7 autres ETF émis par Db x-trackers atterrissent aujourd'hui sur la Piazza Affari. Il s'agit de fonds de réplication passive d'indices sur la dette souveraine et le risque de crédit des entreprises. Mais ce ne sont pas les premiers de 2012 : plusieurs entrées en bourse dans le monde des ETF au cours du premier mois de l'année. Des Rbs émergents à l'Indonésie et la Thaïlande de Lyxor, ou aux petites capitalisations américaines de Lyxor. Mais c'est aussi Etc, avec 8 nouveaux fonds Deutsche Bank. Voici un bref aperçu des nouveaux produits.
DB X-TRACKERS SUR LA DETTE SOUVERAINE ET LE RISQUE DE CRÉDIT
Aujourd'hui, 7 nouveaux ETF émis par Db x-trackers II arrivent sur le marché Etfplus. Dans le détail, ce sont :
– FNB indiciel souverain mondial (1D)
– iTraxx Europe 5-year 2x Daily Total Return Index ETF
– iTraxx Europe 5 ans 2x Short Daily Total Return Index Etf
– iTraxx Crossover 5 ans 2x Daily Total Return Index Etf
– iTraxx Crossover 5 ans 2x Short Daily Total Return Index Etf
– Indice IBOXX € Sovereign Eurozone 1-3 Total Return (1D)
– Indice IBOXX € Sovereign Eurozone 3-5 Total Return (1D)
L'ETF indiciel souverain mondial fait référence à l'indice Deutsche Bank Global Investment Grade Government EUR Hedged qui est conçu pour refléter le rendement total composite des titres de créance émis à l'échelle mondiale et représente une grande partie du marché mondial des titres de créance d'État émis par des émetteurs de pays développés bénéficiant d'une notation de qualité. L'objectif de l'indice est de fournir une couverture contre les fluctuations des taux de change de l'euro par rapport aux devises dans lesquelles les obligations qui le composent sont libellées par le biais de contrats à terme à échéance mensuelle fixe.
Viennent ensuite l'indice IBOXX € Sovereign Eurozone 1-3 Total Return et l'indice IBOXX € Sovereign Eurozone 3-5 Total Return, dont les indices de référence ils représentent l'ensemble des titres de la dette publique libellés en euros d'une maturité comprise respectivement entre 1 et 3 ans, le premier, et 3-5 ans, le second, émis par les gouvernements des pays de la zone euro. Les indices sont composés uniquement de titres notés investment grade.
L'indice iTraxx Europe 5-year 2x Daily Total Return Index Etf, dont l'indice de référence réplique deux fois le rendement(x2) obtenu d'une stratégie offrant une protection contre le risque de crédit lié à l'investissement dans des titres de créance/obligations émis par un ensemble variable d'entités morales, 125 entités morales équipondérées (10 dans le secteur automobile, 30 dans le secteur de la consommation, 20 dans le secteur de l'énergie, 20 dans le secteur des télécommunications, 25 dans le secteur financier). Les personnes morales ont une notation de qualité investissement. La priorité est donnée aux établissements sur lesquels les volumes de contrats d'échange sur défaut de crédit les plus élevés ont été négociés au cours des six mois précédant la sélection, qui est semestrielle.
De la même manière l'iTraxx Crossover 5 ans 2x Daily Total Return Index ETF fait référence à un indice qui réplique deux fois le rendement (x2) obtenu à partir d'une stratégie offrant une protection contre le risque de crédit associé à l'investissement dans des titres de créance/obligations émis par un ensemble variable d'entités corporatives. Il s'agit de 50 entités corporatives équipondérées qui ont cependant cette fois une notation inférieure à BBB-/Baa3/BBB- et impliquent donc un risque plus élevé qu'une notation investment grade. Là encore, la priorité est donnée aux établissements sur lesquels les volumes de swaps sur défaillance de crédit les plus élevés ont été négociés au cours des six mois précédant la sélection.
Enfin, l'iTraxx Europe 5-year 2x Short Daily Total Return Index Etf et l'iTraxx Crossover 5-year 2x Short Daily Total Return Index Etf. Le premier repose sur un indice qui représente le double du rendement (x2) que l'on obtiendrait d'une stratégie cette fois d'achat de protection contre le risque de crédit associé à l'investissement dans des titres de créance/obligations émis par un ensemble variable d'entreprises . Il s'agit d'un ensemble variable de 125 personnes morales équipondérées (10 dans le secteur automobile, 30 dans le secteur de la consommation, 20 dans le secteur de l'énergie, 20 dans le secteur des télécommunications, 25 dans le secteur financier). Le second fait référence à un indice qui représente le double du rendement (x2) qui serait obtenu par une stratégie d'achat à nouveau de protection contre le risque de crédit associé à l'investissement dans des titres de créance/obligations émis par un ensemble variable d'entités personnes morales, un ensemble variable de 50 personnes morales équipondérées. Cependant, elles ont une notation inférieure à BBB-/Baa3/BBB- et donc avec un risque plus élevé que les entités ayant une notation investment grade.
