La hausse des taux américains est plus proche. La Réserve fédérale, comme prévu, a laissé le coût de l'argent inchangé, mais la Banque centrale estime que les risques d'une crise du système financier international qui avait entraîné un report du resserrement en septembre ont disparu. La croissance de l'emploi ralentit aux États-Unis, mais d'autres signaux, de la consommation des ménages aux investissements, sont largement positifs. D'où le sentiment que, sauf arrêts brusques toujours possibles, la Fed pourrait déjà bouger avant la fin de l'année. En effet, comme l'indique le communiqué, une augmentation serait "appropriée".
POMME +4%. TOKYO INCERTAIN EN ATTENDANT LA BOJ
Après une brève embardée en territoire négatif, les indices ont recommencé à s'emballer alors que le dollar bondissait plus haut. Le Dow Jones a ajouté 198 points, soit 1,13%, à 17.779,52 500. Le S&P 24,45 a augmenté de 1,18 points, ou 2.090,34%, à 65,54 1,3. Le Nasdaq a gagné 5.095,69, 4%, pour s'échanger à 205 XNUMX. Belle performance d'Apple (+XNUMX%), après les comptes du premier trimestre : Apple dispose de XNUMX milliards de liquidités.
Au lieu de cela, les bons du Trésor ont été vendus en commençant par des échéances plus courtes. L'obligation à 7 ans monte de 2,010 points à 2%. La première lecture du PIB américain pour le troisième trimestre sera annoncée aujourd'hui : une hausse de 1,0914 % est attendue. Le taux de change euro/dollar chute à 120. La devise américaine gagne également en Asie, à l'exception du yen, qui se situe juste au-dessus de XNUMX.
La réaction des Bourses asiatiques a également été posée : Tokyo a légèrement chuté en milieu de séance (-0,1%). L'attention est focalisée sur les décisions que la Boj prendra demain sur le renforcement du Qe. Hong Kong stable, Shanghai en hausse de 0,4 %.
BOTS BELOW ZERO, LE NOUVEAU BTP 5 FAIT SES DÉBUTS
La vague de message de la Fed affectera aujourd'hui les bourses européennes : la performance de Wall Street combinée à la faiblesse de l'euro devrait favoriser un démarrage positif. Hier, dans l'attente de la Fed, la Bourse de Milan a clôturé la séance en nette hausse en compagnie des autres Bourses européennes sous l'impulsion de la hausse des prix du pétrole. L'indice FtseMib gagne 1,3%, Paris +0,9%, Francfort +1,3%, Madrid +1%.
Le marché italien des titres de créance confirme le moment exceptionnel et sans précédent. Le Trésor a placé la totalité des 6 milliards d'euros offerts dans l'enchère BOT de six mois, avec un taux moyen pondéré négatif pour la première fois de l'histoire. Aujourd'hui, dans la vente aux enchères d'obligations à moyen-long terme, le nouveau 5 ans fait son entrée. Dans le même temps, le secteur secondaire est également en territoire positif.
L'Allemagne est également active sur le front primaire, plaçant 2,455 milliards d'euros dans la réouverture du Bund à dix ans avec un taux en baisse à 0,44% contre 0,62%.
HUILES AUX ÉTOILES. SAIPEM MÈNE LA COURSE
La ruée vers le pétrole a été déclenchée par la flambée du pétrole brut : le WTI américain a bondi de 6,3 % à 45,83 dollars le baril (Brent à 49 dollars, +4,7 %), après que l'agence américaine a signalé la baisse des stocks de brut à Cushing, la plaque tournante stratégique de l'emplacement de l'Oklahoma pour l'approvisionnement en pétrole des États-Unis.
La réaction des Bourses a été immédiate : l'indice Stoxx européen du secteur a progressé de 2,6 %. Total +2,3% Bp et Royal Dutch Shell +2,1%.
