Précipitez le NASDAQ (-3,1%), dans la pire session depuis quatre ans maintenant. L'effondrement du secteur tech et biotech (hier -5,6%) a déclenché un effet domino qui a touché les autres grilles de prix. A la fin du jeudi noir, le Dow Jones a clôturé en baisse de -1,62%, le S&P 500 de -1,82%.
La vague de ralentissement a également touché les Sacs asiatiques. Tokyo (-2%) clôture la semaine avec une perte de plus de 7%, la pire depuis juin dernier. Les bourses chinoises sont également en baisse : l'inflation augmente (+2,4 %), mais les prix à la production baissent (-2,7 %).
En revanche, la hausse fracassante de l'action Hong Kong Exchange (+11%), suite à l'annonce de l'accord de libéralisation des échanges avec les actions de la Bourse de Shanghai et inversement : désormais les Chinois pourront acheter Macao casino partage librement.
Le Bourses européennes, avant la tempête sur les listes américaines, ont toutes clôturé hier en baisse, à l'exception de Londres (+0,1%). Francfort perd 0,55%, le Cac parisien 0,66% et l'Ibex madrilène 1,42%. A Milan, l'indice FtseMib a baissé de 1,3%,
La nouvelle baisse du dollar est inquiétante, l'euro remontant à 1,389 contre 1,385 à la clôture précédente. Plus troublante encore est la lettre de Vladimir Poutine aux dirigeants européens dans laquelle le président russe déclare que l'approvisionnement en gaz de l'Ukraine pourrait être coupé si Kiev ne paie pas son dû à Moscou, ajoutant que cela pourrait également mettre en danger l'approvisionnement en gaz vers l'Europe.
LA DIVISION DES GURUS : CORRECTION OU INVERSION ?
L'effet "dovish" des minutes de la Fed a duré l'espace d'une seule séance. La baisse a été favorisée par les données négatives de la Chine et le regain de tensions en Ukraine. D'où un glissement de terrain qui n'a pas épargné les grands noms de la tech list : Google -4,1%, Facebook -5,21%, eBay -3,24%. Parmi les fournisseurs de services, Netflix -5,18 %, TripAdvisor -7,05 %. En biotech, Gilead-7,3% et Biogen-4,43% perdent.
En fonction de trimestrielle, après les données Alcoa meilleures qu'attendues, les comptes décevants de Bed Bath & Beyond sont arrivés - 6%, le marché craint les résultats demain de deux grandes banques américaines, JP Morgan et Wells Fargo. Temps amer pour les introductions en bourse aussi : Ally Financial a chuté de 3,76 % le jour de ses débuts en bourse après avoir été la plus importante introduction en bourse depuis le début de l'année aux États-Unis.
Aux États-Unis, en attendant les données de confiance d'aujourd'hui, on se demande si un renversement de tendance est en route ou s'il s'agit d'une correction de cap. Fred Hickey, brillant contrarien, soutient que la descente de la technologie anticipe de quelques mois le déclin des marchés, comme en l'an 67. David Kostin, stratège en chef des actions de Goldman Sachs, sur la base des prévisions de la série historique envisageant une probabilité de 10% pour une correction de 2014% en 500, ou une baisse temporaire du SP 1700 à XNUMX.
DRAGONS ? ÇA BOUGE EN JUIN. LES OBLIGATIONS GOUVERNEMENTALES S'ENVOLENT
Selon le panel de stratèges interrogés par Bloomberg, la BCE adoptera des mesures expansionnistes d'ici deux mois, probablement lors de la réunion de juin, mais cela pourrait être anticipé en cas de regain de tensions sur le front ukrainien, dans le sillage de la risque d'adopter des sanctions économiques contre Moscou, le scénario le plus redouté par l'Allemagne.
Dans ce contexte, la course aux emprunts d'Etat dans la périphérie de la zone euro se poursuit. Hier, il y a eu le succès retentissant des obligations grecques, qui sont revenues aux enchères après quatre ans : 3 milliards d'obligations à cinq ans ont été placées à un taux de 4,95 % contre une demande qui a dépassé les 20 milliards.
La Espagne il a placé 4,56 milliards d'obligations à 6 et 12 mois, au-dessus du sommet de l'objectif de 4,5 milliards et avec des taux en légère hausse.
