IBL Banca est une banque unique dans le panorama italien. Depuis sa fondation en 1927, elle s'occupe presque exclusivement d'un produit : les prêts garantis sur salaire. Au sein de ce marché, il est configuré comme leader du marché et des prix, avec une part de près de 16 %.
La spécificité de son cœur de métier fait que, par rapport aux autres banques italiennes, elle n'a pas de prêts problématiques dans son portefeuille e. de plus, grâce aux prêts garantis par les salaires, IBL parvient à rester en bonne santé et à se développer malgré l'abandon du projet d'introduction en bourse qui s'est terminé il y a quelques mois en raison de la volatilité des marchés.
FIRSTonline a interviewé Mario Giordano, PDG d'IBL Banca depuis 1998 et propriétaire avec sa famille de 50% de la banque (les 50% restants sont entre les mains de la famille D'Amelio). Giordano est fier de sa banque et ne le cache pas mais il est surtout fier de l'équipe qu'il a réunie autour de lui, dans laquelle se distinguent le président Franco Masera et la nouvelle responsable des ressources humaines, Giuseppina Baffi. Voici l'entretien.
Dr Giordano, les temps d'aujourd'hui ne sont pas heureux pour les établissements bancaires : rentabilité faible, actifs parfois insuffisants, coûts souvent prohibitifs, lest des NPL. Une banque spécialisée spécialisée dans les prêts sur salaire comme la vôtre peut-elle contourner les problèmes ou au moins en réduire l'impact ?
« Nous sommes une banque spécialisée dans les prêts sur salaire. C'était un choix stratégique fait il y a de nombreuses années. Notre société a été fondée en 1927 sous le nom d'Institut National de Crédit aux Salariés, ce qui signifie que nous n'avons toujours et exclusivement accordé que des prêts garantis sur salaire. Jusqu'en 2004, nous avons effectué ces opérations en tant qu'intermédiaire financier, après 2004 en tant qu'IBL Banca. Pour vous donner une idée : en tant que société de financement, nous n'avons jamais eu de prêt, de prêt personnel. La sensibilité de devenir banque vient de l'intuition que l'intermédiaire non bancaire pourrait avoir plus de difficultés à l'avenir, notamment en termes de financement, mais aussi de la volonté d'ennoblir ce produit, la cession de salaire, garder intact notre cœur de métier et , en parallèle, élargissant également l'offre aux clients ».
Existe-t-il d'autres banques comme la vôtre qui se spécialisent dans les prêts garantis par les salaires ?
« Notre établissement est le seul à se spécialiser uniquement et exclusivement sur les prêts sur salaire. Il n'y a pas d'autres institutions comme nous, pas même à l'étranger puisque l'affectation salariale est un produit italien régi par le décret présidentiel numéro 180 du 5 janvier 1950 et par le règlement d'application du décret présidentiel numéro 895 du 28 juillet 1950.
Les lois 311/2005 et 80/2005 ont élargi le champ d'action du produit, en étendant les prêts garantis sur salaire aux salariés des entreprises privées et aux retraités. Jusque-là, il était l'apanage des fonctionnaires et des employés de l'État. La volonté initiale était justement de redonner de la dignité à l'employé de l'Etat, le but était de lui permettre d'avoir une forme de financement légale et sécurisée. C'est un produit très complexe, avec un délai de décaissement similaire à celui de l'hypothèque, c'est-à-dire 20-30 jours, avec une série de discussions entre la banque, l'employeur et les compagnies d'assurance. C'est un type de prêt avec une réduction moyenne d'environ 28 15,8 euros. Ce sont les principales raisons qui ont conduit les banques traditionnelles à considérer ce produit comme "secondaire". Pour avoir de la marge, il faut avoir une part de marché importante. Nous avons XNUMX%, nous sommes à la première place du classement Assofin pour les flux financés ».
Qu'en est-il du reste du marché ?
« Le reste est occupé par des intermédiaires bancaires et non bancaires. Concernant les premiers, il y a Bnl, Findomestic, Futuro pour le groupe Mediobanca, etc. Mais nous avons un business model complètement différent car côté crédits nous sommes une banque mono-produit".
Remontons en amont. Par rapport aux difficultés liées aux coûts, actifs, npl, comment IBL Banca se défend-elle ?