Mais à Piazza Affari, le secteur de l'énergie disposait d'un propulseur exceptionnel. Saipem +10,8% après la présentation du nouveau plan industriel et du projet de réorganisation de l'actionnariat et de la structure du capital. Eni a annoncé que vendra 12,5% de Saipem à Cassa depositi e prestiti (Cdp), concluant avec cette dernière un pacte d'actionnaires pour le contrôle en commun de Saipem. Eni et CDP souscriront toutes deux, au prorata, à une augmentation de capital de 3,5 milliards par Saipem, qui se désengagera financièrement de la "mère Eni", en contractant des emprunts autonomes auprès du système bancaire.
Eni a également augmenté (+2,1%). Avec la réorganisation de Saipem, le chien à six pattes verra la société d'ingénierie et de services végétaux sortir du périmètre de consolidation, et par conséquent la dette de l'entreprise diminuera de 5,1 milliards.
Effets positifs de la hausse des prix du pétrole pour Tenaris (+3,2%). Parmi les utilities Enel gagne 1,9% et la filiale Enel Green Power marque une légère hausse de 0,3%. Les analystes s'interrogent sur les modalités de l'intégration annoncée entre les deux sociétés, une intégration qui ne passera pas par une offre publique d'achat ou un échange d'actions.
FCA GLISSE SUR LE ROUGE. FERRARI EN DESSOUS DU PRIX DE L'IPO
Fiat Chrysler ferme ses portes (-2,1%) malgré celle de tous les trois mois ressortent une croissance du chiffre d'affaires (+17%) et de l'Ebit (+35%) supérieure aux attentes. La société a confirmé ses récents objectifs pour l'année 2015, relevés il y a trois mois. Le trimestre s'est étonnamment terminé dans le rouge en raison de provisions plus élevées contre des charges probables pour la révision de voitures vendues dans le passé aux États-Unis.
L'augmentation de la rentabilité "est liée aux bonnes performances enregistrées par le groupe en Amérique du Nord et par la filiale Ferrari, alors que la situation continue de s'améliorer en Europe", lit-on dans un communiqué. La dette industrielle nette est tombée à 7,8 milliards d'euros, en baisse de 200 millions d'euros par rapport au trimestre précédent. Le consensus indiquait 9,27 milliards d'euros.
« La consolidation du secteur – a déclaré Sergio Marchionne en s'adressant aux analystes – aura lieu. Laissons-lui le temps." Et en parlant de Volkswagen : « Il reviendra plus fort qu'avant ».
Ferrari a glissé de 6% en dessous de son prix d'introduction en bourse à 50,6 $. Le troisième trimestre de l'année s'est clôturé avec des revenus en hausse de 9 % par rapport à la même période il y a un an, à 723 millions de dollars. Bonne progression également de l'EBIT ajusté qui progresse de 35% à 140 millions d'euros. Ferrari prévoit de clôturer 2015 avec un chiffre d'affaires de 2,8 milliards et un Ebitda ajusté compris entre 725 et 745 millions d'euros contre une dette comprise entre 1,975 et 2,025 milliards.
Au lieu de cela, Cnh Industrial court (+3,1%) après les résultats du concurrent américain Agco.
MEDIOBANCA, MEILLEUR TRIMESTRE DEPUIS 2010
La baisse des rendements des emprunts d'Etat donne un coup de pouce aux obligations bancaires à commencer par Monte Paschi (+4,2%). La hausse d'Intesa (+1,6%) et d'Unicredit (+1,1%) a été plus modeste. BancaPop.Milano gagne 2,5 %.
Mediobanca +1,4% après la publication des comptes : Piazzetta Cuccia clôture le premier trimestre de l'exercice 2015/2016 avec un bénéfice net de 244 millions d'euros, en hausse par rapport aux 160 millions enregistrés sur la même période de 2014 (+52,7 % a/a). C'est le meilleur résultat trimestriel des 5 dernières années.
Parmi les compagnies d'assurance, Generali progresse de 1,2%, UnipolSai baisse (-1,3%). En gestion d'actifs, Mediolanum (+1,9%), Azimut (+2,1%) et Anima (+3,6%) brillent.
TELECOM VIVANT, POSTE PLAT
Positif Telecom Italia (+2,2%) et Mediaset (+2%). Dans le luxe, la tendance positive de Yoox Net-à Porter se poursuit (+3,5%). Deuxième séance avec le frein à main serré pour Poste Italiane, inchangé.