Record pour les Bots de 12 mois placés à 0,589 %. Aujourd'hui ce sera au tour des obligations à 3, 7 et 30 ans qui seront proposées pour un montant total compris entre 5,75 et 7,25 milliards. Une forte demande est attendue.
L'écart entre le BTP et le Bund a clôturé hier à 164 points de base et le taux domestique à 3,16 ans s'est établi à 165% tandis que l'écart entre les Bonos et le Bund a terminé la séance à 3,18 cents avec le rendement de l'obligation ibérique à XNUMX. XNUMX %.
BANQUES
Les banques font également le plein sur le marché obligataire. Hier MontePaschi (-4,2%, le pire titre de Piazza Affari) a placé une obligation à 7 ans pour 1 milliard d'euros contre des demandes d'environ 4 milliards. Le rendement a été fixé à 2,913 %.
Intesa (-1,5%) a mandaté quatre banques pour émettre une obligation senior à taux variable à 5 ans pour un milliard d'euros. Journée difficile également pour le reste du secteur : Ubi -4,1%. Unicredit a chuté de 2,1 %. Médiobanca -1,97%. Dans l'azimut géré lourd, -3,1 %. Pendant ce temps, Anima Holding commence à fixer le prix de l'introduction en bourse à environ 4,2 euros, dans la partie supérieure de la nouvelle fourchette de prix.
Parmi les assurances Général -1,58% après que Barclays a abaissé son objectif de cours de 19,4 à 19,2 euros, confirmant également la recommandation de surpondération.
TV
Dans le secteur de la télévision, des réductions substantielles pour Mediaset -3,1 %. L'espagnol Prisa a mandaté Credit Suisse pour un bookbuilding accéléré de la vente de 3,69% de Mediaset Espana. En attendant, les rapports de la Consob montrent qu'à l'occasion du récent placement d'actions par Mediaset, Blackrock a repris 6,85% d'Ei Towers -0,12%.
Après l'accord pour l'intégration des multiplex, Telecom Italia Médias a gagné 1,56% tandis que L'Espresso a perdu 1,67%. Mondo Tv continue de figurer parmi les meilleurs titres : +17,4%, le rallye se poursuit après l'accord de licence avec PT Spectrum Film pour l'exploitation des droits via les plateformes TV et à la demande de certains programmes de la Nouvelle Bibliothèque en Indonésie et au Sri Lanka .
SORGENIE (CIR). AUJOURD'HUI LA REPONSE AUX BANQUES
Le conseil de Sorgenia la séance fleuve se poursuivra ce jour pour examiner et éventuellement approuver le plan de sauvetage proposé par les 21 banques créancières pour la compagnie d'électricité contrôlée par Cir (-1,07%).
Bonne montée pour Saipem soutenue par la promotion de Kepler Cheuvreux à Hold da Reduce. Positif aussi Telecom Italie (+0,4%) suite aux rumeurs du Wall Street Journal selon lesquelles le groupe brésilien Oi prépare une offre sur Tim Brasil, qui selon les estimations de Bernstein aurait une valeur d'environ 12 milliards d'euros. La société dirigée par Marco Patuano a signé hier un partenariat stratégique avec Sky Italia pour la vente de l'offre Sky sur l'ensemble du réseau haut débit.
LVMH DRAILS LE LUXE ITALIEN
Le meilleur titre était Ferragamo qui gagne 1,12% bénéficiant des bonnes données de ventes du premier trimestre de Lvmh (+3,2%). Yoox a augmenté de 0,88% à 25,19 euros, continuant de rebondir après les creux de début mars. Moncler +1,04% En revanche, Tod's recule de 1,03%.
PETITES CAPITALISATIONS : AMPLIFON ATTERRIT EN ISRAËL, PRELIOS COULE
Amplifon progresse de 1,5%, à 4,75 euros, après l'annonce de l'acquisition de 60% de Medtechnica Orthophone, leader de la distribution d'appareils auditifs en Israël avec une part de marché proche de 30%.
Lourde déception pour Prélios (-5,11%) du fait de l'effet des comptes 2013 qui ont enregistré une perte nette de 332,8 millions contre -241,7 millions l'année précédente.
