L'euro se retient (mais pas trop) après le résultat des élections en Catalogne. La monnaie unique est tombée à 1.1817 contre dollar avant de rebondir à 1,185. Le front indépendantiste a obtenu un petit mais décisif avantage (70 sièges, sur les 68 nécessaires à la majorité absolue) en infligeant une défaite écrasante à Mariano Rajoy. Les 4 sièges de la Coupe, mouvement d'extrême gauche, seront nécessaires pour former une majorité, une circonstance qui rend plus difficile le retour à Barcelone des clubs qui ont émigré ces derniers mois. Le premier parti est cependant le syndicaliste centriste Ciudadanos, avec 37 sièges. Derrière, à 34 ans, les indépendantistes "Junts per Catalunya" de l'ancien président Carles Puigdemont, réfugié en Belgique.
DES BOISSONS À LA BLOCKCHAIN : +500 % AVEC LE NOUVEAU NOM
Cependant, les marchés ne regardent pas seulement la crise catalane et ses effets sur l'Espagne. Les dernières nouvelles sur Bitcoin suscitent plus d'intérêt. Après tout, le trading sur les crypto-monnaies a dépassé mercredi les 50 milliards de dollars (données de CoinMarket), soit plus que ce qui a été échangé par la Bourse de New York. La croissance des volumes a coïncidé avec une forte baisse des prix, qui ont chuté du jour au lendemain à 14 19.666 dollars (contre 500 XNUMX). Mais l'attention reste très forte, comme en témoigne un épisode qui ressemble beaucoup à la fièvre de la bulle Internet : un producteur américain de boissons gazeuses, la Long Island Iced Tea Corporation, a affiché hier une hausse de XNUMX % sur le Nasdaq après avoir changé de nom en Long Blockchain Corporation, promettant de "développer des modèles commerciaux innovants".
LA FINANCE SOUTIENT WALL STREET, RALENTIT T BOND
Des résultats contenus hier soir à Wall Street, occupé à décrypter la suite de la réforme fiscale (503 pages) : les financières sont toujours en hausse (+21% depuis janvier) : Goldman Sachs +2,3%, JP Morgan +1,6%. Les utilities sont sous pression (-1,2%).
Le Dow Jones a augmenté de 0.23% S&P 500 +0.20, le Nasdaq presque stable +0,06%. La course du T-bond 10 ralentit à 2,482 %.
PÉTROLE À LA HAUSSE : CHEVON MOUILLE, SAIPEM AU SOMMET
L'énergie se démarque également : Chevron (+3,3%) après que le broker Cowen & Co. a relevé l'objectif à 160 dollars (contre une cotation de 125).
En Asie, les Bourses commencent à clôturer la semaine sur une hausse modérée, à commencer par le Japon : indice Nikkei +0,1%. Hong Kong +0,3%, Shanghai-Shenzhen -0,1%, Séoul +0,4%, Mumbai +0,4%.
Le pétrole de type Brent a atteint son quatrième rallye consécutif hier soir, s'échangeant à 64,7 $ le baril ce matin, en baisse de 0,2 %.
A Piazza Affari, nouveau bond pour Saipem +2,6%, meilleure valeur du jour. Tenaris a également été brillant (+1,53%). Eni +1%.
TARIF EUROPÉEN EN HAUSSE, MILAN +0,6%
L'ouverture positive de Wall Street a poussé les bourses européennes vers le haut hier après-midi, après un démarrage plat, conditionné par la force de la monnaie unique face au dollar traité dans l'après-midi à 1,186 dollar (contre 1,1881 hier) et face au yen à 134,59, XNUMX.
Piazza Affari a clôturé, en accord avec les autres bourses européennes : indice Ftse Mib +0,57% à 22.235 21.999, se remettant du plus bas qu'il avait au départ à 2017 16 points. Depuis le début de XNUMX, Milan a maintenu un gain d'environ XNUMX%.
