DES BANQUES EXCELLENTES, LES ESPAGNOLS ONT BESOIN DE 50 MILLIARDS DE PLUS
LA GRÈCE ET LA HONGRIE CRAIGNENT LE DÉFAUT
C'est une journée effrayante pour les banques italiennes : Unicredit a perdu 17,27% après les 14,45 % d'hier, Bpm 10,74 %, Banco Popolare 10,27 %, Ubi 8,90 %, Mps 8,55 % et Intesa 7,33 %. Le secteur, qui pèse fortement sur le Ftse Mib, a entraîné Piazza Affari de 3,65 %. Mais l'indice est au rouge pour tous les titres et seul Fiat est épargné, qui monte de 3,57%, après l'annonce de la montée à 58,5% du capital de Chrysler, et Pirelli qui monte de 0,52%. Les autres places boursières européennes ont également baissé, mais avec des baisses plus contenues : le Dax a baissé de 0,25%, le Ftse 100 de 0,78% et le Cac de 1,53%.
Alors que Mario Monti court par surprise à Bruxelles (et demain il rencontrera Sarkozy) pour faire entendre la voix de l'Italie au lendemain du sévère plan de redressement des comptes, l'urgence européenne a de nouveau explosé avec force. De nombreux fronts de tension : par Grece qui, sans le déblocage de la nouvelle aide, court vers le défaut d'ici mars àHongrie, qui fait partie de l'UE mais pas de la zone euro, oùLa vente aux enchères d'obligations d'État a échoué et sans aide immédiate, elle aussi risque de faire défaut alors que le florin tombe à des plus bas historiques face à l'euro. Une instabilité économique en Hongrie investirait également à fond nos banques, notamment Unicredit et Intesa qui sont respectivement les septième et cinquième banques du pays. Ensuite, il y a la recapitalisation d'Unicredit, déjà connue depuis décembre en réponse aux demandes de l'EBA mais qui a fixé un prix fortement décoté (43%) pour les nouvelles actions, une décision qui a été interprétée comme un signe de faiblesse sur le succès de l'opération. Les craintes de nouvelles recapitalisations bancaires se sont ravivées un peu partout. Dans Allemagne Deutsche Bank a également été touchée par des rumeurs d'une prochaine augmentation de capital. Alors que de Espagne, qui semblait jusqu'à récemment en meilleure situation que l'Italie, le gouvernement estime que les banques auront besoin encore 50 milliards pour faire face aux créances douteuses dans le secteur immobilier.
ÉCART BTP-BUND À 522 POINTS DE BASE
EURO AU MINIMUM POUR LES MOINS DE 16 MOIS
Les spreads entre emprunts d'Etat et Bunds reviennent ainsi presque partout en tension (dans un cercle vicieux qui aggrave la situation du secteur bancaire) avec l'écart entre le btp à dix ans et le bund qui dépasse à nouveau 520 points de base. En Italie, l'urgence de l'emploi continue de se faire sentir : les données préliminaires de l'Istat ont indiqué une augmentation du chômage à 8,6 % et une augmentation du chômage des jeunes à 30,1 %, le niveau le plus élevé de 2004.
N'aide pas à apaiser les tensions sur la dette souveraineVentes aux enchères d'avoine française qui passe, quoique avec un résultat en clair et en ombre : la France a placé 7,9 milliards de titres entre 10 et 30 ans sur une fourchette comprise entre 7 et 8 milliards contre une demande quasiment doublée (15 milliards) même si inférieure à l'adjudication de décembre. Les rendements ont légèrement augmenté. Pour les obligations à 3,29 ans, le rendement était de 3,18% contre XNUMX% auparavant.
L'euro poursuit sa baisse et touche le minimum depuis plus de 16 mois à 1,2795 contre dollar. Selon la presse anglo-saxonne, la monnaie unique a été fortement épaulée par les hedge funds qui ont intensifié leurs paris contre l'euro dans la dernière semaine de 2011.
ÉTATS-UNIS, DES DONNÉES SUR LE CHÔMAGE MEILLEURES QUE PRÉVUES
MAIS WALL STREET CONCERNE L'EUROPE
Les troubles de l'Europe traversent l'Atlantique et éclipsent les bonnes données sur le chômage : selon les estimations de l'Adp, le secteur privé a créé 325 175 emplois en décembre, contre 15 6 attendus par les analystes ; Les demandes initiales d'allocations chômage ont diminué de 372 400 unités, mieux que les attentes qui indiquaient une baisse de 0,60 0,12 unités, s'établissant à XNUMX XNUMX en cours sous le seuil psychologique des XNUMX XNUMX unités. Mais à Wall Street, qui ouvrait en légère baisse, le Dow Jones reculait de XNUMX% tandis que le Nasdaq réagissait avec une légère hausse de XNUMX%.
DEUX PROPOSITIONS POUR FONSAI
Le jeu continue sur la compagnie d'assurance Fondiaria Sai (-14,78%) qui a déjà reçu deux offres distinctes. Des sources proches du dossier expliquent que le fonds Clessidra et Unipol ont formalisé des offres, présentant deux propositions distinctes relatives à la réorganisation de Premafin et de Fondiaria-Sai. Une due diligence pourrait commencer dès la semaine prochaine. Pas de commentaires d'Unipol et de Clessidra.
