Plus de 18 milliards de nouvelles liquidités arrivent pour les entreprises italiennes petites et moyennes entreprises pour relever le défi de la reprise post-Covid-19, grâce à l'accord entre la Banque européenne d'investissement (BEI) et Intesa Sanpaolo. Il s'agit essentiellement de la première opération en Italie pour soutenir les opérations d'affacturage (rabais de crédit commercial) sur la base du Fonds paneuropéen de garantie (FEM), l'un des outils de l'UE pour répondre à la pandémie. En termes de montant de liquidité qui atteindra les entreprises, il s'agit de la plus grande opération soutenue à ce jour par le FEM dans toute l'Union européenne.
Le FEM est l'un mécanisme de garantie soutenu par 22 États membres de l'UE, organisé et géré par le Groupe BEI en partenariat avec les principaux intermédiaires financiers européens pour accroître les prêts au tissu productif avec des lignes de crédit à des conditions avantageuses et à décaissement rapide. L'opération BEI-ISP permet ainsi d'apporter de nouvelles liquidités aux entreprises, en finançant leur fonds de roulement via des produits de reverse factoring et de confirmation, spécifiquement dédiés aux supply chains. Les entreprises participant aux différentes chaînes d'approvisionnement ont la possibilité de recouvrer leurs créances commerciales à l'avance ou de différer le paiement de leurs dettes commerciales par l'intervention de la banque.
En effet, la présence de la garantie permet à Intesa Sanpaolo d'investir davantage dans les instruments financiers disponibles pour les chaînes d'approvisionnement italiennes, augmentant à la fois les montants des prêts et le nombre d'entreprises impliquées. En détail, la garantie de la BEI par le biais du FEM est de 750 millions et couvrira 65% d'un portefeuille de lignes confirmantes vers les grands débiteurs, principalement constitué de grandes (plus de 3.000 250 salariés) et moyennes (entre 3.000 et 2021 90) entreprises, à constituer d'ici fin 18,2. Grâce au revolving effet des créances clients sous-jacentes reconnues par les grands débiteurs (dont la durée moyenne est égale à 50.000 jours) et avec un effet de levier testé, il est estimé que, sur une base de trois ans, le soutien aux PME pour le cycle financier des approvisionnements sera atteindre environ 150 milliards d'euros. La garantie FEG garantira que les nouvelles lignes d'affacturage d'Intesa Sanpaolo auront un impact moindre sur les ratios de capital de la banque, libérant ainsi du capital à des fins réglementaires. Selon les estimations d'Intesa Sanpaolo, un total de plus de XNUMX XNUMX PME et environ XNUMX grandes et moyennes entreprises seront concernées au cours de la période de trois ans.