« En ce qui concerne les prêts non performants, notre banque n'a pas de créances douteuses car, en raison de notre spécificité, nous avons tous les prêts performants. Selon la loi, la cession du cinquième nécessite une police d'assurance qui couvre la vie et couvre l'emploi, nous ne pouvons donc pas avoir d'insolvabilité sur ce front. L'acompte est alors directement déduit du salaire ou de la pension, ce qui signifie une couverture de crédit. Cela nous permet aussi d'avoir un coût du crédit très bas ».
Comment évoluent les revenus et les bénéfices ?
« C'est un prêt qui a une certaine marge, malgré les taux bas, avec une maturité longue, de 24 à 120 mois, même si la durée moyenne est beaucoup plus courte car dans de nombreux cas il est remboursé par anticipation puis renouvelé. C'est un prêt qui a sa propre rentabilité, supérieure à celle du prêt foncier, et de plus, comme nous l'avons dit, il n'y a pas de problème avec les PNP. De plus, les prêts sur salaire, qui sont notre cœur de métier, représentent environ 90 % de nos revenus et de nos bénéfices ».
Vous êtes une banque agile, vous avez 49 agences et plus de 500 collaborateurs, mais y a-t-il un problème de coûts ou de licenciements ?
« Non, nous avons mis en place une politique d'expansion territoriale basée sur une présence physique minimale qui nous permet cependant de distribuer les volumes que nous distribuons. Nos 49 agences sont très rationalisées, nous avons suivi une stratégie de centralisation des fonctions front et back office qui nous a permis de créer d'importantes économies d'expérience, avec des opérations centralisées en gestion. Les coûts sont faibles et il n'y a pas de redondance. Au contraire, si on ajoute une unité de plus à une branche, la productivité augmente. Je souligne également que nous avons beaucoup grandi, il suffit de penser qu'en 2004, lorsque nous nous sommes transformés en banque, nous avons commencé avec 4 agences et aujourd'hui nous sommes présents dans 15 régions et dans les principales villes d'Italie, d'Udine à Palerme. Notre décision découle du fait que les prêts garantis par les salaires se font partout, même s'il y a des régions qui, en termes de volumes, expriment des pourcentages plus élevés comme la Sicile, la Campanie et le Latium".
Quelle est plutôt la situation d'IBL d'un point de vue financier ?
« Il y a dans ce domaine une anomalie causée par le critère de pondération crédit de l'affectation salariale qui fait qu'il est pondéré à 75 %, soit une absorption de capital excessive par rapport au risque de crédit réel. A ce sujet, nous avons entamé un dialogue avec ABI, en essayant en même temps de sensibiliser les autorités italiennes et européennes à une éventuelle réduction de l'absorption du capital. À l'heure actuelle, il est comparé à un prêt personnel, malgré des caractéristiques de crédit totalement différentes. Si un jour les critères de pondération étaient révisés, nous aurions un capital excédentaire, justement en raison de la particularité de l'affectation du cinquième".
Vous estimez avoir un excédent de capital par rapport à la particularité du crédit, mais sur des chiffres généraux, tout en rentrant dans les paramètres établis par la BCE, vous avez un Cet1 de 10,3 %, inférieur à celui de Monte dei Paschi di Siena…
« La raison est simple : IBL Banca est une institution qui décaisse, cette année nous sommes environ 30 % plus décaissés que l'année précédente. Donc, en déboursant, nous absorbons des actifs. Si on déboursait moins, on aurait quand même une bonne rentabilité, mais avec des actifs plus importants. De plus, nous et l'autorité de contrôle sommes conscients que notre niveau de risque est complètement différent du système général. Pour cela, nous n'avons pas besoin d'augmenter le capital ».
S'en tenir aux chiffres. Les dépôts des particuliers, à 1,4 milliard, sont nettement inférieurs aux crédits, à 2,2 milliards au 30 juin. Comment le financez-vous ?
« Nous avons une politique d'auto-titrisation. Nos prêts, une fois titrisés avec une double notation, sont alloués à la BCE. Nous avons adhéré aux opérations Ltro et la particularité de notre crédit signifie que l'écart entre les dépôts et les prêts est comblé en nous finançant avec les opérations de la BCE. Petit à petit, nous allons aussi commencer à agrandir la collection".
Par rapport à vos concurrents, pourquoi le client devrait-il choisir IBL Banca ? Que proposez-vous de plus et de différent ?
« Nous sommes leaders sur le marché, mais nous sommes aussi leaders sur les prix, c'est-à-dire que nos prêts coûtent en moyenne moins cher. Ayant une capacité de financement et couvrant toute la chaîne de production, nous avons la possibilité de financer de manière plus compétitive, garantissant également une plus grande transparence et rentabilité de l'opération ».
