La crise grecque semble avoir atteint un tournant. En attendant, les minutes de la dernière réunion de la Fed montrent que la prudence prévaut au conseil d'administration : la hausse des taux d'intérêt ne commencera probablement même pas en juin. La Bourse de Tokyo (+0,5%) a réagi à l'éventuel nouveau report du retournement de la politique monétaire américaine par une nouvelle hausse : l'indice Nikkei est à son plus haut niveau depuis 15 ans. Indian Sensex a également augmenté pour la septième journée consécutive. La plupart des tarifs de la zone Pacifique ont été fermés pour les vacances du Nouvel An : Chine, Indonésie, Malaisie, Philippines, Singapour, Taïwan et Corée du Sud.
Le soft view qui s'est dégagé des minutes de la banque centrale a permis à Wall Street de limiter la casse après une séance conditionnée par la baisse du pétrole brut (de nouveau sous les 51 dollars en raison de la hausse des stocks américains) et des prix du pétrole. L'indice S&P a clôturé à -0,13%, après avoir enregistré une perte de 1,5% au cours de la journée. Dow Jones -0,1 %, Nasdaq -0,14 %. Exxon -2,2% également en raison de l'incendie qui a dévasté une raffinerie près de Los Angeles. La descente du géant pétrolier est également liée à la sortie de Warren Buffett de la capitale.
ATHÈNES REVIENT, PIAZZA AFFARI ET BTPS FÊTENT
Journée décisive pour le dossier grec. Ce matin, le gouvernement d'Athènes demandera officiellement l'allongement de la durée des prêts de l'UE, comme l'a demandé l'Eurogroupe, mais demandera également diverses concessions qui se heurtent toujours à une forte hostilité du côté allemand. Parallèlement, la Banque centrale européenne a relevé le plafond des prêts d'urgence ELA de 65 à 68,3 milliards en faveur des banques grecques. C'est le dernier signe d'apaisement sur le front du match grec, au vu de la présentation ce jour du plan d'Athènes. De son côté, Angela Merkel prévient : « Nous sommes solidaires des pays en difficulté. Mais ce n'est pas une rue à sens unique."
Les marchés ont reconnu que l'éclatement redouté de la zone euro ne se produira pas. Piazza Affari a également mené hier les hausses de la zone euro. L'indice FtseMib a augmenté de 1,85%. Paris s'en sort aussi bien 0,9%, Francfort +0,5%. En Europe, les plus fortes hausses concernent les secteurs Banques (+1,7%), Médias (+1,6%) et Auto (+1,5%). La Bourse d'Athènes a clôturé en hausse de 1 %. Sur le marché des obligations d'État, l'obligation d'État grecque à 5 ans se négocie à un rendement de 14,46 %, une nette amélioration par rapport aux 15,29 % d'hier. Le BTP à 1,62 ans s'est également amélioré, s'échangeant à 1,66% contre XNUMX% hier.
ENI PROMU : LE RÉSULTAT D'EXPLOITATION EST AIMÉ
Contrairement à Wall Street, ce fut une journée positive pour les compagnies pétrolières européennes (+1,4% l'indice sectoriel). Eni (+3,4%) a passé le test des comptes. Le chien à six pattes a clôturé le quatrième trimestre 2014 avec un bénéfice d'exploitation de 2,32 milliards d'euros, supérieur aux 1,89 milliard attendus par le consensus des analystes. C'est la principale donnée sur laquelle réfléchit le marché, qui accorde moins d'importance au bénéfice net ajusté qui s'établit à 464 millions d'euros, inférieur à 597 millions. La production solide, les flux de trésorerie et le dividende ont également été appréciés. Saipem progresse également (+3,4%) grâce également à la poussée des résultats du concurrent français Technip. Tenaris +1,4%.
LE CRÉDIT AGRICOLE PASSE SUR LES BANQUES. DES GENS EN FERMENTATION
L'étincelle à la hausse des valeurs du secteur bancaire se déclenche à Paris : le Crédit Agricole, après avoir annoncé des résultats supérieurs aux attentes, bondit de 7,5 %. SocGen +3,8% rebondit également. A Francfort Deutsche Bank +1,5%. Monte Paschi avance à Milan (+1,8%), promu par la Société Générale en Hold da Sell (objectif de cours à 0,55 euro). Le 11 février, UBS a réduit sa participation dans le capital de la banque siennoise à 2,371%, contre 2,410% auparavant.
Intesa (+1,6%), repris hier dans la liste Europe 1 de Bofa Merrill Lynch, et Unicredit (+3%) progressent. Les attentes grandissent quant à d'éventuelles fusions entre banques coopératives. Forts résultats pour Banca Pop. Milan +4,7%, Banco Popolare +3,8%, Pop.Emilia +3%. Banca Ifis progresse de 2,6% à 16,36 euros, un plus haut depuis avril 2014. Lors de la prochaine assemblée générale, le conseil d'administration proposera un dividende sur l'exercice 2014 de 0,66 euro par action, en nette progression par rapport à 0,57 euros payés l'année dernière. En revanche, Banca Intermobiliare a perdu plus de 2% en raison de l'exposition sur Ciccolella qui a été déclarée en faillite le 10 février.
MONDADORI LANCE L'OFFRE SUR LES LIVRES RCS
Parmi les éditoriaux, un bond de Rcs Mediagroup (+2,73%). Mondadori a soumis à Rcs MediaGroup une manifestation d'intérêt non contraignante relative à une éventuelle acquisition de la totalité de l'investissement dans Rcs Libri, égal à 99,99% du capital social. C'est ce qu'indique une note publiée par le groupe Segrate à la demande de la Consob, ajoutant que l'événement concerne également "l'ensemble des biens et activités qui composent le secteur du livre de RCS MediaGroup". Selon Reuters un accord pourrait être trouvé entre 120 et 150 millions d'euros. Dans les comptes 2013, les derniers disponibles, RCS avait la valeur comptable de la filiale Libri à 216 millions d'euros ; Cependant, RCS Libri dispose de 35 millions de liquidités. Forte progression de Mediaset (+3,4%).
ACTIFS DE L'INDUSTRIE ET DES SERVICES PUBLICS. PLEINS FEUX SUR LES TÉLÉCOMS AUJOURD'HUI
Fiat Chrysler a progressé de 1,3% à Milan. A Wall Street dans la soirée l'action atteignait 14,7 dollars (+1,8%). StM +1%, Finmeccanica +0,7%, Cnh Industrial +2,8% ont également été positifs.
Telecom Italia, après avoir atteint le maximum de l'année à 1,054 euros, a clôturé de 0,29% à 1,037 euros. Aujourd'hui se tient le conseil d'administration consacré aux comptes 2014 et au plan d'affaires à trois ans, qui sera illustré au marché demain matin.
Enel augmente de 1%. Parmi les utilities, Atlantia progresse de 2%, A2A de -1,1% : la société a invité les porteurs de l'obligation « 4,50% notes due 2016 » à proposer leurs titres en rachat : la contrepartie en numéraire jusqu'à un maximum à définir, sera communiquée le 25 février.
Exane Bnp Paribas a relevé sa note sur Terna - 0,40% (de sous-performer à neutre, l'objectif de cours de 3,5 à 3,9) et Snam + 1,6% (de neutre à surperformer (de 4,3 à 4,9 euros l'objectif de cours).
Saras +4,3%, Brembo +3,3%, Fiera Milano +4,2% progressent en dehors de la liste principale. Maire Tecnimont gagne 4,8%.
