Il Institut de recherche du Credit Suisse a publié aujourd'hui la septième édition du Rapport sur la richesse mondiale annuel. Selon le rapport, la croissance globale de la richesse mondiale est restée modérée en 2016, reflétant la tendance apparue en 2013 et inversant complètement celle de la croissance à deux chiffres enregistrée avant la crise financière mondiale de 2008. À moyen terme, seule une accélération modérée est attendue. . La Suisse se classe à nouveau au premier rang mondial en termes de richesse moyenne par adulte en 2016.
Comme le montre la dernière édition du CSRI Global Wealth Report, la richesse mondiale totale en 2016 n'a augmenté que de 3,5 billion de dollars, atteignant un total de 256 billions de dollars (+1,4%), une croissance en ligne avec l'augmentation du nombre d'adultes dans le monde. Cela signifie que la richesse par adulte est égale à 52.800 dollars est dans la lignée de l'année précédente.
L'évolution de la richesse en Italie
En 2016, la richesse nette moyenne par adulte italien en dollars était de 202.288 XNUMX par personne (égal à environ 190 milliers d'euros) en baisse de 2015% par rapport à 1,1 où il s'élevait à 204.601 0,8 dollars par adulte. A taux de change constants, la baisse est d'environ 2000 %. La richesse moyenne par adulte italien a augmenté en XNUMX 3,3 % par an aux taux de change actuels et 2,2 % par an à taux de change constants, c'est-à-dire hors effet dollar. Le patrimoine moyen est calculé comme la somme du patrimoine mobilier et immobilier.
La baisse du patrimoine en Italie est principalement due à la baisse du patrimoine mobilier qui a baissé de 6,1% par adulte sur la période 2015/2016 à taux de change courants et de 5,8% à taux de change constants. La capitalisation boursière a eu tendance à se contracter d'environ 10 % en France et en Allemagne, tandis que l'Italie et le Royaume-Uni ont fait encore moins bien. En termes de millionnaires en dollars, 41% des millionnaires résident aux États-Unis, suivis du Japon avec 9%, du Royaume-Uni avec 7%, de la France, de l'Allemagne et de la Chine avec 5% tandis que l'Italie avec le Canada et l'Australie ont le 3% de la part des millionnaires dans le monde, suivie de la Suisse et de la Corée avec 2 %. Le Royaume-Uni a perdu environ 15 % de ses millionnaires en dollars (principalement sous l'effet du taux de change).
Le nombre de millionnaires italiens est passé de 1.143.000 2015 XNUMX en XNUMX à 1.132.000 de 2016 avec une réduction de 11 44 individus. En Europe, l'Allemagne, la Belgique et l'Espagne ont vu la part des millionnaires augmenter respectivement de 16 7, XNUMX XNUMX et XNUMX XNUMX sur la même période.
Le Brexit a eu un impact négatif sur la richesse
Le Royaume-Uni a connu une baisse significative de sa richesse, la richesse des ménages diminuant de 1,5 XNUMX milliards de dollars, en réponse au Brexit, qui a déclenché une forte baisse des taux de change et des marchés boursiers . Michael O'Sullivan, Chief Investment Officer of International Wealth Management au Credit Suisse, a déclaré: «L'impact du Brexit a déjà été largement analysé en termes de PIB, mais l'impact sur le patrimoine des ménages mérite d'être pris en considération. Depuis le vote sur le Brexit, la richesse des ménages britanniques a diminué de 1,5 XNUMX milliards de dollars. La richesse par adulte a déjà chuté de 33.000 dollars, atteignant 289.000 406.000 $ depuis la fin juin. En fait, lorsque les dollars américains sont utilisés comme référence, XNUMX XNUMX personnes en Grande-Bretagne ne sont plus millionnaires.
La richesse au Japon augmente, la répartition de la richesse en Chine de plus en plus inégale
Le Global Wealth Report met également en évidence l'impact des mouvements de change défavorables, qui ont entraîné une baisse de la richesse dans toutes les régions, à l'exception de l'Asie-Pacifique1. La plus forte augmentation de la richesse parmi les pays individuels a été réalisée depuis Japonet avec une augmentation globale de 3,9 billions de dollars, suivie d'une augmentation de 1,7 billion de dollars aux États-Unis. La Suisse est à nouveau en tête du classement en termes de richesse moyenne par adulte. En effet, malgré une baisse de la richesse moyenne des adultes, sa position de leader reste incontestée.
