Gros coup de Intesa Sanpaolo, qui a étonnamment lancé une offre publique d'échange volontaire sur les actions UBI, quatrième banque du pays, d'un seul coup pas hostile mais pas d'accord non plus, compte tenu également du fait que quelques heures plus tôt, Ubi avait présenté à la communauté financière son nouveau business plan.
Comprendre les offres 17 actions propres pour 10 d'Ubi qui correspond à une valorisation de 4,25 euros contre 3,33 euros de la fermeture de la Bourse d'Ubi, avec une 27 % de prime sur la valeur boursière. Messina offre également un rôle de direction au PDG d'UBI, Victor Massiah.
Le coup d'envoi de la banque de Carlo Messina a deux objectifs : consolider davantage le leadership d'Intesa Sanpaolo en Italie au service de l'économie réelle et démarrer le risque bancaire.
"Intesa Sanpaolo - lit une note officielle - considère Ubi Banca parmi les meilleures banques italiennes, ancrées dans les régions les plus dynamiques, avec des résultats significatifs obtenus grâce à l'excellent travail effectué par le PDG (éd. Victor Massiah) et par la direction et avec un Plan de gestion valide « Entreprise, qui dans le Groupe issu de l'opération (intégration ndlr) peut trouver non seulement une continuité de réalisation mais aussi une valorisation ultérieure ».
"Ubi Banca - poursuit la note d'Intesa - se distingue par ses affinités avec Intesa Sanapolo, en particulier en ce qui concerne le modèle d'entreprise et les valeurs de l'entreprise, également parce que de nombreuses personnes dans la direction d'Ubi Banca ont eu une carrière professionnelle qui se déroulait auparavant à Intesa Sanpaolo Groupe".
Les synergies envisagées par la fusion entre les deux rives sont au régime 730 millions de brut e le résultat consolidé du Groupe pourrait arriver à 6 milliards d'euros à partir de 2022.
Pour prévenir d'éventuels problèmes antitrust, Intesa Sanpaolo a déjà conclu des accords avec Bper céder à la banque émilienne, en cas de fusion avec Ubi, une business unit comprenant entre 400 et 500 agences UBI avec leurs collaborateurs, tandis que certaines activités d'assurance seront cédées à Unipol.
La compréhension permet également l'embauche de 2.500 XNUMX jeunes et, à l'appui de l'opération avec Ubi, s'apprête à demander à sa prochaine assemblée générale du 27 avril une procuration pour une conséquente augmentation de capital.
LES PAROLES DE MESSINE
Nous publions ci-dessous, dans son intégralité, la déclaration publiée par le PDG d'Intesa Sanpaolo, Carlo Messina.
« L'opération que nous annonçons ouvre un nouveau chapitre dans l'histoire de ce Groupe : nous voulons unir deux excellences de notre système bancaire – Intesa Sanpaolo et UBI Banca – pour créer un nouveau leader de la croissance durable et inclusive.
Tout d'abord, je voudrais souligner les caractéristiques distinctives d'Intesa Sanpaolo.
Nous sommes l'un des groupes européens les plus solides et les plus rentables, fruit de nombreuses fusions réussies et composé de plus de 90.000 XNUMX personnes qui représentent le meilleur du système bancaire européen. Notre solidité a généré des avantages significatifs pour toutes nos parties prenantes.
Nous avons soutenu des familles et des entreprises italiennes avec une capacité de décaissement de crédit qui nous place parmi les premiers en Europe.
Nous avons protégé l'épargne de nos clients pendant la période la plus difficile de la crise économique, et cela aussi a été possible grâce à la solidité de notre bilan.
En tant que l'un des plus grands employeurs du pays, nous avons toujours protégé l'emploi.
Ces dernières années, nous avons lancé l'un des programmes les plus importants d'Europe d'activités à fort impact social et environnemental.
Nous y sommes parvenus en continuant à garantir à nos actionnaires un dividende important et en préservant le capital.
L'opération que nous lançons aujourd'hui marque une innovation significative dans notre stratégie ces dernières années. En effet, nous sommes convaincus que dans le nouveau scénario du système bancaire européen des années 20, il est nécessaire de regarder vers l'avenir et de se fixer de nouveaux objectifs.
Notre Banque s'est toujours distinguée par sa prévoyance ; nous l'avons démontré en 2011 lorsque, avant le secteur bancaire, nous avons lancé une opération de renforcement de capital. Un coup gagnant qui nous a permis de répondre aux nouveaux critères fixés par la BCE et de jeter les bases d'une décennie de croissance qui nous a amenés ici.
Notre secteur, au niveau européen, est entré dans une nouvelle phase qui nécessite de plus grandes dimensions, une capacité d'investissement plus large et l'adoption d'un nouveau modèle de finance durable.
Grâce à cette opération, la banque qui naîtra de l'intégration entre Intesa Sanpaolo et UBI pourra être l'un des leaders du système bancaire européen.
