La semaine dernière, nous avons couvert une manière relativement nouvelle de construire un portefeuille d'investissement appelé "Diversification maximale des risques" (MDR). Cette approche est basée sur l'idée de répartir au maximum les risques financiers dans le portefeuille, afin que chaque investissement contribue de manière égale au risque total.
Maintenant, retroussons nos manches et pratiquons : construisons pas à pas un portefeuille équilibré à travers différentes catégories d'investissement, visant un rendement absolu, avec lequel naviguer en ces temps de crise. Bien sûr, ce n'est qu'un exemple, vous pouvez vous en inspirer pour construire votre propre portefeuille d'investissement.
A qui s'adresse cette méthodologie ? Pour les investisseurs prudents, peut-être avec des idées un peu confuses, qui préfèrent la défense à l'attaque et n'aiment pas voir de grosses pertes sur le portefeuille (même lorsqu'il y a l'espoir probable qu'ils seront récupérés), sacrifiant même un peu de performances potentielles à cette fin.
Si vous faites partie de ceux qui investissent sur le long terme, cultivez patiemment des idées qui vous semblent avoir de la valeur, en ignorant les fluctuations "au jour le jour" du marché (autrement dit, si vous êtes un investisseur "Value" qui aime le "Buy&Hold ", comme - je l'avoue - c'est moi), eh bien, oubliez cette proposition : sur notre site, vous trouverez d'autres idées plus adaptées à votre style d'investissement.
La communauté Advise Only va dans ce sens : trouvez des idées d'investissement suggérées par d'autres utilisateurs et proposez les vôtres. Un réseau social où l'épargnant est enfin le protagoniste. La Communauté est en version "Bêta", c'est-à-dire sujette à des améliorations continues et est actuellement ouverte aux 50 premiers "pionniers". Nous activons l'accès au réseau social à de plus en plus d'utilisateurs. Si vous êtes intéressé, vous pouvez réserver en suivant les instructions une fois que vous entrez dans Conseil uniquement.
Mais maintenant, passons au notre portefeuille MDR.
Ingrédients
Créer un portefeuille, c'est un peu comme cuisiner un gâteau : il faut bien choisir les ingrédients puis bien les mélanger pour obtenir la meilleure saveur possible.
Voyons d'abord quel type d'outil utiliser : io Je propose des fonds communs de placement/SICAV ou des ETF, afin de privilégier l'allocation d'actifs au choix du titre individuel, éviter le risque dit spécifique. Mais vous pouvez également choisir, si vous préférez, des titres individuels. Sur Advise Only, vous êtes les protagonistes. L'important est que, dans tous les cas, ce sont des instruments financiers liquides, car le portefeuille devra être rééquilibré périodiquement : nous ne voulons pas dépenser du capital en frais de transaction, n'est-ce pas ?
Dans cet exercice nous utilisons des ETF.
Préparons une liste minimaliste d'ingrédients et insérons-les dans un nouveau portefeuille :
- quelque chose qui se défend et se diversifie en cas de dommage permanent à l'Euro : Obligations gouvernementales américaines (Ishares Barcap $ Treasury Bond 1-3, ISIN IE00B14X4S71) Obligations gouvernementales de pays émergents libellées en USD (Ishares Jpmorgan $ Emerging Markets Bond, ISIN IE00B2NPKV68) Titres de la zone "Core" de la zone Euro (Lyxor Etf Eumts Aaa Macroweight Gov Bond, ISIN FR0010820258)
- quelque chose qui, sans prise de risque importante, pourrait bien performer si, comme je l'espère, la zone euro trouve une solution positive à sa crise : un panier large et diversifié d'obligations d'État de la zone euro, évitant le risque pays spécifique (Lyxor Etf Euromts 5-7y Inv Grade, ISIN FR0010411413)
- quelque chose qui a le potentiel de mieux performer que les actions de grandes entreprises multinationales capables de bien naviguer même en période de récession, stable et capable de verser de bons dividendes (Db X-Trackers Stoxx Glob Select Div 100, ISIN LU0292096186) Actions américaines, en attendant les élections présidentielles et dans tous les cas libellées en USD (Ishares S&P 500, IE0031442068)
Petite parenthèse. Dans cet exemple, j'ai choisi des instruments que je connais et dont je sais qu'ils sont suffisamment liquides. Que faire si vous n'avez aucune idée de la liquidité d'un instrument financier ? Simple : rendez-vous sur le site Advise Only, Market Analysis / Rankings / ETF & ETC et choisissez la classe d'actifs dans la fenêtre Investment Category, puis cliquez sur le bouton orange "Best liquidity".
