Chiffre d'affaires en hausse, dopé par l'inflation, mais marges en baisse. Dans un contexte fortement marqué par la flambée du coût de la vie, la propension croissante à épargner des consommateurs et la forte baisse du pouvoir d'achat des familles, qui privilégie les magasins discount et la MDD du distributeur au détriment de celle du fabricant.
C'est la réalité à laquelle les insignes de la marque sont aujourd'hui confrontés Grande distribution italienne (Gdo) alimentaire, selon la nouvelle édition de l'Observatoire de la zone d'étude Mediobanca. La grande distribution a une tourmente à l'horizon étant donné que la crise actuelle ne tient pas compte des effets conjugués de la guerre en Ukraine, des tensions géopolitiques et de l'incertitude sur les prix des matières premières. Et peut-être qu'il n'a pas tous les outils pour se protéger. Mais voyons ce qui ressort de l'enquête Mediobanca qui agrège les données économiques et financières de 130 entreprises nationales et 31 grands acteurs internationaux pour la période 2017-2021 (pour l'Italie, la couverture est estimée à 97,6% du marché).
Grande distribution italienne : 2022 entre certitudes et inconnues et attentes pour 2023
Selon leEnquête Mediobanca, les données préliminaires des grands détaillants internationaux cotés indiquent Ventes en 2022 une hausse de 7,8% mais avec une baisse des marges industrielles de 6,2%. En revanche, pour la grande distribution italienne, une croissance des ventes de 2022 % en 6,7 est attendue avec une marge d'Ebit tombant à 1,4 % contre 2,4 % en 2021. L'inflation menace la stabilité de la demande, qui recule de 6 % en janvier 2023, érodant le pouvoir d'achat des consommateurs malgré pour 2023 une nouvelle augmentation des ventes de 2,8 % est attendue. Les prix élevés poussent les consommateurs vers le haut produits de marque privée (Mdd) qui atteindra 2022 milliards de chiffre d'affaires en 12,8 (+9,4% sur 2021) et le réduction projeté plus de 22 % du marché (17,4 % en 2017).
Distribution organisée dynamique
La concentration du marché italien est stable : la part de marché des cinq premiers distributeurs est égale à 57,1 %, restant supérieure à celle des Espagne (49,8 %), mais loin d'être Pays-Bas (80,1%) France (78,4%), Grande-Bretagne (75,4%) et Allemagne (75%). Fort dynamisme de la distribution organisée : le poids relatif est passé de 33,3 % en 2017 à 37,9 % en 2021. Sur la période 2018-2021, 14 opérateurs indépendants sont entrés dans le périmètre de la distribution organisée, 5 autres se sont déplacés vers l'intérieur du segment. VéGé est l'opérateur qui a attiré le plus grand nombre de nouveaux associés (9), D.IT associés 3 sociétés, deux nouvelles entrées pour Selex e coureur de jupons et un chacun pour C3, Agora e Despar.
Opérateurs individuels : boom des ventes pour MD
De retour en Italie, l'Observatoire montre que MD est champion de la croissance des ventes entre 2017 et 2021 : +9,7% en moyenne annuelle, suivi par Lidl Italie (+ 8%) et Agora (+7,6%). Ils suivent le discounter Eurospin (+ 6,9%), Conad (+ 6,7%) et Selex (+5,2%). Au cours de la dernière année, Agorà et Eurospin ont réalisé les meilleures performances (+7,7 % dans les deux cas), devant Lidl Italia (+6,7 %) et Fini pour Canova (Hyper-Unes) (+6,6%). Près des premières positions, on retrouve MD en hausse de 5,6% et Conad (+5,5%).
Cependant, en termes de retour sur capital investi (Roi), Eurospin occupe la première place avec 18,2 %, suivi de MD (15,1 %) et Lidl (11,3 %). Eurospin prétend être la reine des profits cumulés entre 2017 et 2021 : 1.286 XNUMX millions, dépassant Esselunga (1.195 millions).
