avec un indice Stoxx en hausse de 2,4 %. L'indice Stoxx des compagnies d'assurance a progressé de 2 %.
Lo propagation entre Btp et Bund il monte à 124 (+4 points de base). La « carte » espagnole s'en sort mieux : l'écart Bono/Bund est de 104 points de base (+2 par rapport à la veille). Le Portugal reste sous pression face au risque de déclassement de DBRS.
Il était au centre de l'attention du marché Unicredit (+6,6%), ce qui a annulé les pertes de vendredi. Il y a plusieurs raisons pour le rallye. Dans les prochains jours, selon Reuters, une offre pour 40,1% de la banque Pekao par PZU, la première compagnie d'assurance polonaise, pourrait arriver. De la vente de 10%, l'institut avait récolté 750 millions d'euros le mois dernier.
Banca Imi écrit : « Nous pensons que la vente de Bank Pekao peut partiellement compenser le besoin en capital que nous estimons à 7 milliards d'euros. Mais quitter la Pologne réduirait les opportunités de croissance à long terme du groupe ». La cote de maintien et l'objectif de cours de 2 euros ont été confirmés ».
La vente réduit la possibilité d'un nouveau placement de FinecoBanque, en hausse de 8% (meilleure blue chips du jour).
Par ailleurs, Moody's a promu la perspective des banques autrichiennes de négative à stable, une nouvelle qui concerne également Bank of Austria, contrôlée par la banque italienne. L'agence de notation s'attend à une qualité d'actifs stable pour les banques autrichiennes, avec des prêts.
Enfin, les mises à jour de la Consob ont révélé que Capital Research and Management Company détient 5,082% du capital de l'institut dans le cadre des activités de gestion discrétionnaire.
La force motrice de la banque de Piazza Gae Aulenti a favorisé le rebond du secteur : Intesa + 5% Mont Paschi +3,6% et Tuer Banca +7 %. Parmi les assurances Général +4,5% et Unipol Saï + 3,4%.
Mediaset +4,3 %. Une part de Mediaset Premium pourrait être reprise par un fonds d'investissement, écrit Il Corriere della Sera ce matin. Mediobanca travaille sur l'opération. Pendant ce temps, hier Fininvest a assigné Vivendi au tribunal de Milan contre Vivendi pour les dommages subis en tant qu'actionnaire de Mediaset demandant 570 millions d'euros. C'est ce qu'indique une note de la holding familiale Berlusconi après que Mediaset a annoncé vendredi avoir assigné Vivendi devant le tribunal de Milan pour protéger l'exécution du contrat conclu entre les deux sociétés en avril dernier pour la vente de primes.
Dans l'acte - visant à obtenir que Vivendi soit condamné à respecter intégralement le pacte d'actionnaires annexé au contrat signé avec Mediaset le 8 avril - "Fininvest demande en tout état de cause réparation des graves préjudices déjà subis", lit-on dans la presse libérer. "Ces dommages s'élèvent à un montant de pas moins de 570 millions d'euros, corrélés entre autres à la baisse de valeur des actions Mediaset à la suite de l'incident, à la non-appréciation de celles-ci si l'exécution du contrat avait été commis, ainsi qu'aux dommages très évidents à l'image ».