Les autres places boursières européennes se sont également redressées, bien que conditionnées non seulement par le climat pré-vacances mais aussi par le climat d'anticipation lié aux élections en Catalogne : Paris +0,62% Francfort +0,31%
Le meilleur endroit de la zone euro était Madrid +0,98%. Montée au-dessus du point de pourcentage pour Londres et Zurich, hors zone euro. La confiance des consommateurs de la zone euro a atteint 0,5 en décembre, selon l'estimation rapide de la Commission européenne. Dans l'ensemble de l'Union européenne, le sentiment n'a augmenté que de 0,1 point à -0,6.
LES ACTIONS PORTUGAISES ONT ENCORE BATTU LE BTP
Le marché de la dette est toujours sous pression. La performance du BTP dépasse également celle du secondaire allemand, ramenant le spread par rapport aux récents sommets. Contre 154 centimes mercredi, l'écart de taux 149 ans italien sur le Bund est donc revenu à XNUMX points de base, sur les valeurs du matin.
Le rendement de l'obligation allemande monte à 0,42%, le Btp à 1,91%, distancé de la référence portugaise à dix ans avril 2027 qui a clôturé à un rendement de 1,779%, en baisse de 4 millièmes. La carte espagnole est également en grande évidence. La prime de rendement entre les taux XNUMX ans espagnol et allemand a ainsi glissé à son plus bas niveau des trois derniers mois, tirée par de nouvelles couvertures sur les Bonos.
LE TRÉSOR AUCTIONES 7 MILLIARDS BTP 5 ET CCTEU
Avec l'adjudication à moyen et long terme jeudi prochain 28 décembre - date de valeur 2 janvier - le ministère de l'Economie mettra à la disposition des investisseurs un total compris entre 5 et 7 milliards d'euros de BTP 2025 ans, 2027 ans et le CctEu Avril 2,05 L'offre porte notamment sur la tranche à dix ans : au lieu d'offrir un nouveau benchmark, comme au moins une partie du marché assumé, Via XX Settembre rouvre la treizième tranche d'août 1 1,5% pour 2027/2,20 milliard cumulé sur la onze juin 500, 1 % entre 2022 millions et un milliard. Pour la neuvième tranche quinquennale 0,90er août 2 2,5% la proposition du Trésor est égale à 15/2025 milliards, tandis que sur la cinquième réouverture du CctEu 1,5 avril 2 l'offre est comprise entre XNUMX et XNUMX milliards.
IERUSALMI (STOCK EXCHANGE) : SEULE LONDRES A COMPTÉ PLUS D'ÉTUDIANTS EN MODE
2017 se clôturera pour Piazza Affari avec 39 introductions en bourse. "Space 4 est la 38e entreprise de la liste, demain sur Aim il y aura un autre début" a déclaré le PDG de Borsa Italiana, Raffaele Jerusalmi, soulignant que cette année le marché italien occupe la deuxième place en Europe pour les cotations, aux épaules de Londres , tant en nombre qu'en taille, grâce au retour en bourse de Pirelli. "Pirelli était une opération compliquée et, entre autres, il n'était pas anodin pour l'entreprise de choisir Milan pour la cotation. Je suis content qu'il l'ait fait », a révélé le manager qui a également ajouté : « 2017 a été l'une des meilleures années de Borsa Italiana, mais nous nous attendons à ce que 2018 soit encore meilleure. Le pipeline d'entreprises qui souhaitent être cotées est extraordinaire, tant sur le marché principal que sur l'AIM ».
UN LIEN POUR PIRELLI, LA RÉFORME AMÉRICAINE POUSSE BUZZI
En attendant, le conseil d'administration de Pirelli (+0,92%) a autorisé hier l'émission, à réaliser d'ici le 31 janvier 2019, de une ou plusieurs obligations à placer auprès d'investisseurs institutionnels, pour un montant maximum de 1 milliard d'euros. Equita a augmenté de 100 points de base le poids de l'action dans son portefeuille principal (achat).
