En prévision du sommet européen, les listes tirent les freins en fin de séance et clôturent en demi-teinte : le Ftse Mib clôture légèrement en hausse de 0,07%, le Ftse 100 de 0,50%, le Dax en baisse de 0,51%, le Cac de 0,15 %.
En vérité, depuis le matin, c'est une séance interlocutoire qui attend de connaître les mesures que l'UE devra adopter pour faire face de manière décisive à la crise de la dette en Europe. En milieu de journée pourtant, les listes donnaient des signes de plus grande vitalité dans le sillage des indiscrétions du sommet prévu aujourd'hui à 18 heures qui a donné à coup sûr un accord sur la recapitalisation des banques, avec l'obligation pour les institutions européennes de porter leur Core Tier 1 à un minimum de 9% du capital total. Le mandat de Merkel du Parlement allemand aide également. La reprise a ensuite été facilitée par la bourse américaine qui a ouvert positivement grâce à des données macro-économiques (commandes de biens durables et ventes de logements neufs) supérieures aux attentes.
Les listes se sont accélérées de plus de 1%, avec Milan parmi les plus toniques le jour où le premier ministre Silvio Berlusconi fait face à l'ultimatum de l'axe Merkel-Sarkozy. Dans l'après-midi, la lettre d'engagements sur laquelle le gouvernement travaille fébrilement depuis trois jours est arrivée à Bruxelles, qui prévoirait un accord souple sur les retraites en raison de l'opposition de la Ligue : un mini-accord sur la retraite des anciens à 67 ans en 2026 et pas d'accord sur les retraites. Mario Draghi, futur président de la BCE, est également intervenu sur la lettre dans son discours lors de la Journée de l'épargne, la définissant comme une étape importante mais qui doit maintenant être mise en œuvre rapidement et concrètement.
Mais les esprits se refroidissent, dans un climat de forte volatilité et d'incertitude qui a également été affecté par l'annulation de l'Ecofin prévue dans la matinée, encore une fois par la chancelière Merkel qui rappelle que le travail pour résoudre la crise de la dette est encore long et semé d'embûches. . Les points fixes de l'Allemagne sont clairs : les ressources allouées au FESF s'arrêtent à 211 milliards d'euros et l'arrêt de la participation de la BCE au fonds FESF. Dans son discours au Bundestag, Merkel a alors demandé de "changer les traités européens et de durcir les sanctions pour ceux qui violent systématiquement le pacte de stabilité".
Les données macroéconomiques positives des États-Unis sont donc également passées au second plan. En ce moment, Wall Street évolue mélangé avec le Dow Jones à +0,56% et le Nasdaq à -0,74%. Crash boursier d'Amazon. Le taux de change euro-dollar s'échange sur des plus bas de la séance à 1,38 après avoir atteint, dans les plus hauts intrajournaliers, des valeurs qui n'avaient plus été enregistrées depuis début septembre. Le pétrole WTI tombe à 91 dollars le baril après que les stocks de brut américains ont augmenté de 4,74 millions de barils à 337,63 millions la semaine dernière, contre les attentes d'une hausse de 1,3 million de dollars de barils.
Pendant ce temps, le Trésor a placé aujourd'hui 8,5 milliards de BOT à six mois sur le marché à un taux de 3,535 %, en forte hausse par rapport aux 3,071 % de l'enchère de septembre. Bien qu'en légère baisse, la demande a été totalement satisfaite. Deux milliards de Ctz venant à échéance en 2013 ont également été placés aujourd'hui avec un rendement de 4,628%. La demande était égale à 2,01 fois le montant offert.
Le spread entre les BTP et les bunds allemands, après être remonté à 391 points de base, se resserre désormais autour de 388. A Piazza Affari, la séance a été mitigée pour les banques conditionnées par les mouvements du spread et par l'anticipation des sommet européen. De fait, les établissements de crédit mènent les baisses du Ftse Mib : Ubi perd 5,02%, Bpm 4,52% et Bper 2,54%. Fondiaria Sai baisse également : - 4,3 %. A l'inverse, Unicredit clôture en hausse de 0,92% après une hausse de plus de 3% dans la journée et Intesa Sanpaolo enregistre +0,39%.
La disparition de l'appel spéculatif des dernières semaines avant la réunion de nomination du nouveau conseil de surveillance et le nœud sur le nom du nouveau directeur général, sur lequel le timing du début de l'augmentation de capital depuis un certain temps maintenant sur la table du groupe. Sur le Ftse Mib, Prysmian brille (+2,71%) grâce à une nouvelle commande de Tim Brasil. Fiat Industrial clôture à +2,01% après une course haussière de plus de 4% dans l'attente des comptes du troisième trimestre de demain. Ces derniers jours, le titre avait profité des résultats positifs de Caterpillar. Fiat faible (-0,85%) après que Marchionne ait confirmé les objectifs tandis que Peugeot revoyait à la baisse les objectifs 2011 de sa division automobile et annonçait le début d'une baisse des coûts qui devrait conduire à 800 millions d'euros d'économies en 2012. Buzzi Unicem progressait de 1,95% et Azimut (+2,12%). Par contre, les ventes sur Stm se sont poursuivies dans le sillage des données négatives du trimestre qui ont clôturé en baisse de 0,79 % malgré l'amélioration de la cote de surperformance d'Intermonte. Parmi les mid caps ce fut une journée effervescente pour Maire Tecnimont qui clôture en hausse de 15,15% après avoir été suspendu à + 16,96% : le titre fête la deuxième commande en trois jours remportée par la société. Exploit également de Digital Bros (+15,71%) qui monte dans la foulée de l'accord de chiffre d'affaires de 30 millions d'euros avec Majesco Entertainment Company, fournisseur international de jeux vidéo grand public, pour l'édition et la distribution de Zumba Fitness 2 pour Nintendo Wii et une deuxième plateforme qui sera annoncée ultérieurement et 12 autres titres.
