Cinquante milliards pour soutenir les petites et moyennes entreprises italiennes, les plus durement touchées par la crise du Covid. C'est un nouvel engagement de Intesa Sanpaolo, première banque italienne et deuxième en Europe par capitalisation, qui apportera sa contribution dans la phase la plus délicate, celle où certains des "parachutes" mis en place par le gouvernement sont sur le point d'expirer, qui à leur tour seront impliqués dans les prochaines semaines dans le projet final du plan de relance.
Il s'inscrit dans ce contexte le programme « Motore Italia »: 50 milliards d'euros de nouveaux crédits en faveur d'initiatives de liquidité et d'investissements dans la transition durable et numérique, anticipant les besoins de liquidité et d'accompagnement en vue des prochaines échéances des mesures gouvernementales, mais aussi des formules d'allongement de la durée des prêts existants.
Le scénario, à vrai dire, n'est même pas si désespéré et laisse quelques lueurs d'optimisme. "Malgré les prévisions alarmantes - explique Nando Pagnoncelli d'Ipsos -, aggravées par la grande incertitude sur l'avenir, les entreprises parviennent toujours à voir plus d'opportunités que de risques au sein de leur propre entreprise". La confirmation vient des données présentées par l'économiste en chef d'Intesa Sanpaolo, Gregorio De Felice : "Grâce aussi aux mesures gouvernementales, cette fois, il n'y a pas eu de vague de faillites d'entreprises qui s'est plutôt produit après la crise de 2008 ».
Les prévisions pour le PIB italien sont toujours en baisse au premier semestre 2021, mais en revanche le commerce international s'est déjà redressé : sur la période de deux ans 2021-2022, les flux commerciaux internationaux devraient fortement se redresser à +12,4 %, après - 9,4, 2020% de XNUMX. Croissance du PIB mondial attendue à 5,3 % en 2021, après -4,1 % en 2020, avec un rôle moteur joué par l'Asie et les États-Unis (+6,2 %). L'Italie est plus morose, qui ne récupérera que 3,7 % (la moitié, en pourcentage, de la France et de l'Espagne) après -8,9 % en 2020.
"Mais le potentiel de reprise est là - confirme De Felice - et l'une des forces est que une épargne supplémentaire a été créée par les familles et aussi des entreprises. Les premiers ont moins consommé, les seconds ont effectivement stoppé les investissements. Cela se traduit désormais par une réserve de liquidité, par une puissance de feu à exploiter dans les mois à venir ». Motor Italia soutiendra également cette reprise, grâce également au soutien des ressources mises à disposition par le biais du Fonds central de garantie et de SACE. Le programme est structuré en 5 points:
- Liquidité et extension du financement. Pour accompagner aujourd'hui les entreprises sur le chemin de la reprise, il est essentiel d'identifier de nouveaux outils qui privilégient une perspective à moyen-long terme, capables de renforcer le positionnement financier des entreprises, de contribuer à la reconstruction progressive des flux de trésorerie, de retrouver la pérennité financière et de saisir les opportunités pour de nouveaux investissements. Un objectif qu'Intesa Sanpaolo vise grâce à 'Motore Italia', en mettant à disposition de nouvelles solutions pour prolonger les prêts existants jusqu'à 15 ans, en tirant parti du cadre réglementaire actuel qui permet l'utilisation des garanties du Fonds central au 80% accordé en vertu de la « règlement de minimis ». De plus, le Groupe Intesa Sanpaolo envisage de nouvelles façons de développer des solutions avec chaque entreprise pour prolonger encore la durée des prêts en cours, même au-delà de 15 ans.
- Investissements pour la transition technologique. Le deuxième pilier du plan vise à soutenir de nouveaux investissements pour encourager le renouvellement technologique, la transition numérique, l'innovation et la recherche industrielle des PME. Les solutions et les conseils d'Intesa Sanpaolo accompagneront les entreprises à tirer parti des avantages offerts par le plan de transition 4.0 de la loi de finances 2021, en tirant parti des mesures fiscales envisagées pour les investisseurs, conformément aux objectifs du plan national de relance et de résilience (plan de relance). Pour garantir la mise en œuvre efficace et opportune des projets des PME, la stratégie d'Intesa Sanpaolo comprend le soutien de partenaires importants, capables d'accompagner le plan d'investissement depuis sa conception jusqu'à l'évaluation ex post.
