Général ha placé avec succès unnouvel emprunt obligataire subordonné de type Tier 2 libellée en euros, à échéance janvier 2035. L'obligation, destinée exclusivement aux investisseurs institutionnels, a une valeur totale de 750 millions d'euros.
Forte demande des investisseurs internationaux
La réponse des investisseurs a été très positive : le Les commandes collectées ont dépassé 2,4 milliards euros, soit plus de trois fois l'offre disponible. Ce résultat, appuyé par un base diversifiée d'environ 185 investisseurs, souligne l'attractivité du groupe Generali au niveau mondial.
Les données les plus intéressantes concernent participation internationale. Environ 86 % des ordres ont été passés auprès d'investisseurs étrangers, confirmant la solide réputation de Generali sur les marchés financiers mondiaux. En particulier, 27% des titres ont été attribués à des investisseurs du Royaume-Uni et d'Irlande, 22% à la France, 14% à l'Italie, 13% aux pays nordiques et 10% à l'Allemagne.
Les détails du problème
L'emprunt obligataire a un coupon de 4,1562% par an, qui sera payé à terme échu à compter du 3 janvier 2026. L'émission a été notée Baa2 par Moody's et BBB+ par Fitch, reflétant une forte solvabilité. L'obligation sera cotée à la fois sur le Marché Réglementé de la Bourse de Luxembourg et sur le segment professionnel d'Euronext Access Milan, permettant une distribution plus large.
La date de règlement est fixée au 3 octobre 2024, tandis que le l'échéance des titres est prévue le 3 janvier 2035. Le prix d'émission a été fixé à 100 % de la valeur nominale.
Pour mener à bien ce dossier, Generali a pu compter sur un équipe de grandes banques investissements internationaux. BNP Paribas a assumé le rôle de coordinateur mondial, aux côtés de Barclays, BBVA, Goldman Sachs International, Mediobanca, Santander et UBS Investment Bank, tous impliqués en tant que Joint Lead Managers.
« Le placement réussi de notre émission subordonnée témoigne une fois de plus de notre solide situation financière et de la confiance des investisseurs dans le plan stratégique « Lifetime Partner 24 : Driving Growth ». L'opération, cohérente avec notre approche proactive dans la gestion du profil des maturités obligataires, prolongera encore la durée de vie moyenne de notre dette" a commenté le CFO du Groupe Generali, chrétien boréen.