Loris Centola, Global Head of Research International Wealth Management au Credit Suisse, a déclaré: «Les retombées du ralentissement économique de 2008-2009 continueront d'avoir un impact significatif sur la croissance, qui tend de plus en plus vers une stagnation à long terme. L'émergence d'un monde multipolaire, confirmée par l'impact du vote du Brexit au Royaume-Uni et de l'élection présidentielle américaine, est susceptible d'exacerber cette tendance, qui pourrait conduire à une « nouvelle normalité » de taux d'intérêt bas, même en ce qui concerne la croissance de richesse".
Perspectives sur la richesse
La croissance de la richesse a ralenti ces dernières années, mais nous nous attendons à une accélération modérée et estimons que la richesse mondiale totale atteindra 334 2021 milliards de dollars d'ici XNUMX.
Les économies en développement dépasseront probablement le monde développé en termes de croissance de la richesse, mais représenteront encore un peu moins d'un quart de la croissance au cours des cinq prochaines années. Pour mieux se faire une idée, ils représentent actuellement environ 18 % du patrimoine des ménages, contre 2000 où ils n'en représentaient que 12 %.
La Chine devrait représenter plus de la moitié de la croissance attendue de ces économies, plus de 7 % provenant de l'Inde. Tendances du nombre de millionnaires.
Le nombre de millionnaires a augmenté de 155 % dans le monde, tandis que le nombre d'UHNWI a augmenté de 216, ce qui en fait de loin le groupe de détenteurs de richesse qui connaît la croissance la plus rapide.
Les 12,4 millions de millionnaires du monde en 2000 étaient fortement concentrés (96 %) dans les économies à hauts salaires. Depuis, 20 millions de "nouveaux millionnaires" ont rejoint le total, dont quelque 2,6 millions - 13% du total - viennent des économies émergentes.
Au cours de ce siècle, aucun autre segment de la pyramide des richesses n'a connu un tel développement que les millionnaires et le segment UHWNI.
Le nombre de millionnaires pourrait atteindre 45,1 millions en 2021, tandis que le nombre d'UHNWI pourrait passer de 141.000 208.000 à XNUMX XNUMX.
La pyramide de la richesse
Les débats sur la possession de la richesse se concentrent exclusivement sur le sommet de la pyramide. Le Global Wealth Report fournit une image plus complète et équilibrée, car nous pensons que les sections de base et du milieu sont également attrayantes.
L'une des raisons est le nombre et le pouvoir politique des personnes appartenant à ces groupes. Leur richesse combinée de 35 XNUMX milliards de dollars génère encore des opportunités économiques considérables, qui sont souvent négligées. Il est important de répondre aux besoins de ces détenteurs d'actifs, car ils peuvent être à l'origine de nouvelles tendances dans les secteurs de la consommation et de la finance.
Une pyramide complète de la richesse met en évidence les contrastes entre ceux qui ont une richesse nette d'un million de dollars ou plus, qui occupent le niveau supérieur, et ceux qui occupent l'échelon le plus bas de la hiérarchie.
La Chine, la Corée et l'Indonésie sont des exemples de pays où les individus se sont rapidement élevés à partir de ce segment même de la pyramide des richesses.
L'Inde n'a pas montré de tels progrès à l'heure actuelle, mais a le potentiel de croître rapidement à l'avenir à partir de son point de départ plutôt bas.
Le milliard le plus pauvre
Le thème spécial de cette année est le bas de la pyramide des richesses. On sait relativement peu de choses sur ce groupe, à la fois parce que les données sont incomplètes et parce que généralement toute l'attention est concentrée sur la partie la plus élevée.
La moitié inférieure de la distribution de la richesse mondiale est composée principalement d'adultes d'Inde, d'Afrique et de certaines parties de la région Asie-Pacifique. Cependant, les 20 dernières années ont vu une incidence croissante de faible richesse, même dans les pays à revenu élevé.
Environ 9 % des adultes dans le monde sont endettés au-delà de leurs moyens, un chiffre plutôt inquiétant si l'on considère que les taux d'intérêt sont proches de leur plus bas depuis des années.
Inégalité
Le Global Wealth Report estime que les personnes au sommet de la pyramide possèdent 50,8 % des actifs mondiaux des ménages, au-dessus des niveaux de 2000.
Les changements dans les inégalités de richesse se déroulent lentement, ce qui rend difficile l'identification des moteurs des différentes tendances. Cependant, la valeur des actifs financiers – en particulier les titres des entreprises – est susceptible de devenir un facteur majeur car les individus les plus riches détiennent une part extrêmement disproportionnée de leurs actifs dans des instruments financiers.
Les implications futures de cette corrélation sont particulièrement importantes. Si les cours boursiers n'augmentent pas rapidement dans les années à venir et que la part de la richesse financière se stabilise – ou peut-être diminue –, la croissance des inégalités de richesse observée ces dernières années pourrait s'arrêter, voire s'inverser.
