De nouveaux foyers de tension s'allument dans le monde. Les Bourses ralentissent en Asie tandis qu'en Europe l'ouverture des listes est positive presque partout et Milan démarre avec un +0,4%. Les marchés émergents sont en baisse de 6,4% depuis début septembre. Au sommet, la course du dollar se poursuit. Au plus haut depuis six ans contre le yen et depuis novembre 2012 contre l'euro, s'échangeait à 1,2625. Pendant ce temps, l'image des listes de prix est teintée de rouge.
Les bourses asiatiques sont en baisse : Hong Kong -0,9%, Shanghai -0,3%, Tokyo -1,3%. Le Brésil s'effondre (-4,5%). Baisse des bourses américaines : le Dow Jones recule de 0,25 %, le S&P 500 de 0,2 % et le Nasdaq de 0,14 %. Après trois semaines consécutives de baisse, les places boursières européennes ne parviennent pas à inverser le sens de la marche et connaissent aujourd'hui encore une nouvelle baisse, déclenchée par de nouvelles tensions internationales. La Bourse de Londres a enregistré une baisse de 0,1%, Paris -0,9%, Francfort -0,7%, Madrid -1,6%. A Milan, l'indice FtseMib a baissé de 1,2%. 48 heures après la réunion de la BCE à Naples, les marchés sont appelés à interpréter de nouveaux facteurs de crise, tant financiers que géopolitiques.
HONG KONG
Hong Kong : crise locale ou possible risque de contagion pour toute la Chine ? La contestation qui a englouti le quartier des affaires de l'ancienne colonie britannique, entouré de dizaines de milliers de manifestants, risque désormais d'être le test le plus exigeant pour le leadership de Xi Jinping, déterminé à défendre son image d'homme fort, capable de gérer les réformes. . Mais les marchés frémissent à l'idée d'un nouveau Tien an Men, aux conséquences incalculables pour les relations avec l'Occident.
Pendant ce temps, le marché boursier assiégé glisse à un creux de trois mois. Shanghai est plus calme -0,3%, aussi parce que les images de la manifestation ont été bloquées par la censure. Mais, en attendant les données officielles de demain, le PMI édité par HSBC signale une nouvelle contraction de l'économie de Pékin. Séance difficile également pour Tokyo : la faiblesse de la production industrielle et de la consommation des ménages signale que la poussée des Abenomics est désormais dans une phase d'essoufflement.
Les événements à Hong Kong, l'une des capitales mondiales du shopping, ont touché les groupes de luxe. Richemont chute à Zurich de 2,15 : Lvmh perd 1,53 %. L'action Prada tient ce matin (-0,63%) après les fortes baisses des dernières séances. Les réflexions sur Piazza Affari sont plus lourdes pour Ferragamo (-3,4%) , le pire blue chips et Tod's (-2,4%) : les deux groupes disposent d'un réseau commercial à Hong Kong qui apporte des contributions substantielles à leurs chiffres d'affaires respectifs.
BRÉSIL LANDLISIPS, SEUL SHREK RIDE SUR WALL STREET
Autre situation « chaude », quoique moins dramatique : le Brésil. Bovespa a clôturé avec la pire chute -4,5% depuis trois ans après la publication de sondages montrant une remontée des cours de Dilma Roussef, la présidente sortante détestée par la communauté financière par rapport à la challenger Marina Silva. Le real est au plus bas depuis six ans.
A Wall Street, Alibaba continue de tenir la cour (-2,1%). Le géant a annoncé le rachat en Chine de Beijing Shiji Information Technology Co., une société pékinoise spécialisée dans le développement de logiciels pour le secteur hôtelier pour 457 millions de dollars. Pendant ce temps, le japonais Softbank, gros actionnaire du groupe dirigé par Jack Ma, s'apprête à lancer une OPA de 3,4 milliards sur DreamWorks Animation de Stevem Spielberg : (parmi les produits à succès, les séries Shrek et Madagascar), la maison du film d'animation la production est en hausse de 17 %.
VERS BCRE : BTP OK AUX ENCHÈRES. MAIS LES TARIFS MONTENT
En Europe, l'anticipation a commencé pour la réunion de la BCE de jeudi. L'accent est mis sur les données macroéconomiques de la zone euro et les éventuelles initiatives des banques centrales pour stimuler la reprise. Parallèlement, le chiffre de l'inflation en Allemagne a été conforme aux attentes : en septembre, les prix à la consommation des Allemands ont augmenté de 0,8 %, comme le mois précédent. La nouvelle a été interprétée comme un frein possible pour que la Banque centrale européenne entreprenne de nouvelles mesures non conventionnelles pour soutenir la croissance, telles que l'assouplissement quantitatif si nécessaire.