Le montant des prêts sera d'environ 460 milliards d'euros ; l'épargne que les Italiens confient à la nouvelle banque dépassera la valeur de 1,1 billion d'euros, les revenus s'élèveront à 21 milliards d'euros : ces chiffres expriment toute la force de l'économie italienne, les capacités de notre système entrepreneurial et la solidité de nos familles' patrimoine.
Parmi les banques de taille moyenne de notre pays, UBI est certainement la mieux gérée en termes de qualité de bilan et d'engagement envers l'économie réelle et la durabilité. Nous sommes convaincus que le Directeur Général et l'équipe dirigeante d'UBI ont fait un excellent travail et peuvent avoir des perspectives importantes dans le Groupe qui émergeront de cette opération.
En effet, Intesa Sanpaolo pourrait représenter un facteur d'accélération dans la réalisation des objectifs qui viennent d'être annoncés dans le plan industriel UBI.
Ensemble, nous créerons un leader européen qui pourra :
- réaliser un bénéfice net de plus de 6 milliards d'euros en 2022 ;
- distribuer des dividendes élevés et durables à ses actionnaires avec la prévision d'un dividende par action égal à 0,2 euro pour 2020 et supérieur à 0,2 euro pour 2021 ;
- accélérer la réduction des NPL sans frais pour les actionnaires ;
- confirmer une grande solidité du capital, avec un ratio common equity attendu à plus de 13% ;
Grâce à sa capacité bénéficiaire et à la solidité de son capital, la Banque qui naîtra de la fusion entre Intesa Sanpaolo et UBI pourra :
- Garantir 30 milliards d'euros de crédit supplémentaire sur les 3 prochaines années pour soutenir l'économie italienne ;
- Augmenter les nouveaux décaissements en faveur de l'économie verte de 50 à 60 milliards et relever le plafond des investissements dans l'économie circulaire de 5 à 6 milliards.
- Augmenter la capacité de décaissement du Fonds d'impact de 1,25 à 1,5 milliard ;
- Mettre l'accent sur l'entrée des jeunes dans le nouveau Groupe grâce à un programme de 2.500 XNUMX embauches, pour favoriser le changement générationnel et soutenir l'emploi ;
- Augmenter les interventions en faveur des personnes en difficulté (distribution de repas, de lits, de vêtements, de nourriture) de 11,5 à 13,5 millions sur les trois prochaines années.
Nous sommes convaincus qu'il s'agit d'un projet majeur dans lequel deux banques, qui partagent non seulement des modèles économiques mais surtout des valeurs de référence, pourront assurer - grâce aux hautes qualités professionnelles des plus de 110.000 XNUMX personnes qui en feront partie – l'économie de notre pays solide perspective de croissance durable et inclusive ».
CAHIER DES CHARGES BAZOLI
Une précision est également arrivée peu de temps après de Giovanni Bazoli, président émérite d'Intesa Sanpaolo et président du conseil de surveillance de l'institut jusqu'en 2016 : « Je n'ai pas l'intention, du moins pour le moment, de commenter, sauf pour préciser que j'ai appris la décision d'Intesa Sanpaolo hier soir, lors de la communication aux marchés, parce que les dirigeants de la banque ont décidé - je crois bien, compte tenu de ma fonction et de mon histoire - de ne m'impliquer en aucune façon dans la décision".
UBI ANNULE LA CONVENTION DE MILAN
Ubi a annulé la convention prévue mercredi à Milan, au cours de laquelle le PDG, Victor Massiah, devait présenter le plan industriel à l'horizon 2022 aux salariés du groupe.
LES SYNDICATS : NOUS GARDERONS L'EMPLOI
"L'offre d'Intesa Sanpaolo sur Ubi nous a surpris, aussi parce qu'elle fait suite à la présentation du nouveau plan industriel du groupe Ubi qui allait dans le sens d'une croissance autonome de la banque - écrivent les secrétaires généraux des unions de crédit Fabi, Fisac-Cgil, First-Cisl, Uilca et Unisin - Probablement, les déclarations du président de la Commission de surveillance de la BCE, Andra Enria, récemment renforcées sur le Forex par le gouverneur de la Banque d'Italie, Ignazio Visco, représentaient quelque chose de plus que une simple analyse du secteur ».
Quant au bien-fondé de la proposition, « la fusion crée-t-elle de la valeur actionnariale ? Probablement oui - poursuivent les syndicalistes - Est-ce que cela crée de la valeur pour le pays ? Probablement oui, si l'on considère qu'un groupe italien aux dimensions européennes verrait le jour. Mais ce qui nous importe le plus, ce sont les répercussions que l'opération pourrait avoir sur les 110 XNUMX travailleurs concernés. Notre attention sur ce sujet est maximale, même si les premières déclarations du groupe Intesa visent à apaiser le climat et l'histoire du groupe Ubi a toujours été marquée par la plus grande attention portée au personnel. Nos organisations syndicales suivront attentivement toutes les dynamiques d'emploi, d'organisation et de gestion qui affecteront les travailleurs et les travailleuses. Nous n'évaluerons que les faits."