- Investissements pour la transition durable. Un autre domaine fondamental d'intervention est la voie d'accompagnement à la transition durable des entreprises, en consacrant des mesures pour financer les investissements dans une perspective ESG et d'économie circulaire. En effet, la transformation des entreprises en termes de durabilité environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) valorise leur compétitivité, parallèlement l'adoption de modèles économiques "circulaires" sera un facteur fondamental pour la croissance et la relance du économie italienne. Dans ces locaux, les nouveaux S-Loans sont déjà actifs, qui rejoignent le plafond prévu par Intesa Sanpaolo pour les investissements dans l'économie circulaire. Il s'agit d'une ligne spécifique de prêts visant à soutenir les initiatives des entreprises vers une transition durable, qui, en quelques mois à peine depuis leur introduction, ont déjà mis plus de 800 millions d'euros à disposition pour des projets portés par des petites et moyennes entreprises. Une autre ligne vers la transition durable concerne les interventions en faveur de l'efficacité et du redéveloppement du patrimoine immobilier italien. Intesa Sanpaolo a activé, depuis août 2020, des solutions d'achat de crédits d'impôt liés au Superbonus prévu par le décret de relance. En quelques mois, le Groupe a reçu des demandes d'entreprises pour plus de 13.000 1,8 projets de restructuration pour un montant de 35.000 milliard d'euros, qui s'élève à XNUMX XNUMX en incluant les demandes directes de particuliers et de copropriétés.
- Financements structurés et extraordinaires. Le renforcement des structures d'offre et de conseil dédiées aux opérations de corporate finance pour les PME représente un autre domaine d'intervention de 'Motore Italia'. L'objectif est d'encourager la croissance dimensionnelle des entreprises par le biais d'opérations de fusions-acquisitions, de renforcement de capital ou de solutions de financement innovantes telles que l'émission d'obligations. La nouvelle proposition d'Intesa Sanpaolo est en mesure de s'adapter à l'évolution du contexte du marché, s'étant dotée en IMI CIB d'une structure de financement extraordinaire dédiée aux PME, qui réserve un service d'assistance depuis l'émergence du besoin jusqu'à l'exécution de l'opération, similaire à ce qui se fait habituellement avec les grandes entreprises. L'offre est encore renforcée puisqu'elle comprend des instruments financiers innovants et des obligations à garanties publiques et contribue à renforcer le lien entre les entreprises et les interlocuteurs institutionnels. Grâce à la collaboration avec Elite de Borsa Italiana, des expériences telles que les obligations de panier et Elite Lounge pour les PME ont déjà été lancées. Il s'agit d'un accompagnement spécialisé innovant dédié aux PME par rapport à une opération normalement réservée aux seules grandes entreprises, qui a déjà accompagné plus de 300 opérations pour une valeur de plus de 4,5 milliards d'euros.
- Solutions non financières et partenariats qualifiés. Le cinquième pilier du plan fournit aux PME des outils pour encourager leur orientation vers la numérisation et le développement, y compris par le biais de services non financiers. Pour combler le fossé numérique, Intesa Sanpaolo ForValue et ses entreprises partenaires proposent aux entreprises un accompagnement dans le positionnement numérique pour renforcer leur présence sur le web et assurer leur compétitivité sur le marché actuel et potentiel. De plus, grâce à la nouvelle entité opérant au sein du Groupe, Intesa Sanpaolo RentForyou, les PME pourront opter pour le leasing opérationnel à long terme comme solution alternative à l'achat de biens d'équipement.
"Un an après les premières mesures prises pour maintenir l'économie - a-t-il résumé Stephen Barrèse, responsable de la Banca dei Territori, la division la plus proche des PME -, Intesa Sanpaolo s'affirme comme un allié fidèle des PME en adoptant rapidement, dans cette phase encore critique, la mesure la plus adaptée et indispensable pour leur offrir une plus grande sérénité financière : la prolongation de la durée des prêts existants. D'une part, cela allonge l'horizon de remboursement de la dette, d'autre part cela permet aux entreprises de planifier des investissements que nous sommes prêts à un soutien avec un nouveau crédit de 50 milliards d'euros. Depuis le début de la pandémie, nous avons fait face aux urgences avec des initiatives et des décaissements de la Banca dei Territori pour les PME s'élevant à 45 milliards d'euros en 2020, soutenant la gestion des engagements financiers à court terme, finançant la liquidité et intervenant avec la suspension des versements et avec des interventions spécifiques sur les secteurs les plus touchés. Il est maintenant temps de faire un pas de plus pour accélérer ensemble la relance".
