L'introduction en bourse de Fineco, la banque en ligne du groupe Unicredit qui fera ses débuts sur la Piazza Affari le 2 juillet, a été déjà couvert trois fois. C'est ce qu'ont rapporté deux sources proches de l'opération citées par l'agence Reuters, précisant que "l'opération a été aidée par le fait que c'est une success story, facile à raconter". Ce matin le prix définitif de l'offre a été communiqué, 3,7 € par action (dans la partie basse de la fourchette indicative), ce qui correspond à une capitalisation de la société égale à 2,23 milliards d'euros.
30% du capital de la banque multicanal finiront sur le marché, qui passera à 34,5% en cas d'exercice intégral de l'option de surallocation accordée aux banques. Unicredit encaissera 774 millions en cas d'exercice intégral du greenshoe (dans les 30 jours suivant l'ouverture des marchés) avec une plus-value de 410 millions et avec un avantage de 16 points de base (basé sur Bâle 3) sur le Common Equity Tier 1.
Si le greenshoe n'est pas exercé, la banque encaissera 673 millions d'euros, avec une plus-value de 360 et un impact de 14 points de base sur le Common Equity Tier 1. La plus-value sera intégralement affectée aux réserves de capital, puisque même après la crise mondiale offre, Unicredit continuera à garder le contrôle de FinecoBank sur la base des normes comptables internationales Ias/Ifrs.
En début d'après-midi, l'action Unicredit en Bourse oscillait autour de la parité, à 6,155 euros.
