L'euro est sous le feu ce matin après la décision des libéraux allemands d'interrompre les négociations avec les Verts et la Cdu pour la formation du nouveau gouvernement d'Angela Merkel. A ce stade, l'hypothèse la plus probable est celle d'élections anticipées. Angela Merkel, après 12 années consécutives en tant que chancelière, pourrait tenter de former un gouvernement minoritaire des démocrates-chrétiens. La monnaie unique s'échangeait ce matin à 1,172 dollar, la plus forte baisse du mois dernier, et a également ralenti face à la livre (0,8885, avec une baisse de 0,4%).
FAIBLE DÉPART POUR SHANGHAI ET TOKYO
Début de semaine financière contrasté également pour les listes asiatiques. La bourse japonaise est faible, freinée par des données décevantes sur la balance commerciale : les exportations de Tokyo ralentissent (+14% sur les dix premiers mois contre une prévision de +15,8%), alors qu'une nouvelle étape de la crise de Toshiba s'opère , contraint à une nouvelle augmentation de capital.
Les marchés chinois ralentissaient également : -0,8% à Shanghai, plombés par le durcissement des règles d'émission et de distribution de produits financiers annoncé vendredi par la Banque centrale. Hong Kong est en légère hausse grâce à Tencent (+1,2%). Alibaba, imitant Amazon, a annoncé son débarquement dans les hypermarchés en prenant une participation dans Sun Hai pour 3 milliards de dollars.
Le pétrole a également peiné : le Brent est à 62 dollars le baril, cédant une partie des gains de vendredi (+2% à 62,60). Pourtant, la semaine s'est terminée dans le rouge : l'ouverture de nouvelles usines d'huile de schiste aux USA et l'incertitude autour de la réunion des producteurs à Vienne dans une semaine pèsent sur les marchés. La Russie pourrait ne pas accepter le renouvellement des réductions de production demandées par l'Arabie saoudite.
L'or est au plus haut depuis un mois, à 1.292 XNUMX $.
SACS DE NOËL D'ACTION DE GRÂCE
Sacs demi-service en semaine pour les vacances de Thanksgiving. Wall Street et la Bourse du Japon seront fermées jeudi. Vendredi, les bourses américaines ne fonctionneront qu'une demi-journée.
L'attention se porte donc sur le Black Friday, le traditionnel jour de début des achats de Noël, qui concernera au moins 115 millions d'acheteurs potentiels. Pourtant, en concurrence directe avec le Cyber Monday, la réponse américaine aux étincelles du Chinese Single's Day (4,5 milliards de chiffre d'affaires sur les portails d'Alibaba).
AUJOURD'HUI DES DRAGONS DANS L'ARÈNE HAWK
En Europe, les projecteurs sont braqués aujourd'hui sur l'audition de Mario Draghi au Parlement européen. Ce sera l'occasion d'un affrontement dur et direct avec les députés, notamment hollandais, fortement hostiles au Quantitative Easing. Plusieurs membres du directoire de la BCE interviendront au cours de la semaine : Nowotny, Lautenschlaeger, Jazbac, Makuch, Rusnock et Constancio.
Côté banque centrale, la publication du procès-verbal de la dernière réunion de la Réserve fédérale devrait être suivie mercredi, un indicateur important en vue de la réunion du comité monétaire de décembre, l'occasion de la probable remontée des taux.
L'AUGMENTATION DE CARIGE DÉBUTE MERCREDI : NOUVELLES ACTIONS À 0,01 EURO
Piazza Affari repart après une première semaine dans le rouge (-2,1%) grâce à la situation de crise délicate de Banca Carige. Au moins sur ce front, cependant, le pire semble être derrière nous.
Ce matin l'épée de Damoclès du risque d'une énième insolvabilité d'une banque italienne ne pèsera pas sur le secteur bancaire de Piazza Affari, car in extremis, dans la nuit de vendredi à samedi, un accord a été trouvé sur l'augmentation de capital de Carige au prix unitaire de 0,01 euro : Vittorio Malacalza, Gabriele Volpi et Aldo Spinelli feront leur part, le consortium de garantie, renforcé par Equita également. Enfin, Banca Carige est entrée en négociations exclusives avec Credito Fondiario pour la cession d'un portefeuille de créances en souffrance d'un montant de 1,2 milliard d'euros. Banca Carige a l'intention de commencer la période d'exercice des droits d'option le mercredi 22 novembre et de la terminer le mercredi 6 décembre 2017.
Le dossier non moins grave du Credito Valtellinese reste d'actualité, mais le risque d'une nouvelle crise systémique s'éloigne. La Consob a interdit les ventes à découvert sur le titre pour toute la séance d'aujourd'hui. Moody's, quant à lui, a abaissé sa note de dépôt de "Ba3" à "Ba2", avec une perspective évolutive.
L'AFFAIRE MPS DEVANT LA COMMISSION DES BANQUES
Cependant, la pression sur le crédit ne montre aucun signe d'apaisement. Le « père » de la crise monte sur la scène de la commission d'enquête : Monte Paschi. Outre la nouvelle confrontation sur les banques vénitiennes, il y aura un autre tour de table sans merci entre le directeur général de la Consob, Angelo Apponi, et le chef du département de supervision bancaire et financière de Bankitalia, Carmelo Barbagallo, dédié à la crise de l'institution toscane.
En attendant, le délai de présentation des listes d'administrateurs expire mercredi. Le PDG Morelli et le président Falciai devraient être reconfirmés au sommet, mais un certain mécontentement grandit autour du choix de ce dernier, notamment dans une partie du Parti démocrate : bref, les partis continuent de faire la loi dans la filiale du Trésor.
LOI DE BUDGET, LE BULLETIN DE L'UE DU MERCREDI
En cas de succès, la cession à Milan de l'Agence européenne des médicaments, en discussion aujourd'hui à Bruxelles, pourrait contribuer à apaiser les relations entre l'Italie et Bruxelles. A la clé, l'arrivée de 900 salariés aux revenus élevés ainsi que des animations et manifestations rassemblant environ 70 1,7 participants par an, pour un chiffre d'affaires de XNUMX milliard d'euros.
Mais le climat pourrait se réchauffer mercredi, à l'arrivée des avis de l'exécutif européen sur la loi de finances, d'où émergera un premier signal critique en ce sens, même si le jugement proprement dit n'arrivera pas avant le printemps prochain.
Demain, cependant, la commission du budget du Sénat commencera à examiner l'ensemble des propositions d'amendement du gouvernement à la manœuvre. L'objectif est d'arriver à écarter la mesure à temps et de permettre l'arrivée dans l'hémicycle le 27 novembre.
AUJOURD'HUI LE DIVIDENDE MEDIOBANCA ET CINQ COUPONS D'AVANCE
Le dividende Mediobanca (0,37 euro) arrive aujourd'hui à Piazza Affari. Cinq autres sociétés détachent un coupon anticipé : Atlantia : (0.57 euro), Recordati (0.42), Tenaris (0.013), Terna (0,0742639 et Banca Mediolanum (0,2).
