Sur la Piazza Affari, le verre est encore à moitié plein, car le Ftse Mib a clôturé sa troisième séance consécutive en hausse, marquant +0,26% à 28.493 XNUMX points. Mais si l’on regarde le déroulement de la journée entière, il reste un petit goût amer dans la bouche. Le matin pour Bourses européennes elle avait commencé avec des gains importants et avec une forte hausse des cours boursiers, motivée par l’espoir d’un éventuel arrêt (aux États-Unis) ou du moins d’une pause (dans l’UE) du resserrement monétaire des banques centrales. Puis, en début d'après-midi, elle est arrivée pour battre les cartes l'inflation américaine, s'est avéré au-dessus des attentes. Les listes de prix ont freiné, craignant que leurs espoirs ne soient à nouveau anéantis face à une nouvelle augmentation des tarifs.
Inflation américaine supérieure aux attentes
En septembre, prix à la consommation aux États-Unis ils ont augmenté mensuellement plus que prévu, au moment même où le chiffre annuel était supérieur au consensus, se confirmant aux niveaux les plus élevés des 14 derniers mois. Dans le détail, selon le ministère du Travail, les prix ont augmenté en septembre de 0,4% par rapport à août, contre une hausse attendue de 0,3%. Le étant donné le « noyau », c'est-à-dire celui débarrassé de la composante prix des biens alimentaires et énergétiques, mais surtout celui qui est le plus surveillé par la Réserve fédérale, a progressé de 0,3%, conformément aux attentes. Sur une base annuelle, le chiffre général a atteint +3,7%, contre +3,6% attendu. Les données "de base" ont enregistré une hausse de +4,1%, conforme aux attentes, après +4,3% en août.
Les données sur l'inflation ont été précédées hier soir par la publication de compte rendu de la dernière réunion de la Fed, d'où il ressort que le conseil d'administration est divisé même avec une majorité favorable à une nouvelle augmentation des tarifs. Les faucons pourraient donc se renforcer grâce à la nouvelle hausse des prix.
Les minutes de la BCE
Ce matin, ils sont également arrivés procès-verbaux de la BCE qui a montré à son tour comment "une solide majorité des membres" s'est exprimée "en faveur d'une augmentation des taux de 25 points de base" lors de la réunion des 13 et 14 septembre. Le procès-verbal souligne que « ces membres ont souligné les niveaux d'inflation toujours élevés et le fait qu’une augmentation des taux témoignerait d’une forte détermination de la part du Conseil des gouverneurs de les ramener à l’objectif en temps opportun.
Le procès-verbal révèle également la conviction qu'« une pause dans les augmentations pourrait donner lieu à spéculations sur la fin du cycle de resserrement, augmentant le risque d'une résurgence de l'inflation », ce qui nécessiterait une nouvelle vague de hausses qui « pourrait avoir des conséquences négatives sur les marchés immobiliers et la stabilité financière en général ». En outre, selon la BCE, « un renversement de tendance pourrait indiquer que le Conseil des gouverneurs est plus préoccupé par l'économie et une potentielle récession que par une inflation trop élevée ».
Bourse, clôture le 12 octobre : des tarifs incertains après l'inflation américaine
C'est le scénario dans lequel les B ont bougéourses européennes qui après le rush matinal a clôturé la séance au nom de l'incertitude. Le meilleur est Amsterdam (+ 0,5 %), suivi de Milan. Ils sont cependant en dessous de la parité Francfort (-0,23%), Parigi e Madrid, tous deux autour de -0,3%. Hors UE c’est positif Londra (+ 0,33%).
Que se passe-t-il à Wall Street
Après avoir ouvert en légère hausse, les bourses américaines ont inversé leur tendance (Dow Jones -0,3% S & P 500 – 0,12 %). En Bourse, l'entrée du titre à la Bourse de New York a été négative Birkenstock. Hier, la marque allemande de chaussures a ouvert à 41 dollars, en baisse de près de 11% par rapport à l'introduction en bourse fixée à 46 dollars, et a clôturé à 40,20 dollars (-12,61%) ; aujourd'hui, il est en baisse de 4,1 %.
