Ferrovie dello Stato a émis des obligations d'une valeur de 1 milliard d'euros contre une demande qui a approché 1,9 milliard. Face à une forte demande, l'émetteur qui s'était fixé un objectif de financement de référence a d'abord relevé la barre de financement à au moins 800 millions puis l'a fixée définitivement à 1 milliard.
Le spread final a été fixé à 105 points de base au-dessus du midswap, soit 15 points de moins que la guidance initiale. L'enchère a été gérée en tant que teneurs de livre associés par un pool de banques composé de Barclays, Bnp Paribas, Cre'dit Agricole Cib, Deutsche Bank, Goldman Sachs International, JP Morgan et UniCredit. L'émission fait partie du programme emtn de 4,5 milliards d'euros actualisé le 13 juin 2017. Le groupe est noté BBB- par S&P et BBB par Fitch, dans les deux cas avec une perspective stable.
