L'EUROPE MONTE AVEC LES BANQUES
NOUVELLE AIDE A LA GRECE A NOUVEAU REPORTEE
Milan clôture en hausse de 3,32%. Partis dans le rouge, les autres indices ont également clôturé positivement : le Ftse Mib progresse de 3,32%, le Dax de 2,87%, le Cac de 1,75%, le Ftse 100 de 0,45% ce qui escompte la faiblesse des géants des matières premières. Le vigoureux rebond généralisé des bourses européennes en milieu de journée s'est en partie dégonflé avec Wall Street (Piazza Affari était proche des 5%).
Les matières premières sont toutes en baisse et atteignent leur plus bas niveau depuis dix mois : l'argent chute de 15%, le cuivre de 4,1%, le pétrole reste sous les 80 dollars et l'or passe sous les 1.600 dollars l'once (1.921 le record depuis début septembre). La pression sur les valeurs industrielles s'est relâchée, mais la reprise en territoire positif a été tirée par les valeurs financières. En France, les banques ont profité des rumeurs d'une intervention de 10 à 14 milliards pour recapitaliser les établissements.
Les facteurs à l'origine du rebond en territoire positif des marchés sont multiples. Les rumeurs du week-end sur le plan de 3 XNUMX milliards de dollars pour sauver l'euro et recapitaliser les banques en donnant plus de ressources au fonds de sauvetage afin de permettre un défaut de la Grèce n'ont pas entièrement convaincu les Bourses qui sont parties dans le rouge. Les chiffres et les détails manquent encore. Mais ensuite est venue la nouvelle que les institutions européennes étudient le renforcement du fonds FESF par effet de levier financier. A cela s'ajoutent des rumeurs sur une éventuelle baisse des taux par la BCE et la réouverture la semaine prochaine du programme d'achat d'obligations sécurisées émises par les banques, ainsi que d'autres mesures visant à soutenir les établissements de crédit. Cependant, la Commission européenne a reporté la dernière tranche d'aide à la Grèce, indispensable pour éviter le défaut.
L'indice Ifo, meilleur que prévu, a également contribué à maintenir l'ambiance pendant la matinée, atténuant les craintes d'une récession. Pendant ce temps, les décisions sur le fonds, établi par les dirigeants de l'UE le 21 juillet, sont en cours d'approbation par les autorités de la zone euro. Le jeudi 29, le parlement allemand sera en effet appelé à ratifier le renforcement des mécanismes européens anti-crise.
BTP BUND PROPAGATION EN DESSOUS DE 400
VENTE AUX ENCHÈRES DE BOT DEMAIN
Pendant ce temps, les achats de la BCE se poursuivent, qui a effectué la semaine dernière des obligations d'État des pays de la zone euro pour 3,95 milliards de dollars, une nette diminution par rapport aux achats pour 9,79 milliards annoncés il y a sept jours et relatifs à la semaine précédente. Aujourd'hui le spread Btp-bund est resté sous les 400 points à 380 points après un puicco à 396. En attendant, demain le Trésor se prépare à une adjudication exigeante : 14,5 milliards entre Ctz et BoT (72 jours et 6 mois). Les opérateurs sont confiants quant au succès de l'opération. Sur les robots semestriels, les attentes de rendement brut sont inférieures à 3 %
LA POMME PONDÈRE LE NASDAQ
BUFFET ACHETER TESCO
L'incertitude reste élevée. Du front macroéconomique américain vient l'indice Dalls d'activité des entreprises qui s'est détérioré à -14,4 points en septembre contre -11,4 en août, même si la fabrication s'est améliorée. Les ventes de maisons neuves aux États-Unis ont été de 295.000 295.000 en août, en ligne avec les attentes (302.000 XNUMX unités) et en baisse par rapport à juillet (XNUMX XNUMX unités, révisé aujourd'hui).
L'Europe a donc ralenti alors que Wall Street a anéanti ses gains dans l'après-midi. Désormais, le Dow Jones est en hausse de 1,55% tandis que le Nasdaq est en hausse de 0,31%. Apple pèse sur la liste technologique (-1,20%) qui, selon un rapport, aurait fait baisser les commandes aux fournisseurs de composants iPad de 25% ce qui, selon les analystes, pourrait indiquer que l'entreprise ne travaille pas sur le lancement d'un nouveau modèle .
Toujours sur le front des entreprises, on apprend que Coca Cola a approuvé, avec son partenaire Coca-Cola Hellenic, un investissement de trois milliards d'euros en Russie pour les cinq prochaines années à partir de 2012 ; l'objectif est de construire une nouvelle usine dans la région de Rostov. Attention ensuite aux manœuvres de Warren Buffet, le gourou d'Omaha : le fonds Berkshire Hathaway rachètera ses propres actions avec une prime de plus de 10% sur la valeur comptable, finançant l'opération en cash. Et il aurait également effectué des achats dans les actions de la chaîne de supermarchés Tesco, passant de 3,21% à 3,64%.
LA COMPRÉHENSION BRILLE À LA PIAZZA AFFARI
BPM, DEMAIN DUAL DANS LE BOD
Même à Piazza Affari, la rentrée est dominée par le secteur des banques et des assurances. Parmi les meilleures actions Intesa Sanpaolo (+8,31%), Unicredit (+6,33%), Ubi (+5,96%). Le Bpm augmente de 3,70 %. Demain sur la Piazza Meda, le conseil d'administration devra voter le passage au système dual selon un projet qui a été présenté aujourd'hui à la Banque d'Italie et qui prévoirait un large conseil de surveillance également doté de pouvoirs de contrôle.
En attendant, la CGIL dit non aux choix « gattopardesques » qui semblent vouloir tout changer pour ne rien changer : le jeu des trois cartes que le président du BPM a également mis en œuvre dans la construction de la réforme de la gouvernance et du statut est pas acceptable, en effet c'est nocif. Le secteur de l'assurance a également rebondi en séance. Fondiaria Sai a clôturé à +5,69% alors que S&P a révisé sa perspective à négative tout en maintenant sa note à BBB-. Generali a également bien performé (+5,62), qui a vu sa note et ses perspectives confirmées vendredi après la fermeture des marchés, en progression. En témoignent Atlantia qui progresse de 6,54%, Azimut (+6,07%) et Mediolanum (+5,51%).
ENI REDÉMARRE LA PRODUCTION EN LIBYE
AUTOGRILL, AKROS AUGMENTE LE JUGEMENT SUR L'ACHAT
Parmi les pires figure Saipem (-1,40%), pénalisé par la chute des prix du pétrole. Eni (+1,37) a plutôt annoncé avoir redémarré la production en Libye. La société a ensuite annoncé qu'elle participerait au quatrième appel d'offres et à l'appel d'offres pour le développement du champ de Nassirya en Irak. Parallèlement, Bnp Paribas est monté à 2,5% contre 2,18% du capital selon ce qui ressort de la communication Consob. La pression s'est également relâchée sur les industriels. Parmi les pires actions, avec toutefois une baisse limitée, Fiat Industrial (-1,60%) tandis que Pirelli a clôturé inchangé. Autogrill juste au-dessus de la parité à +0,07%, les analystes de Banca Akros ont toutefois relevé la recommandation d'achat tandis que l'objectif de cours a été ramené à 9,7 contre 10,7 euros.