Si, par contre, vous avez votre propre liste d'instruments, je vous suggère d'aller dans Market Analysis/Instrument Search, d'entrer le nom ou l'ISIN des différents instruments dans la case appropriée et, dans le formulaire d'analyse qui apparaîtra, d'aller et regardez l'indice de liquidité : tout cela qui est supérieur à 80 peut convenir à notre propos.
Naturellement, vous pouvez insérer d'autres instruments même après la constitution du portefeuille en prenant soin, afin d'utiliser au mieux l'instrument, d'éviter des investissements très similaires les uns aux autres.
Il suffit d'attribuer le pourcentage de poids aux différents investissements.
Préparation facile,
stop blending : cliquez sur l'icône « Risk diversification ». Si la sortie n'est pas ce que vous voulez, vous pouvez ajuster manuellement les pondérations. Ce n'est qu'après avoir fait cela que je vous conseille d'insérer d'éventuels instruments de liquidité : si vous le faites plus tôt, ils prendront un poids très élevé.En règle générale, considérez que les instruments de liquidité réduisent le risque de marché presque proportionnellement à leur poids dans le portefeuille (c'est-à-dire : si j'insère 50% d'un ETF Cash, le risque de marché sera plus ou moins divisé par deux) Si vous le souhaitez, vous pouvez également insérer une contre-valeur dans le portefeuille ; dans ce cas, les pondérations peuvent changer un peu : ne vous inquiétez pas, cela dépend du fait que pour certains instruments, il existe des quantités minimales d'achat (pour les actions, les ETF et les fonds, elles sont égales au prix/unité, pour les obligations d'État, généralement € 1000 de nominal). N'oubliez pas de sauvegarder!
Goût
Il est temps d'analyser le risque du portefeuille : cliquez sur l'icône "Risque et Performance", une page apparaîtra avec le niveau de risque et de liquidité du portefeuille et (à partir du deuxième jour) la performance. Si ce que vous voyez n'est pas bon, vous pouvez revenir en arrière et modifier le portefeuille, par exemple en ajoutant ou en supprimant des instruments financiers, ou en modifiant les pondérations.
Reproposition du plat
À quelle fréquence est-il conseillé revoir la composition du portefeuille? Typiquement mensuel, mais perso je dirais que tous les 2-3 mois suffisent (c'est le conseil que je donnerais à un ami) : vous minimisez l'ennui et les coûts des opérations, sans perdre les bénéfices d'une stratégie qui s'adapte dynamiquement à la situation. Comme, comment? Il vous suffit de « rééquilibrer », c'est-à-dire en cliquant sur l'icône qui répartit les risques.
Personnalisation des recettes
A mon avis, les portefeuilles MDR se prêtent assez bien à la constitution d'un portefeuille "Core", auquel s'ajoute un portefeuille "Satellite" (nous en avons parlé ici), plein d'idées/thèmes d'investissement actuels, d'un point de vue plus tactique : un peu comme ajouter des arômes et des épices. Je te conseille d'essayer : créer votre portefeuille simulé, sélectionner les ingrédients, c'est-à-dire les idées d'investissement qui vous semblent les plus intéressantes et voir comment ça se passe, pour comprendre (ça ne vous coûte rien de toute façon). S'il vous convainc, vous pourriez vraiment investir vos économies. Faites-nous savoir comment cela se passe en partageant votre portefeuille sur la communauté Advise Only. Je l'ai fait : le portefeuille d'exemple fait partie des portefeuilles partagés par moi (il s'appelle MDR_Example). Bon surf !
