Les bourses européennes retrouvent un nouvel élan et rebondissent après la dramatique semaine de début août marquée par des tensions géopolitiques et des données macroéconomiques décevantes dont les données négatives sur le PIB italien. Et aussi Place Afari parvient à clôturer en territoire positif avec une nette augmentation de 1,39%. Le Spread BTP-Bund fermé à 172 points de base.
Les marchés n'ont pas été affectés par les nouvelles estimations de Moody, qui a revu à la baisse ses anticipations pour l'Italie : l'agence de notation estime que le PIB en 2014 se contractera de 0,1% contre +0,5% précédemment estimé. De plus, le pays manquera les deux objectifs de déficit public/PIB atteignant 2,7 % cette année et l'année prochaine avec des risques importants de les dépasser davantage. Cependant, il a également précisé qu'il est "encore tôt" pour voir l'effet sur l'économie du salaire de 80 euros. La prime dont bénéficient les salariés à faibles revenus "est une mesure importante", mais depuis son entrée en vigueur en juin, elle n'a touché qu'un seul des trois mois du deuxième trimestre, a expliqué Moody's.
Cependant, la lune de miel avec les investisseurs semble terminée. Deuxième JP Morgan il y a un changement dans les flux d'investissement. Si en début d'année la périphérie de la zone euro et l'Italie figuraient parmi les premiers choix, la préférence va désormais aux pays émergents.
Les autres principales listes européennes ont également clôturé en hausse : Parigi + 1,2% Madrid + 0,88% Francfort +1,9% et Londra +1 %. Salez là aussi Bourse russe, le Micex clôture à +1,8%. Les marchés profitent de l'apaisement des tensions politiques en Ukraine, la Russie mettant fin aux exercices militaires à sa frontière.
Sur le plan macroéconomique, aujourd'hui l'OCDE il a noté que la croissance dans la zone euro confirme « une dynamique stable » mais que les signes d'essoufflement persistent en Allemagne, tandis qu'une phase positive se dessine pour l'Italie. Le superindice OCDE de juin pour la zone euro est stable (-0,04 %), pour l'Allemagne il enregistre une baisse de 0,23 % en séquentiel et pour l'Italie une hausse de 0,1 %.
Des nouvelles positives de Japon où Tokyo a clôturé en hausse de 2,38 %. La confiance des consommateurs a également augmenté en juillet. L'indice a rebondi de 0,4 point par rapport à juin, s'établissant à 41,5 points contre 41,1 points un mois plus tôt. Il s'agit de la troisième hausse consécutive depuis avril, alors que l'indice de confiance des consommateurs était à 37 points, le pire résultat depuis l'introduction de la nouvelle méthode de calcul au printemps 2013.
En Utiliser, en l'absence d'indicateurs macroéconomiques pertinents, les marchés semblent réconfortés par les propos du vice-président de la Réserve fédérale, Stanley Fischer, qui a déclaré que la reprise des économies américaine et mondiale a jusqu'à présent été "décevante", indiquant que la banque centrale américaine ne le fera pas opter pour un resserrement monétaire de sitôt. Wall Street a ouvert en hausse. A la clôture de l'Europe, le Dow Jones progressait de 0,46%, le S&P500 de 0,59% et le Nasdaq de 0,92%. Tesla court après que la Deutsche Bank a prononcé le jugement d'achat en attente. L'euro est resté pratiquement inchangé face au dollar à 1,3383 tandis que le pétrole WTI était en hausse à 98,26 dollars le baril.
Dans Piazza Afari vole Banco Popolare (+8,24%) après les données publiées vendredi soir. Trois aspects positifs (marge d'intérêt, coûts et ratios de fonds propres) rapportés par Mediobanca après les comptes contre un négatif (augmentation des prêts non performants). Après la baisse de l'action au cours des trois derniers mois, Banca Akros et Kepler ont respectivement relevé leurs notes à cumulé et à maintien.
Encore des achats sur Bpm (+3,36%) qui annonçait vendredi le retour probable du dividende. Intesa (+1,03%) et Unicredit (+0,33%) ont également bien performé. Plutôt en rouge Ubi (-0,97%), Mediobanca (-0,91 %)e BMP (-1,81%) en attendant les résultats de la réunion de députation d'aujourd'hui appelée à désigner le nouveau président après les adieux d'Antonella Mansi. A partir de demain, les ventes à découvert sur le titre, interdites vendredi dernier par la Consob, reviendront.
Parmi les titres mis en avant sur le Ftse Mib yoox (+ 4,29%), Prysmian (+ 3,82%) et Atlantia (+3,57%), qui va accélérer en septembre sa recherche d'un actionnaire minoritaire pour les aéroports de Rome avec le fonds Abu Dhabi Adia en pole position. Bien aussi WDF +2,28% après l'entrée de Fidelity avec 2%.
Fiat sel de 3,10%. La société prévoit de communiquer des données sur les actionnaires ayant exercé leur droit de rétractation dans la première semaine de septembre. Une note Fiat, émise à la demande de la Consob, rappelle que les actionnaires qui exerceront le droit de rétractation recevront 7,727 euros par action et que pour ce faire ils devront envoyer une lettre recommandée avant le 20 août. Lingotto rappelle qu'il n'y aura pas d'impact pour les actionnaires si la fusion entre Fiat et Chrysler n'est pas réalisée.
Gtech progresse de +2,61% après le feu vert de l'antitrust américain pour l'acquisition d'Igt. Parmi les titres mineurs, leAs Roma bondit de 13,6% sur les rumeurs qui donnent la vente imminente de la participation d'Unicredit aux Américains menés par James Pallotta et réunis dans le véhicule As Roma Spv.
