TOUS LES YEUX SONT TOURNÉS SUR LES DRAGONS. NAGEL ET LIGRESTI ENQUÊTÉS PAR LE PROCUREUR
Le grand jour est arrivé. Aujourd'hui, comme d'habitude, le président de la BCE, Mario Draghi, tiendra la conférence de presse la plus attendue de l'histoire de la banque centrale de la zone euro.
La presse allemande prédit que Draghi présentera un plan d'achat de titres italiens et espagnols lors de la réunion de la BCE. L'essentiel concerne l'octroi de la licence bancaire au MES naissant, qui disposerait ainsi d'une puissance de feu illimitée dans la défense de l'euro et dans une fonction anti-spread. Mais sur ce point la Bundesbank semble catégorique.
Pendant ce temps, la Réserve fédérale n'a pas pris les décisions extraordinaires que beaucoup attendaient à la fin du FOMC. Cependant, la banque centrale a confirmé la politique de "taux d'intérêt zéro" et admis que la situation économique nécessite un suivi attentif : l'assouplissement quantitatif n'est que reporté à septembre.
Comme prévu, la veille de la zone euro a été agitée : Monti, en visite à Helsinki du faucon Katainen note, pour la première fois, que « des aides pourraient être nécessaires pour desserrer l'étau du spread ». Pour sa part, le premier ministre finlandais a déclaré que le marché européen des obligations souveraines n'est pas normal et que dans certains pays les rendements sont trop élevés. Mais la ligne d'Helsinki ne change pas pour l'essentiel.
Les marchés, à la veille de la confrontation, restaient prudents mais optimistes. La déception suscitée par le résultat du FOMC n'a pas affecté Wall Street de manière particulière. L'énième incident d'un opérateur qui s'appuie sur des programmes d'achat et de vente automatiques a fait encore plus sensation : en l'espace d'une demi-heure, 128 actions, dont Alcoa et Ford, ont subi des fluctuations palpitantes. Après le scandale du Libor et le flop de l'introduction en bourse de Facebook, les problèmes de fonctionnement du marché, sous le stress d'une spéculation à la recherche de marges dans un climat de plus en plus difficile, sont désormais trop nombreux pour être qualifiés d'occasionnels.
L'Asie attend également la conférence de Draghi avec un peu d'espoir. À Tokyo, l'indice est sur le point de clôturer avec une hausse d'environ un demi-point de pourcentage. Baisse de Hong Kong -0,78%.
Les bourses européennes ont fluctué autour de la parité tout au long de la séance, au milieu de nombreux changements de tendance, pour ensuite clôturer sur une légère hausse. Piazza Affari a clôturé à +0,27%, Londres à +1,38%, Paris a progressé à +0,91% tandis que Francfort a baissé à -0,26%. L'écart à 23 ans a chuté de 453 points de base à 5,89, avec un rendement à XNUMX %.
Les thèmes "jaunes" ne manquent certainement pas sur la Piazza Affari. Tout d'abord l'affaire Fondiaria. Hier, il a été communiqué que, lors de l'augmentation de capital, 68% de Fonsai et 73% d'Unipol avaient été souscrits. La société bolonaise, qui détient 37 % de Fonsai, a payé au prorata la plus grande partie des 666 millions d'euros qui affluent dans les caisses de Fonsai en attendant que le consortium reprenne le reste de l'opération (jusqu'à 1,1 milliard). Unicredit suit, avec 7%, tandis que 19% proviennent du marché.
Mais la nouvelle explosive vient du parquet de Milan : le PDG de Mediobanca, Alberto Nagel fait l'objet d'une enquête en concurrence avec Salvatore Ligresti pour entrave à l'autorité de tutelle. Tout découle de la désormais célèbre lettre dont Mediobanca a nié jusqu'au bout l'existence. Mais la feuille de papier, signée par Ligresti et par Nagel lui-même, existe et est entre les mains du substitut du procureur Luigi Orsi. Comme on le sait, il prévoit la liquidation de la famille Ligresti pour 42 millions plus d'autres avantages. Selon Mediobanca, il s'agit d'une simple liste de demandes de Ligresti, le soupçon est qu'il s'agissait d'un accord sournois pour lever l'obstacle à l'opération Fonsai-Unipol. Quelques jours après la signature, la dispense de la Consob à l'OPA obligatoire sur Unipol est arrivée, conditionnée toutefois par le veto à tout avantage économique pour les Ligresti.
Au-delà des aspects pénaux, pourtant très pertinents, quel pourrait être l'impact pour le mariage Fonsai-Unipol ? La Consob pourrait imposer à Unipol (qui prétend être étranger et ignorer l'accord présumé) l'OPA sur Premafin.
Relève de la garde, quant à elle, au sommet de la Genreali. Hier, le conseil d'administration de Generali a coopté Mario Greco, le nommant Group CEO et General Manager de la Société. Les résultats consolidés du groupe au 30 juin 2012 seront connus aujourd'hui et seront publiés demain matin. La conférence téléphonique sur les résultats semestriels suivra, l'occasion de faire ses débuts avec Greco lui-même sous sa nouvelle apparence, flanqué du directeur financier Raffaele Agrusti.
L'assignation de la holding Igli (famille Gavio) contre Impregilo a été déposée hier matin au tribunal de Milan dans laquelle l'appel est demandé des résolutions de l'assemblée générale ordinaire du 17 juillet dernier qui avait sanctionné par une poignée de voix la victoire de l'antagoniste Salini, avec la mise à zéro conséquente du plateau dirigé par Fabrizio Palenzona. "Nous menons toutes les actions nécessaires", a déclaré à Radiocor le numéro un du groupe Tortona, Beniamino Gavio, laissant entendre que d'autres initiatives d'Igli suivront, tandis que le nouveau conseil d'administration dirigé par Claudio Costamagna jette déjà les bases pour donner corps à le projet de fusion entre Salini et Impregilo.
A Piazza Affari, parmi les blue chips milanaises, la meilleure performance a été celle de Parmalat en hausse de 9,5% après de bons résultats trimestriels. Cheuvreux a élevé le jugement à surpasser da sous-performer. Lottomatica grâce aux +2% d'aujourd'hui, il atteint son plus haut niveau depuis octobre 2009. La forte baisse de Mediaset qui a perdu 10% touché par une vague de baisses de prix cibles par les courtiers internationaux. Dernier bond de 4,5 % pour Enel Green Power après la communication trimestrielle.
Les valeurs bancaires se redressent, mais pas trop, en attendant la BCE : Unicredit + 0,4% Intesa + 0,5% Banco Popolare + 0,7% MontePaschi + 1,7%.
Fiat il a augmenté de 0,1 % l'après-midi après avoir affiché une perte de 2 % le matin. En juillet, le marché automobile a baissé de 21,39 % à 108.826 XNUMX unités. Face à ces chiffres, Sergio Marchionne a annoncé, lors de la réunion avec les secrétaires des syndicats signataires de l'accord de Pomigliano, que les décisions sur les futurs investissements en Italie ne seront prises qu'en octobre.
Aussi Finmeccanica élimine presque complètement les -5% de l'ouverture et ferme avec une baisse de 0,7%. A2A a bondi de 1 % contre -4 % après des résultats trimestriels meilleurs que prévu. Parmi les moyennes capitalisations, RCS chute de 4,4 %, Geox -8,9 %. Journée à oublier pour les affineurs : erg -3% Saras -4%. Tous deux ont été déclassés aujourd'hui par Bank of America.