Le marché est parti hier à la recherche d'actions susceptibles de bénéficier de la réforme fiscale qui vient d'être votée aux Etats-Unis. Parmi ces Buzzi Unicem +1,46%, inclus par Equita Sim dans les top picks de 2018. Kepler Chevreux a amélioré l'objectif de cours à 27,5 euros. 40% du chiffre d'affaires total du groupe Casale Monferrato est exposé à la zone dollar tandis que près d'un quart du résultat opérationnel est généré par les filiales américaines.
La perspective d'une accélération de l'activité aux Etats-Unis a également profité à Cnh Industrial +0,89%, présent dans la liste Equita. Parmi les actions « américaines », Fiat Chrysler progresse également (+0,65 %).
Effet Usa également pour Luxottica (+0,69%). Kepler-Cheuvreux a réitéré la recommandation d'achat et relevé l'objectif de cours à 55 euros contre 53 euros.
MEDIASET REMPORTE LA COUPE DU MONDE
Mediaset (+0,73%) a été primé en exclusivité les droits de diffusion des prochains championnats du monde de football, qui se déroulera en Russie courant 2018. Le groupe de Cologno Monzese a annoncé que les 64 matches de la Coupe du monde organisée par la FIFA seront visibles pour la première fois sur la télévision commerciale italienne et sur la filiale Mediaset Espana.
Les télécoms ont également bien performé (+0,75%). Banca Imi a confirmé la recommandation d'achat et l'objectif de cours de 1,11 euro sur l'action, expliquant que la sanction de l'Autorité des communications n'aura pas d'impact significatif sur les comptes.
ANGELONI: NPL, PLUS DOIT ÊTRE FAIT
Achats sur les banques et notamment sur Banco Bpm (+1,90%). La joint-venture avec Cattolica +0,16% dans la distribution des polices sera opérationnelle à partir de mars.
Lors de l'audition de mercredi devant la Commission d'enquête sur les banques, le membre de l'Autorité de surveillance de la BCE, Ignazio Angeloni, a affirmé que les banques doivent poursuivre le nettoyage des créances douteuses de leurs bilans. Beaucoup a déjà été fait, l'incidence brute des PNP est passée de 16 % fin 2016 à 12 %. Mais la moyenne européenne est de 6,5 %.
Intesa (+1,51%) a signé un accord avec les syndicats concernant les départs volontaires anticipés de 9.000 675 salariés, des économies sont générées, une fois pleinement opérationnel, de XNUMX millions d'euros par an. La réorganisation des activités de gestion d'actifs et d'assurance se profile : Eurizon et Fideuram devraient être fusionnées.
Ubi Banca est devenue négative (-0,3%), au contraire Unicredit (+0,6%). En revanche, forte correction pour Creval (-4,39%) après les gains consécutifs à l'approbation de l'augmentation de capital par l'assemblée générale.
CARIGE, LA PART DE MALACALZA VA MONTER
Résumons l'opération sur le capital de Carige : les souscriptions ont atteint le chiffre de 353,7 millions (sur 500) soit 71 %. Après l'adjudication des actions sans option, environ 29 % du total des nouvelles actions restaient disponibles. Malacalza a donc la possibilité de porter la participation à 28 %. Et Volpi peut monter jusqu'à 9%
Unipol + 0,6 %. Mediobanca aurait été chargée de rechercher un partenaire pour Unipol Banca.
PIAGGIO MONTE VERS LE HAUT
Forte croissance pour Piaggio (+3,58%). Les projets d'investissement du gouvernement indien pour les zones rurales jouent en sa faveur. Trevi (+12%) a rebondi depuis son plus bas historique d'hier à 0,2449 euros. Axelero s'est bien comporté dans Aim (+2,3%) après l'accord avec Artigiancassa, la banque de référence pour les PME.
