SuperMario met le turbo sur la Piazza Affari et les quatre mousquetaires freinent. A une journée incertaine dans l'attente des décisions du sommet quadripartite de Rome entre Monti, Merkel, Hollande et Rajoy, les principaux marchés européens sont passés en territoire négatif : Paris a perdu 0,75%, Londres 0,95% et Francfort il a chuté de 1,26% également alourdi. par la déception de l'indice Ifo sur la confiance des entreprises. Après la poussée en territoire positif dans l'après-midi, le Ftse Mib a fermé, tout en limitant les pertes à -0,65%. Les données sur la confiance des consommateurs interrogées par l'Istat ont également pesé sur la grille tarifaire milanaise, tombant au plus bas niveau depuis 1996. Madrid a été positive, galvanisée par l'imminente aide aux banques et par des stress tests qui se sont avérés meilleurs que prévu. Wall Street positif autour de 0,5% pour le Nasdaq et le Dow Jones. La monnaie unique s'échange autour de 1,2530 et le pétrole WTI à 79,3 dollars le baril.
Malgré l'accord de 130 milliards d'euros pour la croissance et l'emploi, les résultats du sommet de Rome n'ont pas convaincu les marchés. Accord également sur la taxation des transactions financières, déjà sur la table Ecofin d'aujourd'hui. L'euro est irréversible, a déclaré Monti.
Le spread Btp-bund retrouve ses niveaux d'ouverture à 421 points de base après un pic à 437 tandis que le différentiel Bono-bund repasse sous les 480 points de base.
La troïka retournera à Athènes lundi pour évaluer l'état de mise en œuvre du programme d'ajustement budgétaire et les réformes économiques qu'il envisage. Les résultats de la mission n'arriveront donc pas avant le sommet européen des 28 et 29 juin, a précisé Joerg Asmussen, membre allemand du directoire de la BCE. Et aujourd'hui, un nouveau mouvement en faveur du système bancaire européen est venu de l'Eurotower : la BCE a annoncé qu'elle allait assouplir les conditions des prêts aux banques de la zone euro pour continuer à soutenir l'économie de la zone en abaissant le seuil de notation et en modifiant les exigences pour certains garanties. La nouvelle a été bien accueillie par les marchés, notamment Madrid et Milan. Mais le scénario se répète : face aux mesures de Draghi, une fois de plus le nì de la Bundesbank critique l'initiative de la BCE.
Les banques se précipitent à Madrid, les premières à bénéficier de la décision de la BCE, au lendemain des estimations sur les besoins du système bancaire ibérique qui sont devenus inférieurs aux 100 milliards mis à disposition par l'UE. A l'issue de l'Ecofin d'aujourd'hui, le ministre espagnol des Finances a déclaré que la lettre d'aide à l'Europe arriverait lundi. Ce qui est pourtant essentiel, a-t-il souligné, c'est le protocole d'accord où il y aura "les chiffres, les conditions" et les outils à utiliser. Les conditions devraient prévoir un prêt à long terme sur 15 ans et à un taux d'environ 4%. Il reste à définir si l'aide accordée "sera versée en numéraire, par le biais d'obligations ou de convertibles".
Le secteur bancaire, en revanche, a fermé en revanche sur la Piazza Affari. Unicredit -0,59% et Intesa -1,14%. L'accent est mis sur Mps qui accélère dans la journée avec un bond de plus de 10%, pour ensuite clôturer de 6,23% : l'attente est au plan industriel qui sera présenté mardi et qui indiquera aussi comment la banque va faire face la recapitalisation demandée par l'ABE. Parmi les meilleures actions du Ftse Mib également le Bpm + 3,47% et Mediobanca + 2,55%. Aujourd'hui Unipol a présenté l'opération d'intégration avec la galaxie Fonsai qui voit également Mediobanca parmi les principaux créanciers, grand directeur de l'opération de sauvetage. Unipol prévoit des synergies de 345 millions d'euros et un bénéfice pour 2015 de 880 millions d'euros. Le verdict de la Consob sur l'exemption de l'OPA sur Milano Assicurazioni est désormais attendu. Sur le Ftse Mib Enel grimpe alors de 1,77% et A2A de +1,23%. En bas de la liste se trouvent Saipem -3,94%, Fiat Industrial -3,61% et le luxe de Salvatore Ferragamo -3,93% et Tod's -2,64%.