A l'honneur aussi Alliance des bottes Walgreens e Delta Airlines, le plus attendu des rapports trimestriels de ce matin. Le premier gagne 4,8%, le second 0,34%.
Clôture de la Bourse le 12 octobre : les yeux toujours tournés vers Leonardo à Milan
La tendance positive se poursuit Leonardo qui est aujourd'hui le meilleur titre du Ftse Mib avec une hausse de plus de 2,58%.
Achetez sur erg (+ 1,67%), Azimut (+ 1,84%) et Amplifon (+1,784%). positif Tenaris (+0,56%) après qu'Intermonte ait relevé son objectif de cours de 15 à 16 euros par action.
Le pire titre est à la place Moncler ce qui clôture une nouvelle séance dans le rouge (-1,97%). Reprenant son souffle après la course d'hier députés (-1,19%). La Cour de cassation a confirmé les acquittements dans l'affaire Vigni-Mussari.
Les bénéfices sont également en hausse Iveco (-1,21 %)e nexi (-1,13%).
Le prix du gaz augmente à nouveau
Retour pour gravir le prix du gaz, ce qui sur le marché d'Amsterdam marque une hausse de 14,4% à 52,7 euros le mégawattheure. En une semaine, l'augmentation est de 40 %.
Selon les opérateurs, 3 facteurs sont à l'origine de cette envolée : le conflit entre Israël et le Hamas, l'annonce de nouvelles frappes et l'annonce de la fermeture pour 5 mois du gazoduc reliant la Finlande à l'Estonie après des soupçons de sabotage. Ces dernières nouvelles alimentent les craintes sur la sécurité des infrastructures européennes. "Les conflits militaires effraient les marchés", explique un analyste, rappelant les inquiétudes sur "de potentielles ruptures d'approvisionnement au Moyen-Orient qui pourraient affecter les flux tant en termes d'expéditions que de volumes".
"Le bilan gazier à court terme de la région semble sûr pour l'instant", commentent les analystes, soulignant que "le stockage de gaz naturel en Europe approche des niveaux records pour cette période de l'année, assurant une protection substantielle des approvisionnements pour l'hiver".
Ils augmentent également Prix du pétrole, le Brent marquant +0,9% à 86,59 euros le baril et le WTI progressant de 0,7% à 84,08 dollars.
Spread en hausse, euro sous 1,06 contre dollar
Au secondaire il propagation il s'élève à 196 points de base contre 194 la veille, le rendement du Benchmark 4,75 ans BTP augmentant à 4,66% contre une clôture précédente de XNUMX%.
Ce matin, le Trésor a proposé 3 types de BTP mis aux enchères: la demande est bonne, mais les rendements ont atteint un nouveau sommet historique. Dans le détail, le Trésor a émis la cinquième tranche du BTp à 3 ans expirant en 2026 pour 2,75 milliards contre une demande de 4,352 milliards. Le rendement a augmenté de 7 cents à 3,93%, son plus haut niveau depuis septembre 2012.
La troisième tranche du BTp à 7 ans à échéance 2030 a également été placée : contre un montant de 2,75 milliards, des demandes de 4,063 milliards ont été reçues. Le rendement a enregistré une hausse de 16 cents à 4,37%, un nouveau plus haut historique.
Enfin, le Trésor a placé la quatrième tranche du BTp 20 à 2043 ans, affectée à 1 milliard contre une demande totale de 1,63 milliard, avec un rendement de 5,03%.
Enfin, passons à la monnaie : après les données sur l’inflation, le dollar se renforce et l'euro perd des parts, tombant à 1,0552 sur le billet vert contre 1,0608 à la clôture d'hier.