Les données d'inflation pour l'ensemble de la zone euro seront publiées ce matin. Dans ce contexte, le spread entre le BTP et le Bund a clôturé à 145 points de base et le taux domestique à 2,42 ans s'est établi à 5,5%. Lors de l'adjudication, le Trésor a placé l'ensemble des 5 milliards d'euros de BTP à 10 et 2,9 ans à rendements mixtes, recevant une demande soutenue sur la maturité 2020 ans, mais l'appétit de l'Italie pour la dette a également affecté les XNUMX milliards de Ccteu à échéance XNUMX.
LES POPULAIRES S'AGISSENT. NOUVEAU CA POUR MEDIOBANCA
Ce fut une journée de faiblesse pour les banques, surtout les plus populaires : Banca Pop.Milano a perdu 2,8 %, Pop.Emilia -2,3 %. L'institut Emilian, avec Ubi, est considéré parmi les pôles agrégateurs potentiels du système après l'examen de la qualité des actifs. Banco Popolare -2,09%. Dans l'après-midi, le PDG Pier Francesco Saviotti a été aperçu entrant au siège de Mediobanca. Parmi les principales banques, Intesa -1,9%, Unicredit -1,9%, MontePaschi -2,5%. Mediobanca -2,58% : le pacte d'actionnaires a approuvé à l'unanimité les candidatures au conseil d'administration de la banque à soumettre à l'assemblée générale du 28 octobre. Pertes généralisées également pour l'assurance et la gestion d'actifs : Generali -1,6%, UnipolSai -2,5%, Mediolanum -1,5%, Azimut -1,9%.
FIAT EN JUGEMENT A BRUXELLES. PRYSMIAN CONFIRME LE BUDGET
Les projecteurs se sont braqués ce matin sur Fiat -1,68% en attendant le verdict de Bruxelles qui devrait se prononcer aujourd'hui sur l'enquête fiscale relative aux accords entre Fiat Finance et l'administration fiscale luxembourgeoise. Selon l'Antitrust, cela constituerait une aide d'État. Finmeccanica -0,6. Le groupe a contenu les pertes grâce à la concentration sur l'appel d'offres de la division transport, à savoir Ansaldo Sts +0,28% et Breda : les offres d'Hitachi et CNR-Insigma restent en lice, tandis que celles non contraignantes de Thales et Caf seraient ont été jetés. StM inchangé. Prysmian ralentit dans l'après-midi (+0,65%) après un démarrage brillant : le PDG Battista a confirmé l'objectif d'EBITDA 2014, entre 506 et 556 millions, lors de la conférence Morgan Stanely.
DOWN UTILITIES, TLC ET YIYOLI OIL
Enel a chuté de 1,5 % : selon les rumeurs, le gouvernement a décidé de procéder à la vente d'un forfait de 4 à 5 % dans le cadre du projet de « privatisation ». Parmi les autres utilities : A2A perd 2,1%, Atlantia est positif (+0,7%), Telecom Italia recule de 2,2%. Le pétrole est en baisse : Brent à 96,7 dollars le baril (-0,3%), Wti à 93,6 dollars (inchangé). Eni affiche une légère baisse de 0,4% en fin d'année, Tenaris glisse (-1,1%). Saras est en légère baisse à 0,795 euros. Depuis les sommets de début septembre jusqu'à aujourd'hui, le titre a perdu 17 % de sa valeur. Dans le même temps, cependant, les marges de raffinage ont atteint le maximum de l'année, favorisées par la chute des prix du pétrole et le renforcement simultané du dollar américain.
GEFRAN ET FALCK VOLENT PARMI LES PETITS
Parmi les mid caps, IGD -4,6% et Beni Stabili -3%, paient le début de l'augmentation de capital. Parmi les valeurs mineures, se distinguent avec une performance à contre-courant : Gefran +8,5%, Digital Magics +3,2%, Energy Lab +2,5%, TE Wind +2,8%. Falck Renouvelables +3 %. Piero Manzoni, directeur général du groupe, a déclaré que le groupe devrait "confirmer les prévisions pour fin 2014 qui projettent un Ebitda de 130-135 millions d'euros et le dividende est confirmé par rapport à l'estimation, faite dans le plan d'affaires, d'une rémunération à 30% ».
