Le Parlement allemand ne perd pas de vue les banques italiennes et même le Fonds monétaire international, tout en reconnaissant les progrès réalisés dans l'élimination des prêts non performants, n'a pas été tendre avec nos établissements de crédit. Mais même si l'âge d'or est loin et même si la stagnation de l'économie et les taux d'intérêt bas continuent de freiner leur rentabilité, toutes les banques ne se valent pas et parmi elles le groupe Credem de Reggio Emilia est certainement parmi les plus solides. "En 2018, nous avons réalisé le bénéfice le plus élevé des 10 dernières années, mais nous voulons continuer à croître tant en termes de financement que de prêts": l'orateur est Nazzareno Gregori, le directeur général de Credem, à qui la BCE a attribué le niveau le plus bas de capital minimum à respecter comme preuve de sa solidité. Credem, qui associe de plus en plus l'activité bancaire traditionnelle à celle de la gestion de fortune (épargne gérée, banque privée, assurance) veut se développer principalement en interne mais face à des opportunités de marché cohérentes avec son business model il ne fermerait pas les yeux. Et en attendant, il a confié à un ancien pilote Ferrari de l'écurie de Formule 1 la responsabilité de l'innovation. Cependant, Credem a conservé les habitudes des banques d'antan qui préfèrent communiquer avec des actes plutôt qu'avec des mots et quand il parle - comme le fait le directeur Gregori dans cet entretien avec FIRSTonline - il mérite une double attention.
Directeur, Credem a clôturé l'exercice 2018 avec des résultats flatteurs, mais le basculement entre stagnation et récession qui guette l'économie italienne permettra-t-il de répliquer la dernière performance des états financiers de la banque également pour 2019 ?
« En 2018, grâce à l'engagement constant et au professionnalisme de toutes les personnes qui travaillent dans le Groupe, nous avons en fait obtenu des résultats extrêmement positifs, compte tenu également du contexte certainement pas facile. Le Groupe a réalisé le bénéfice le plus élevé des 10 dernières années qui, sans la contribution aux fonds de sauvetage, près de 30 millions cette année seulement, aurait été encore plus élevé. Nous avons pu acquérir plus de 100 2018 nouveaux clients, augmenter les crédits à un rythme quasiment doublé par rapport au système, consolider les financements avec une excellente performance notamment du volet assurance. Tout cela en maintenant la qualité des actifs et la solidité parmi les plus élevées du système. Dans ce contexte, je suis particulièrement heureux de rappeler que nous sommes la banque italienne à laquelle la BCE a attribué le niveau le plus bas d'exigence de capital minimum à respecter, démontrant précisément à quel point l'autorité de surveillance elle-même nous considère comme solides. Cela dit, pour en venir à votre question, il est certainement vrai que les perspectives de l'économie de notre pays ne sont malheureusement pas particulièrement roses, même pour cette année. Cependant, je suis convaincu que la situation dans laquelle se trouve notre institut, c'est-à-dire disposer d'actifs d'une qualité particulière et d'une grande solidité du capital, nous permettra de relever au mieux tous les défis qui nous attendent. Mais pas seulement. Nous voulons continuer à grandir et dans ce sens nous avons des objectifs importants tant en termes de financement que de prêts. Nous nous attendons à ce que les prêts continuent de croître à des taux sensiblement similaires à ceux de 2018, même si les derniers signaux sur le PIB pointent certainement vers un contexte particulièrement incertain. Mais plus que l'objectif absolu de croissance des volumes, nous devrons être bons pour accroître la pénétration des petites entreprises et des prêts aux ménages, là où, avec un modèle économique comme le nôtre, capable d'évaluer correctement le risque, nous sommes capables de générer des marges plus élevées. En ce qui concerne également la collecte, nous visons une croissance décisive. Il est clair que l'incertitude des marchés a favorisé une augmentation des dépôts directs en 2019 mais, si 2018 consolidait les tendances des derniers mois, nous sommes confiants de pouvoir récupérer une grande partie de l'effet de marché perdu en XNUMX, ainsi que de voir une plus grande propension à l'investissement des clients.
Comme d'autres banques – en premier lieu Intesa Sanpaolo – Credem est également orientée vers l'intégration de son activité bancaire traditionnelle avec le développement de la gestion de fortune : quels sont vos objectifs dans ce domaine ?