ÉMERGENCE ET FRONTIÈRE POUR RBS
Depuis le 24 janvier, cinq fonds sur les pays émergents et frontières émis par RBS Market Access ont été cotés, qui répliquent des indices de capitalisation pondérés par le flottant, calculés et distribués par MSCI, relatifs à des marchés autrement difficiles d'accès.
En détail:
1. Rbs Market Access Msci Gcc Countries ex Saudi Arabia Top 50 Capped Index Etf qui permet une exposition aux pays du Conseil de coopération des États arabes du Golfe, à savoir le Koweït, le Qatar, les Émirats arabes unis, Oman et Bahreïn (hors Arabie saoudite) );
2. Rbs Market Access Msci Frontier Markets Index Etf qui propose la performance des marchés dits frontières : Argentine, Bulgarie, Croatie, Estonie, Kazakhstan, Lituanie, Roumanie, Serbie, Slovénie, Ukraine, Kenya, Maurice, Nigeria, Tunisie, Bahreïn, Jordanie, Koweït, Liban, Oman, Qatar, Émirats arabes unis, Bangladesh, Pakistan, Sri Lanka, Vietnam ;
3. Rbs Market Access Msci Emerging and Frontier Africa ex South Africa Index ETF qui permet une exposition aux marchés boursiers africains, à l'exclusion de l'Afrique du Sud ;
4. Rbs Market Access Msci Em LatAm (Brazil Adr) Eur Hedged Index Etf ;
5. Rbs Market Access Msci Brazil (Adr) Eur Hedged Index Etf qui, avec le précédent, offre un accès aux performances des pays d'Amérique latine que sont le Brésil, le Chili, la Colombie, le Mexique et le Pérou, et donne accès aux actions des entreprises via American Depositary Receipt (Adr) avec couverture de change.
Tous les nouveaux ETF sont gérés avec une technique de réplication synthétique de type "unfunded" (avec 100% d'investissement en titres, et un swap variable de 0% à 7% de la VNI du fonds) et prévoient la capitalisation des dividendes.
DE L'INDONESIE ET DE LA THAÏLANDE AU FONDS MONDIAL AVEC LYXOR
Janvier de cotations également pour Lyxor. Les derniers fonds cotés du mois sont Lyxor Etf Msci Indonesia et Lyxor Etf Thailand. Le premier suit l'indice MSCI Indonesia (Net Total Return), composé de 24 valeurs représentant 85% de la capitalisation de la Bourse de Jakarta. Les cinq principaux secteurs sont la finance (31,61 %), la consommation discrétionnaire (16,82 %), la consommation de base (13,10 %), les services de télécommunication (10,46 %) et l'énergie (10,25 %). Les cinq premières entreprises sont : Astra International (16,82 %), Bank Central Asia (11,30 %), Telekomunikasi Indonesia (8,69 %), Bank rakyat Indonesia (8,37 %) et Banl Mandiri (6,93 %).
Le second suit l'indice Set 50 (Net Total Return) composé des 50 actions les plus capitalisées et les plus liquides de la Bourse de Thaïlande. Les cinq principaux secteurs sont Pétrole % Gaz (29,16 %), Finances (24,24 %), Télécommunications (10,17 %), Services aux consommateurs (9,87 %) et Industrie (8,99 %). Les cinq premières sociétés sont : Ptt (13,66%), Ptt exploration & production (8,07%), Advanced Info Service (6,48%), Siam Cement (5,91%) et Siam Commercial Bank (5,75%). Les deux instruments (OPCVM IV harmonisés) sont négociés en euros et prévoient la capitalisation des dividendes.
Cependant, Lyxor avait déjà ouvert l'année avec le lancement du Lyxor ETF Russell 2000 à la Bourse italienne, qui permet de s'exposer, de manière diversifiée et économique, au large univers des petites capitalisations américaines : il vise à répliquer la performance des l'indice Russell 2000, un indice composé d'environ 2 1,2 sociétés à petite capitalisation cotées aux États-Unis avec une capitalisation individuelle moyenne de 24 milliard de dollars. Et une nouveauté dans le panorama des fonds à réplication passive : le Lyxor Etf Msci All Country World, un fonds mondial qui investit à la fois dans les pays en développement et dans les pays émergents (21 pays développés et XNUMX pays émergents) et qui suit l'indice MSCI AC World TR (harmonised and prévoit la capitalisation des dividendes).
8 ETC SUR LE PÉTROLE WTI ET BRENT, LE GAZ, L'OR ET L'ARGENT
De Deutsche Bank vient également la cotation en janvier de 8 Etc qui s'ajoutent aux 141 déjà présentes à la Bourse italienne. Ces fonds permettent une exposition longue à effet de levier 2x aux indices à terme sur le pétrole Brent, le pétrole WTI, le gaz naturel, l'or et l'argent, et les indices à terme courts (courts) sur le pétrole WTI, le gaz naturel et l'argent. Les indices de référence sont libellés en euros.
