Les épargnants misent de plus en plus sur investissements durables, c'est-à-dire des entreprises engagées dans le respect de l'environnement et des valeurs sociales. En 2020, selon un rapport de Morningstar, les épargnants ont afflué plus de 223 milliards dans des fonds d'investissement européens dédiés aux entreprises "durables". Presque le double par rapport à 2019, lorsque les abonnements avaient atteint 126 milliards. Le patrimoine gérés par environ 3.200 XNUMX fonds durables européens a ainsi dépassé le 1.100 milliards d'euros.
"La durabilité est bonne pour l'environnement mais elle récompense aussi les entreprises vertueuses", observe-t-il. Georges Vittadini, président de la Foundation for Sustainability, qui a produit un rapport sur la finance durable. « En dix ans, la valeur des actions des entreprises engagées dans le développement durable a triplé ».
L'Indice social MSCI KLD 400, qui mesure la valeur des 400 actions incluses dans le panier, est passé de 477 à fin février 2011 à 1.469 26 au 2021 février 300,1 (+400%). L'indice rassemble les XNUMX plus grandes entreprises à fort engagement en matière de développement durable (ESG).
Escalade des actions durables
Maintenant un petit arrive la Revolution verte pour les produits et services d'investissement des banques, des fonds et des compagnies d'assurance. À partir du 10 mars 2021, en effet, il entre également en vigueur en Italie le règlement européen 2019/2088 qui introduit une série de obligations de communication au marché et aux clients sur la « durabilité » des produits et services et les risques associés.
"C'est une étape décisive pour encourager l'engagement des entreprises envers le développement durable et évaluer l'impact de leurs activités", commente Vittadini.
Le règlement de l'UE introduit un nouveau type de risque pour les produits financiers à communiquer aux clients : durabilité. Ce sont des événements environnementaux, sociaux ou de gouvernance (ESG) qui peuvent avoir un impact négatif sur la valeur de votre investissement.
Dans la lignée de la poussée vers le numérique, le canal choisi par Bruxelles pour informer le public sont les sites internet des opérateurs financiers. Les intermédiaires devront publier sur leur site internet « des informations sur leurs politiques respectives d'intégration des risques de développement durable dans leurs processus décisionnels d'investissement ».
Une obligation similaire existe également pour ceux qui placent des produits ou services financiers, qui devront fournir, toujours via Internet, des informations sur les risques de durabilité associés au conseil fourni.
Le règlement européen impose aux opérateurs d'établir une "déclaration" certifiant l'analyse des principaux effets négatifs des décisions d'investissement sur les facteurs de durabilité.
Un autre point clé concerne le «politiques de rémunération“. Les opérateurs devront expliquer sur leur site internet en quoi ces politiques « sont cohérentes avec l'intégration des risques de durabilité ».
La transparence introduite par le règlement européen s'étend ensuite à la manière dont les risques de durabilité sont intégrés dans les « décisions d'investissement ». Les opérateurs sont également tenus de publier sur leur site internet « les résultats de l'évaluation des impacts probables des risques de développement durable sur la performance des produits financiers ».
Bref, désormais, les produits financiers auront été passés au crible. En plus de décrire les "caractéristiques environnementales ou sociales de l'objectif d'investissement durable", les opérateurs devront indiquer "des informations sur les méthodologies utilisées pour évaluer, mesurer et contrôler les caractéristiques environnementales ou sociales ou l'impact des investissements durables ».
