Séance de forte volatilité sur la Piazza Affari : l'indice FtseMib a clôturé inchangé une journée qui a connu des mouvements de prix constants. La Bourse de Paris progresse de 0,6%, Francfort de +0,4%.
Les ajustements de portefeuille des grands opérateurs ont dominé la scène, occupés à décrypter les mouvements déclenchés par l'effet Trump. Les banques ont chuté et les services publics se sont redressés, tout comme les actions énergétiques. Ces derniers ont notamment profité de la forte hausse du pétrole (Brent +4%) déclenchée par la recrudescence des rumeurs de négociations entre la Russie et les pays de l'Opep pour aboutir à une réduction convenue de la production. Le Brent est monté à 46,2 dollars le baril (+4,1%), le Wti à 45,2 dollars (+4,4%). Eni a gagné 1,9%, Saipem +4,4%, Tenaris +1,1%.
Les utilities se sont également redressées, pénalisées ces derniers jours : Enel +1,1%, Terna +1,3%. Snam +1,8 %. Le rebond a été rendu possible par la forte baisse des rendements des emprunts d'Etat qui ont aujourd'hui regagné du terrain : le rendement du BTP 10 ans est tombé à 1,96% contre 2,07% hier. L'écart avec le Bund s'est rétréci à 165 points de base contre 178.
Journée positive également pour Telecom Italia +1,6%, autre entreprise très endettée et donc très sensible à la dynamique des taux d'intérêt. Relais entre secteurs également à Wall Street. Les entreprises Tech et les compagnies pétrolières se redressent. L'indice S&P500 gagne 0,3%, le Nasdaq +0,8%. Baisse du Dow Jones -0,2%. Après le très fort rallye des banques ces derniers jours, les prises de bénéfices arrivent aujourd'hui dans le secteur : JP Morgan chute de 1,8%, Goldman Sachs de -1,4%.
Nouvelle journée de passion pour MontePaschi -10%, la banque a annoncé son intention de promouvoir une offre publique d'achat volontaire sur 11 de ses obligations en circulation, quatre de type Tier1 et sept Tier2, sur l'encours total d'environ 4,289 milliards d'euros, dont le produit doit être réinvesti dans des actions nouvellement émises de la banque.
Unicredit -4,1% était également mauvais, Intesa a chuté de 2,2%, Banco Popolare -2%, Ubi -4,9%. Dans le reste de la liste :
– Fiat Chrysler a chuté de -0,7%. Aux États-Unis, certains propriétaires de véhicules Ram équipés de moteurs diesel fournis par Cummins ont porté plainte accusant FCA d'avoir manipulé les données sur les gaz d'échappement.
– Jour noir pour Ferragamo -6,4% après les données du trimestre : les revenus ont augmenté mais le résultat d'exploitation a chuté plus que prévu. Parmi les mid/small caps Trevi s'effondre de 18%, après la déception des résultats. Kepler-Cheuvreux a conseillé de vendre.
