Les marchés se sont maillés le cinquième après la baisse surprise des taux d'intérêt en Chine. Au lieu de cela, l'intervention attendue du Le président de la Fed, Ben Bernanke et Place européenne ils ont réduit la hausse : Milan monte de 0,88% à 13.545,32 XNUMX points après avoir atteint 13.690 points dans l'après-midi, Francfort de 0,82%, Paris de 0,42% et Londres en hausse de 1,18%. Le Dow Jones a augmenté de 0,69% et le Nasdaq de 0,22% à la fermeture des marchés européens. L'euro face au dollar est en légère baisse à 1,2560 tandis que le pétrole WTI s'échange à 84,80 dollars le baril.
BERNANKE, RISQUES POUR L'ÉCONOMIE AMÉRICAINE DEPUIS L'EUROPE
FMI, 40 MILLIARDS DE SAUVETAGE POUR LES BANQUES ESPAGNOLES
Comme Obama, Bernanke revient pour pointer du doigt la crise en Europe qui, dit-il, se fait sentir sur l'économie américaine, pèse sur les exportations, sur la confiance des entreprises et des consommateurs, met la pression sur les marchés financiers. Les banques américaines, note Bernanke, sont plus fortes et plus solides que les années précédentes mais, a-t-il déclaré, "la situation en Europe pose des risques importants pour le système financier et l'économie américaine et doit être surveillée de près". La croissance américaine se poursuivra au cours des prochains trimestres à un rythme modéré et la Fed s'est déclarée prête à agir pour protéger l'économie américaine si la crise de l'euro s'aggravait. Aujourd'hui, les données sur les demandes d'allocations de chômage sans surprise : les demandes ont chuté la semaine dernière de 12.000 377.000 unités à XNUMX XNUMX unités, conformément aux estimations du marché.
Après que la Boe a laissé ses taux d'intérêt inchangés, tout comme la BCE hier (qui soutiendra les banques avec un financement illimité mais n'a pas annoncé de nouveaux Ltros), l'Europe se penche maintenant sur le plan de sauvetage des banques espagnoles et les travaux préparatoires du sommet européen de fin juin.
L'ouverture de Merkel à l'union politique et l'optimisme que les banques espagnoles peuvent obtenir de l'aide sans déclencher un plan de sauvetage de Madrid ils ont fait valoir l'optimisme. Confirmé par le dénouement de l'enchère espagnole dans la matinée : Madrid a enregistré une demande solide et a même levé un peu plus que le maximum attendu, avec un total de 2,07 milliards, même si les rendements ont augmenté. En revanche, les rendements sont en baisse pour les obligations françaises à moyen-long terme aux enchères aujourd'hui. Le spread Bono-bund a diminué à 472 points de base, en dessous des 493 à l'ouverture. Le différentiel Btp-bund clôture à 433.
Selon S&P, les créances douteuses des banques espagnoles se situent entre 80 et 112 milliards. Selon le FMI, l'Espagne a besoin de 90 milliards pour recapitaliser les banques, dont 50 peuvent être collectés sur le marché par les institutions tandis que les 40 restants doivent être trouvés par d'autres voies. L'utilisation directe du fonds de sauvetage "est l'un des éléments qui est en discussion" en vue de la réunion de fin juin, a-t-il confirmé Enzo Moavero Milanesi, répondant aux journalistes en marge d'une audition du Comité économique et social européen sur "La crise des dettes souveraines". Pour que Madrid n'ait pas à activer une véritable demande d'aide qui mettrait en place la troïka et de nouvelles réformes structurelles après les larmes et les manœuvres sanglantes déjà lancées par le gouvernement dans la grave situation de l'économie espagnole. En tout état de cause, a déclaré Moavero, la question du sauvetage des banques espagnoles passera "d'abord à l'Eurogroupe et à l'Ecofin". Le NYT est convaincu que l'Allemagne jettera l'éponge et autorisera un accord sur les banques sans limites sur les finances publiques. Pendant ce temps, le gouvernement de la chancelière Angela Merkel, qui a déclaré que le pacte budgétaire ne suffira pas à enrayer la crise en Europe, a trouvé un accord de principe avec l'opposition sur le projet qui prévoit l'instauration d'une taxe sur les transactions financières, une forme de taxe Tobin pas encore connue en particulier, qu'il peut être mis en œuvre indépendamment du feu vert de l'ensemble de l'UE.
LE LUXE MONTE SUR LES COMPTES DE PRADA
RCS (+23,15%), NEGOCIATIONS SUR FLAMMARION EN PHASE AVANCEE
A Place Afari le luxe brille à nouveau, porté également par les comptes de Prada (+47,9% de revenus) avec Salvatore Ferragamo qui grimpe la meilleure valeur du Ftse Mib de +4,60%. Saipem +4,41%, Stm 3,20%, Prysmian 3,19%, Ansaldo Sts 3,10% ont également été mis en évidence.
Bien aussi Mediobanca +3,05%% après les déclarations de Vincent Bollorè qui s'est dit prêt à augmenter sa participation. Telecom Italia progresse de 1,57%% après l'ouverture du CDP à une collaboration sur les réseaux fixes de nouvelle génération. RCS bondit de 23,15% dans le sillage des rumeurs d'un accord imminent avec l'éditeur français Gallimard. Dans une note, à la demande de la Consob, le groupe précise que les négociations exclusives avec Gallimard pour la cession de la filiale française Flammarion sont "à un stade avancé", mais qu'à ce jour il n'est pas possible de formuler des indications précises sur les conditions et les valeurs de l'opération possible
BONOMI (BPM), PLAN RÉVOLUTIONNAIRE D'ICI JUILLET
ANTITRUST SUR FONSAI, APPROBATION GLOBALE DES ENGAGEMENTS PRIS PAR LES PARTIES
Ventes sur A2A -2,94%, pire stock du Ftse Mib. Les ventes de Generali remontent de -1,12% après les hausses consécutives au blitz sur le changement de top management. Côté pôle assurance, Unipol (+1,72%) a officialisé hier soir sa proposition de fusion, acceptant une participation de 61% dans l'entité post-fusion mais rejetant la condition sur les plus-values de cessions immobilières pour les actionnaires de Fonsai (+0,00%) . Le conseil d'administration de Premafin (+0,28%) est prévu demain, les conseils de Fonsai et Milano Assicurazioni. La question de la renonciation à l'indemnité des Ligresti et du droit de retrait reste toujours sur la table. Aujourd'hui, le président de l'Antitrust a déclaré que l'autorité avait envoyé son avis à l'Isvap sur l'opération dans laquelle il a exprimé "l'appréciation globale, et non sur les points individuels, des engagements pris par les parties".
Il secteur bancaire peu bougé globalement : Intesa +0,53%, Unicredit inchangé, Banco Popolare +0,70% tandis que MPS cède 0,18% après la fin de l'effet commercial au vu des agences. Achats sur Ubi Banca +1,93% et Bpm en hausse de 1,92%. Le président du directoire et directeur général de Bpm, Andrea Bonomi et Piero Montani, ont annoncé aux salariés dans une lettre aux salariés « un plan industriel révolutionnaire, avec lequel Bpm se fixera de grands objectifs de croissance mais visera surtout une revirement important ». Le plan sera présenté d'ici le 15 juillet.
