Snam a signé un accord avec les fonds gérés par Blackstone Tactical Opportunities pour acquérir une "participation stratégique" égale à environ 33 % d'Industrie De Nora, un acteur mondial des technologies d'énergie durable et de traitement de l'eau. L'opération a été conclue sur la base d'une valorisation d'environ 1,2 milliard pour 100% du capital social. Snam l'a annoncé dans une note, précisant qu'il réalisera l'acquisition sur fonds propres et que la finalisation est prévue au cours du premier trimestre 2021.
De Nora "a d'importantes perspectives de croissance - lit la note - grâce à son exposition à deux méga-tendances de la transition énergétique, notamment la production d'hydrogène vert et le traitement de l'eau. En ce qui concerne l'hydrogène, la force de De Nora provient de son leadership dans la production d'électrodes pour les applications électrochimiques industrielles ».
L'acquisition permet à Snam "d'accroître son positionnement technologique - poursuit la note - pour être toujours plus compétitif dans les nouveaux projets de développement de l'hydrogène".
De Nora, contrôlée par Federico De Nora, réalise des revenus de plus de 500 millions par an (60% dans les électrodes et 40% dans le traitement de l'eau), avec un ebitda attendu d'environ 90 millions en 2020 et en croissance moyenne (Cagr) de 8% au cours des trois dernières années. Snam pourra nommer trois administrateurs de De Nora et sera présent dans les nouveaux comités techniques et stratégiques de l'entreprise.
De Nora a une "position idéale pour devenir une société cotée internationale et hautement technologique à moyen terme et représente un premier atout potentiel pour une nouvelle plateforme d'investissement dans la transition énergétique - commente le PDG de Snam, Marco Alvera – Ce partenariat est une opportunité unique de renforcer le rôle du Snam dans la transition énergétique. Le partenariat avec De Nora nous permettra d'être leaders dans le développement de l'hydrogène vert, qui devient un élément clé de la décarbonisation en Italie, en Europe et dans de nombreux pays du monde. Grâce à cette opération et à la nouvelle plateforme d'innovation énergétique, nous pourrons accroître notre exposition aux nouvelles technologies vertes tout en restant concentrés sur notre cœur de métier, contribuant ainsi à l'atteinte des objectifs mondiaux de zéro émission nette ».
en milieu de matinée, L'action Snam en Bourse gagne 0,5%, à 4,611 euros.