Les « champions cachés » de la croissance et de la rentabilité
Des sociétés de distribution organisées avec chiffre d'affaires supérieur à 500 millions il y en a 25, du groupe Unicomm avec 2.413 509 millions, à Migross avec 2021 millions. Le groupe Arena a le meilleur indice de retour sur capital investi (Roi) en 23,4, égal à 2021%, suivi de treize autres groupes avec des indices à deux chiffres. La plus forte augmentation de chiffre d'affaires en 34,1 a été réalisée par Abbi Holding (+14,9%), qui devance les Supermarchés Tosano Cerea, en hausse de 12,2%, Mega Holding (Megamark), de 11,2%, et Retail Evolution Holding (Iperal) de 26,7% . Au total, les vingt-cinq opérateurs réalisent un chiffre d'affaires de 2021 milliards, ils ont progressé de 4,1% en 7,6 et affichent un RO moyen de XNUMX%.
Les grands opérateurs internationaux
En 2021, les grands distributeurs internationaux ont enregistré un chiffre d'affaires compris entre 501,3 milliards aux États-Unis WalMart et les 20,9 milliards de Portugais Jéronimo Martins. Ces opérateurs facturent 17% de leur chiffre d'affaires dans des points de vente à l'étranger : la plus forte projection internationale vient des Néerlandais Ahold Delhaize (78,3%), suivi de Jeronimo Martins qui vend principalement en Pologne (76,2%), du japonais Sept & moi (60,4% principalement en Amérique du Nord) et par le français Carrefour (51,6%), Casino (47,3 %) éd Élo Auchan (46,9%). Le panel international exprime un RO moyen en 2021 de 10%, en hausse par rapport à 9,4% en 2020.
Eurospin deuxième derrière Target
Même en 2022, la domination des entreprises américaines dans le commerce de détail mondial se poursuit, mais les acteurs italiens montrent d'excellents signes de croissance. Le classement de Roi voit l'Américain sur le podium Target (30,1%), suivi de l'italien Eurospin (18,2%) et des autres américains WalMart (17,8%). Deux autres discounters italiens, MD (2021 %) et Lidl Italia, sont également au-dessus de la moyenne du panel international pour le Roi en 15,1 qui, avec un Roi de 11,3 %, dépasse celui de la maison mère allemande Lidl Stiftung (9,2 %). Quant aux ventes au mètre carré sur son marché domestique, la primauté revient au britannique J. Sainsbury (15.500 milliards) pressé par Esselunga à 15.300. Suivez le Canadien Empire (12.000 XNUMX), les autres Britanniques WM Morrison (11.900 XNUMX) et les deux Australiens Woolworths (11.500) et Coles (11.400 1.078). A quelques encablures d'Esselunga on trouve VéGé à 1.056 XNUMX millions et Selex (XNUMX XNUMX millions). Mauvais à la place pour Carrefour qui a accumulé des pertes de 766 millions, Poulailler pour 410 millions d'e Penny Market pour 43 millions. Coop Alleanza 3.0 est la plus grande coopérative italienne avec des ventes en 2021 de 4.301 2000 millions, suivie de PAC 3.921 A (Groupe Conad) à 2.671 2.349 millions et Conad Nord Ovest à XNUMX XNUMX millions, précédant Unicoop Firenze à XNUMX XNUMX millions.
Le chapitre sur la durabilité
Les grandes entreprises de distribution traitent abondamment du sujet dans des rubriques dédiées de leurs sites internet. La présence de signalements dédiés touche 51,5 % des entreprises : plus fréquente chez les opérateurs de la distribution organisée (54,2 %), moins chez les discounters (40 %), sporadique dans la grande distribution (14,3 % des opérateurs) . Sur les questions environnementales, l'engagement prolixe réduire l'impact environnemental a conduit à des résultats plutôt satisfaisants : depuis 2019, l'intensité énergétique a baissé de 15 % et le carbone de 14,4 %. La production de déchets a également diminué (-3,7%) pour atteindre 68,3% dans la composante envoyée en valorisation.