« Nous souhaitons faire évoluer notre modèle de service dans le but de devenir la référence des familles et des entreprises dans la gestion et la protection globale de leur patrimoine. En particulier, un accent fort sera mis sur le développement de la bancassurance grâce à une offre complète et un modèle de conseil intégré pour identifier les besoins de protection avec nos clients. Dans ce contexte, nous visons une croissance soutenue des primes avec un fort accent sur le secteur des polices autonomes non-vie, en particulier l'habitation, la santé et la prévoyance. En ce qui concerne la gestion de fortune, un secteur sur lequel nous nous sommes toujours concentrés avec une grande détermination, nous avons des projets très importants tant en termes d'usines de produits que de réseaux de distribution. Au niveau de la fabrique de produits, nous voulons intégrer les critères dits ESG dans le processus d'investissement, lancer des fonds thématiques et spécialisés sur le marché privé, développer le service de conseil financier indépendant pour les clients principalement institutionnels et renforcer les services d'assurance et de protection. D'autre part, en termes de réseaux de gestion de fortune, nous poursuivrons le renforcement et la croissance et dans ce sens, nous avons récemment créé une structure dédiée précisément à la recherche et à la sélection des meilleurs professionnels du marché. La concurrence dans ce secteur reste particulièrement forte mais, en ce qui nous concerne, nous voulons continuer à croître au fur et à mesure que par le passé et nous continuons à embaucher des professionnels, tant au Credem qu'à la Banca Euromobiliare. Je tiens également à vous rappeler que les embauches de salariés de banque vont naturellement se poursuivre, en 2019 nous visons 150-200 embauches dont 75% de jeunes".
En banque privée, Credem est présent sur le marché de différentes manières à travers Banca Euromobiliare et la division banque privée de Credem elle-même : il n'y a pas de risque de chevauchement et en quoi le travail de vos deux entités opérant en banque privée diffère-t-il ?
« En réalité, il y a et il n'y a jamais eu de chevauchement, les réseaux de gestion de fortune de Banca Euromobiliare et de Credem s'adressent à des cibles de clientèle différentes. Banca Euromobiliare est présente dans certaines zones sélectionnées et s'adresse à des clients plus axés sur la gestion d'actifs à large spectre, tandis que les réseaux de Credem sont présents dans toute l'Italie et ciblent des clients à la recherche d'une forte intégration avec tous les services bancaires ».
Comment se déroule la joint-venture dans le domaine de l'assurance entre Credem et Reale Mutua et quels objectifs proposez-vous ?
« Nous sommes extrêmement satisfaits du partenariat avec Reale Mutua. La collaboration s'est poursuivie avec le renouvellement des pactes d'actionnaires fin juin 2018 et la forte orientation vers l'innovation de l'offre dans le domaine des services d'assurance également dans le secteur de la santé à travers Blue Assistance, une société du groupe Reale Mutua. Deux nouveaux produits de protection santé et habitation, avec couverture tremblement de terre, ont également été lancés ces dernières semaines. Ces derniers ont enregistré un vif intérêt, confirmant que le besoin de la part des clients sur ces problématiques se fait jour de manière toujours plus déterminante. Permettez-moi de dire que la banque d'assurance sera l'un des piliers de notre stratégie de croissance pour l'avenir, et ce n'est pas une question de "mode" mais un choix stratégique qui s'est consolidé depuis des années, ayant également été identifié comme l'un des rares Conglomérats financiers en Italie, c'est-à-dire des groupes bancaires avec une forte composante d'assurance. L'objectif est de développer davantage notre modèle de service pour devenir la référence des entreprises et des particuliers dans la gestion et la protection globale de leur patrimoine. D'ici fin 2019, nous souhaitons atteindre plus de 500 10 contrats souscrits globalement par les ménages et les entreprises avec, en particulier, une croissance soutenue des primes avec un fort focus sur le secteur des contrats autonomes non-vie, dont la croissance est supérieure à XNUMX % sont prévus, notamment la protection du logement, de la santé et du revenu ».
Fin 2018, Credem a réalisé une vente de NPL de 80 millions d'euros et maintenant vos NPL sont à 4,4 %, soit moins de la moitié de la moyenne nationale : allez-vous vous arrêter là ou prévoyez-vous d'autres ventes de NPL ?
« Nous avons toujours eu un très faible niveau de prêts non performants et même les cessions que nous avons récemment effectuées ont été dictées par les opportunités du marché plutôt que par la nécessité de réduire le niveau des prêts non performants. Qu'il suffise de rappeler qu'à la fin du mois de septembre, avant l'opération que vous avez mentionnée, nous avions un ratio NPL de 5,1 % contre la moyenne de 9,7 % des banques italiennes à cette époque. C'est précisément pour cette raison que nous n'avons pas besoin de faire de nouvelles opérations, nous avons un stock très limité de prêts non performants et nous sommes parfaitement capables de les gérer en interne, mais nous évaluerons naturellement si une opportunité de marché se présente ».
L'embauche récente au sein de Credem d'un personnage sans rapport avec l'activité bancaire comme Piergiorgio Grossi, le nouveau directeur de l'innovation, avec une expérience chez Ducati et en Formule 1 chez Ferrari, a suscité la curiosité : pourquoi l'avez-vous embauché ? Quelle est sa mission ? Est-ce le premier pas pour relever le défi Fintech ?
