Generali cède 100% de sa participation dans Generali PanEurope au Life Company Consolidation Group. L'opération, explique Leone dans une note, "s'inscrit dans la stratégie du groupe visant à optimiser la présence géographique, à améliorer l'efficacité opérationnelle" et l'allocation du capital. L'opération arrive, dans l'ordre chronologique, après la cession de l'activité aux Pays-Bas l'été dernier.
« Cette transaction souligne notre volonté permanente de rééquilibrer la présence géographique de Generali dans le monde – a commenté Frédéric de Courtois, Group CEO Global Business Lines & International – Après avoir initié des transactions similaires sur d'autres marchés, cette transaction représente une nouvelle avancée dans notre stratégie, présentée lors de le dernier Investor Day il y a un an, et nous sommes bien placés pour le mener à bien ».
Au cours des prochains mois, Generali travaillera en étroite collaboration avec l'acheteur pour faciliter la transition vers la nouvelle structure de propriété et assurer la poursuite des activités quotidiennes.
La contribution de Generali PanEurope au résultat d'exploitation du Groupe s'est élevée à environ 20 millions d'euros au cours de l'exercice 2016. La société restera active dans le segment des avantages sociaux et fonctionnera en tant que partenaire irlandais du réseau Generali Employee Benefits (GEB) pour aider les clients existants et ceux qui seront acquises à l'avenir.
Suite à cette transaction, le groupe recevra une contrepartie initiale de 230 millions (à laquelle s'ajouteront les intérêts courus à la clôture de la transaction) et une éventuelle contrepartie différée jusqu'à un maximum de 10 millions qui sera versée 12 mois après la clôture de l'opération. La contrepartie fera l'objet d'un ajustement à la clôture de la transaction. En outre, le groupe recevra environ 56 millions en remboursement de certains prêts interentreprises. Par conséquent, le montant total qui sera versé à Generali à la clôture sera d'environ 286 millions.
L'opération aura un impact positif en termes de solvabilité du groupe, permettant une amélioration estimée du Ratio de Solvabilité Réglementaire II d'environ 0,4 point de pourcentage ; la vente devrait se traduire par une plus-value après impôt de 56 millions d'euros.
La transaction est soumise, entre autres, à l'approbation des autorités compétentes et sa finalisation est prévue au cours du premier semestre 2018.
Generali était conseillé par Nomura International plc en tant que conseiller financier et par McCann FitzGerald en tant que conseiller juridique.