Qui sont vos clients et pourquoi choisissent-ils l'affectation salariale ?
« Les employés du public, de l'État et des retraités représentent collectivement plus de 85 % de notre portefeuille. Nous approchons une clientèle de cadres, magistrats, officiers supérieurs. En termes de pourcentage, les particuliers représentent 11,5 % de nos clients, les entreprises publiques 31,1 %, les fonctionnaires 16 %, tandis que les retraités (publics et privés) atteignent 41 %. Il convient également de souligner que la gestion du cinquième peut également être accordée à des clients non bancarisés.
En ce qui concerne la deuxième question, il faut préciser qu'IBL Banca n'est pas soumise aux cycles économiques, le nôtre n'est pas un prêt finalisé. Alors que dans les années d'avant-crise beaucoup accédaient au financement pour des raisons de consommation, par exemple pour acheter une voiture ou une résidence secondaire, aujourd'hui ils le font pour compléter leur salaire ou leur pension, pour aider les enfants, pour maintenir un niveau de vie adéquat. Le marché a toujours existé, la destination change, le volume est à peu près le même ».
En plus de l'attribution de salaire, offrez-vous également d'autres services ?
« Du côté des prêts, nous continuerons à nous concentrer uniquement sur les prêts garantis par les salaires. En ce qui concerne les autres produits, nous avons élargi l'offre avec des produits de financement tels que des comptes de dépôt, des produits d'assurance et d'autres produits financiers. Nous aimerions également démarrer l'activité de services d'investissement ».
Quelle est la tranche de teckel qui distingue tout le marketing IBL ?
« C'est une mensualité faible et de longue durée, qui peut atteindre jusqu'à 120 mois et que nous appliquons à l'affectation salariale. Son montant varie et dépend du salaire (ou de la pension) mais ne peut excéder un cinquième de celui-ci. C'est une tranche pérenne qui permet d'obtenir des liquidités importantes ».
Faire une blague : entre teckel et politique canine, vous êtes une banque qui aime les animaux…
"Absolument. Oui, c'est quelque chose qui nous rend fiers. En effet je vous en dis plus : beaucoup de gens nous connaissent plus pour la tranche teckel que comme IBL Banca".
Plans futurs? La Bourse sera-t-elle à nouveau une option valable pour Ibl Banca ?
« Je vais vous dire quelque chose qui nous rend très heureux. Nous mettons en œuvre le plan Bourse sans passer par la Bourse. En effet nous sommes même à un niveau supérieur et nous clôturerons 2016 avec des financements, décaissés et un résultat net supérieur à celui prévu par le plan Bourse. C'est une grande satisfaction ».
Lorsque vous avez décidé d'entrer en bourse, vous l'avez fait pour lever des ressources pour un projet de croissance. Ce projet existe-t-il toujours ?
« L'opération était mixte, composée à la fois d'une cession d'actions propres et d'une augmentation de capital. Mais c'était plus un désir d'accomplissement qu'un réel besoin. Il est clair qu'avec une augmentation de capital nous aurions mis en place une politique de dividende beaucoup plus généreuse. Maintenant, nous allons le rendre plus économe. Mais le fait de ne pas être coté en Bourse n'a pas bloqué le processus de croissance, à tel point que nous avons réalisé des bénéfices nets en forte augmentation. Au 30 juin, nous avons enregistré une augmentation de 59,1 % à 48 millions d'euros ».
Quels sont vos objectifs maintenant ?
« Notre objectif est d'atteindre une part de marché de 18 à 20 %. Nous prévoyons de lancer en 2017 la ligne métier de rachat de crédits sans recours par des intermédiaires financiers inscrits au nouveau registre, en gardant intactes les caractéristiques de crédit dont nous disposons, mais sans recours ».
La Bourse est hors de vos pensées pour toujours. Pas de nostalgie ?
« Pas de nostalgie de la Bourse. À l'heure actuelle, je dirais que ce n'est plus une option viable pour nous parce que les marchés sont totalement volatils. La citation est née surtout pour capitaliser, pas pour un réel besoin. Avec les marchés d'aujourd'hui, nous n'avons plus ce besoin. Nous sommes courtisés par de grands fonds de capital investissement italiens et étrangers et nous n'avons pas, à ce stade, la volonté d'élargir notre actionnariat ».