« J'ai toujours été fermement convaincu que l'innovation représente l'un des éléments clés pour être compétitif sur le marché, non seulement pour une banque mais pour toute réalité. On a souvent tendance à associer automatiquement l'innovation à la technologie, presque à confondre les deux concepts. L'innovation est une notion plus large de la technologie, oui c'est de la technologie mais pas seulement, c'est aussi et surtout une approche différente du travail et de l'organisation de l'entreprise, qui sait comprendre et s'adapter au monde qui nous entoure. En réalité, nous ne ressentons pas de pression "stratégique" particulière des nouvelles réalités technologiques. La technologie existe dans la banque et c'est l'un des domaines dans lesquels nous avons toujours investi massivement, mais il est de plus en plus important de s'ouvrir sur l'extérieur pour avoir une meilleure vision des tendances et des solutions qui se développent sur le marché. Il sera également important d'être prêt à comprendre où va le marché et quelle direction notre entreprise doit prendre, non seulement pour les 4 ou 5 prochaines années mais aussi avec un horizon de 15/20 ans. Au-delà des modes et des tendances contingentes, précisément parce que nous sommes une organisation complexe et structurée, nous devons faire des choix stratégiques réfléchis et clairvoyants et cela ne peut se faire que si l'approche et la mentalité de l'entreprise sont flexibles, agiles et prêtes à mettre en œuvre les besoins des clients".
Dans la stratégie de Credem, n'y aura-t-il que de la croissance interne ou, sous certaines conditions, une opération de consolidation par acquisition/fusion avec des banques de taille moyenne est-elle envisageable ?
« Notre position est claire et je tiens à la réitérer avec force : nous avons une stratégie basée sur la croissance interne. Nous évaluerons également les opportunités de croissance externe cohérentes avec notre modèle économique et susceptibles de générer un avantage pour les actionnaires ».
En plus de l'Emilie, Credem est présent en Lombardie et également au sud en Sicile et en Campanie : quel est l'horizon territorial de la stratégie de Credem ? Renforcer là où vous êtes déjà présent ou étendre à d'autres régions du pays ?
"Nous sommes présents dans toute l'Italie et n'avons pas de zones de développement spécifiques, nous visons à nous développer dans tous les domaines, en acquérant de nouveaux clients, en renforçant significativement tous les réseaux du Groupe et en recrutant de nouveaux collaborateurs".
Credem a son cœur et ses racines en Émilie qui est en quelque sorte le berceau des entreprises moyennes du quatrième capitalisme : les nuages qui planent sur notre économie mettront à l'épreuve les entreprises moyennes d'Émilie ou, à l'inverse, leur projection internationale permettra de compenser le ralentissement de l'activité à domicile ?
« Les petites et moyennes entreprises sont l'épine dorsale de notre système économique et sont peut-être la catégorie qui a le plus souffert ces dernières années. En ce qui nous concerne, nous avons toujours cru à l'importance d'accompagner les PME qui souhaitent investir et se développer, comme en témoigne, entre autres, la croissance du total des crédits à l'ensemble de la clientèle, entreprises et particuliers, de 3,1 % en 2018 , contre +1,6% du système sur la même période, et jusqu'à 45,4% au cours des 10 dernières années avec une augmentation de 8 milliards d'euros en valeur absolue. Je ne dis rien de nouveau si je dis que les clés d'une croissance réussie sont liées aux investissements dans l'innovation et l'internationalisation. Les exportations, en revanche, font partie de l'ADN de notre pays et de l'Émilie-Romagne et nous ont permis de sortir de la crise économique de ces dernières années. En résumé, les entrepreneurs que nous rencontrons, tant au niveau des petites et moyennes entreprises, que dans des réalités plus structurées, savent très bien quoi faire et beaucoup n'ont jamais cessé d'investir et d'innover : c'est nous, en tant que banques, et d'abord tout ce que je parle, c'est Credem, qu'il faut ensuite continuer à faire évoluer, un peu comme nous l'avons fait ces dernières années lorsque nous avons fait bénéficier les plus petites entreprises des accords signés avec des partenaires institutionnels importants, ou comme nous le faisons en renforçant les services à l'export ».
Que pensez-vous de la sentence de la Cour de l'UE qui a condamné la Commission européenne sur les sauvetages bancaires et a pleinement donné raison à l'Italie sur l'utilisation du Fonds interbancaire de garantie des dépôts et quelles perspectives cette déclaration sensationnelle peut-elle ouvrir ?
« Sans entrer dans le fond de la question précise, je crois qu'il s'agit d'un exemple utile pour comprendre combien un cadre réglementaire clair et défini est indispensable pour permettre un fonctionnement régulier et sain de toutes les activités économiques d'un pays. Les règles sont les fondations sur lesquelles se construit un tissu économique et social moderne et avancé. La supervision européenne va sûrement dans ce sens : créer un « cadre » commun à toute l'Europe pour l'activité bancaire ; cependant, il est important de continuer à travailler dur pour clarifier tous les aspects car ce n'est qu'ainsi qu'une véritable intégration sera réalisée ».
