Les Suisses ambitionnent de devenir le numéro un mondial de la banque privée, et ils ont aujourd'hui réussi une dernière conquête. La banque zurichoise Julius Bär a annoncé qu'elle allait racheter les activités de gestion de fortune de Merrill Lynch (hors États-Unis et Japon) à Bank of America pour environ 860 millions de francs suisses. environ 715 millions d'euros. L'acquisition interviendra en actifs sous gestion au 30 juin 2012 et concernera plus de 2 mille collaborateurs et plus de 500 conseillers financiers. Plus de la moitié des actifs appartiennent à des clients domiciliés dans les marchés émergents, notamment en Asie, en Amérique latine et au Moyen-Orient.
Selon les estimations de Julius Bär, l'acquisition devrait augmenter les actifs sous gestion de 57 à 72 milliards de francs d'ici deux ans. Le prix convenu équivaut à 1,2% des actifs transférés sous gestion, soit entre 680 et 860 millions de francs. A ceux-ci s'ajouteront 300 millions liés aux besoins en capital à risque et 400 millions liés aux coûts de restructuration. À l'issue du transfert, la transaction augmentera les actifs sous gestion actuels de Julius Bär de 40 % à 251 milliards de francs et portera le total des actifs des clients à 341 milliards de francs. à l'issue de la période d'intégration de deux ans, avec une représentation du groupe suisse dans plus de 25 pays.
L'acquisition devrait entraîner une augmentation des bénéfices à partir de la troisième année complète après la stipulation principale, c'est-à-dire au cours de la première année stable après l'intégration : L'objectif d'augmentation du BPA pour 2015 est d'environ 15 %. Si l'intégration est achevée au quatrième trimestre 2014 comme prévu, pour 2015, Julius Bär s'attend à ce que le groupe élargi affiche des afflux nets d'argent frais de 4 à 6 %, un coefficient d'exploitation de 65 à 70 % et une marge bénéficiaire avant impôts de 30 à 35 points de base. L'objectif du ratio BRI Tier 1 de 12 % reste inchangé.
« Cette acquisition nous permet de franchir une nouvelle étape importante dans notre stratégie de croissance », a-t-il déclaré. Boris FJ Collardi, PDG du groupe Julius Bär, "et de renforcer significativement notre position de leader mondial de la banque privée ajoutant une nouvelle dimension non seulement aux marchés en croissance, mais aussi en Europe ».
