LE CHOC DES DRAGONS FAIT DU BIEN AUX ÉCHANGES (ET AU BTP)
TOKYO ET WALL STREET SUPER. Cri d'or seulement
Des tarifs à la rescousse, grâce aux gouverneurs. Mario Draghi il donne des garanties sur la volonté de la BCE de poursuivre une politique monétaire expansionniste. Les mêmes assurances viennent de Mervyn King, à la veille de quitter la Banque d'Angleterre. Les propos du président de la Fed de Virginie, Jeffrey Lacker, repoussent la fin du QE dans le temps alors que les données révèlent que le PIB américain a progressé au premier trimestre de 1,8% (et non de 2,4%). Enfin, la banque centrale chinoise a recommencé à soutenir la demande de crédit de ses banques avides de liquidités.
Le résultat? Ce matin là Bourse de Tokyo progresse de 2,5%, suivi de Hong Kong +1,5%. La reprise à Shanghai est plus lente +0,6%, qui célèbre en tout cas sa première séance positive après sept baisses consécutives.
Forte hausse le soir pour moi Listes de prix aux États-Unis: Dow Jones +1,02, S&P 500 +0,96% et Nasdaq +0,85%.
En Europe seul Madrid +2,87% bat Piazza Affari +2,03 et Paris +2,09% au jour d'une revanche idéale des tarifs latins. Londres +1,04%, Francfort +1,66%.
Continue la ruée du dollar, qui a franchi la barre des 1,30 contre l'euro. Seuls l'or (1223 dollars l'once -4,3%) et l'argent perdent du terrain tandis que les cours des bons du Trésor se redressent
LA VENTE AUX ENCHÈRES BTP EST MAINTENANT MOINS EFFRAYANTE
Aujourd'hui c'est parti à la dernière vente aux enchères à la fin du mois, le plus difficile, dédié à BTP à 5 et 10 ans. Mais l'opération, grâce surtout aux assurances du président de la Banque centrale européenne Mario Draghi, fait moins peur. Hier, le Trésor a mis aux enchères 8 milliards d'euros de BOT à six mois, le rendement s'élevant à 1,05%, pratiquement doublé par rapport à l'adjudication de fin mai.
Même ce matin est pris pour acquis une augmentation des tarifs: les deux titres placés respectivement à 3,01% et 4,14% sur le marché secondaire se sont échangés à un taux de 3,66% et 4,71% à la clôture. Il faut cependant noter que l'Espagne réduit l'écart : le différentiel entre Bonos et Btp. qui était il y a une dizaine de jours bien au-dessus de 30 points, hier était d'environ 12 points de base.
ITALIE- ESPAGNE, LE DERBY DES BANQUES
En attendant de se défier dans le stade de Fortaleza, Italiens et Espagnols se sont rencontrés hier surtout au son des rebonds des actions bancaires.
Madrid a aligné les deux meilleures équipes, à savoir BBVA et Santander qui ont gagné respectivement 4,3% et 3,7%.
A Milan, la réplique a été confiée à MontePaschi avec une hausse de 8,8%, Intesa a gagné 3,5%, Unicredit +1,4%, benePop.Milano +2,6%. Après le long glissement de terrain, Mediobanca repart de +1%.
Au-delà des tonalités enjouées, le rebond du secteur financier après les tensions suite aux messages suite à la réunion de la Fed a été la note dominante de la journée.
Les sociétés de gestion d'actifs sont en hausse suite à la publication des données sur la collecte record de mai (la meilleure des 14 dernières années). Azimut progresse de 3,9%, Mediolanum +1,1%, Banca Generali +1,9%.
Parmi les compagnies d'assurance, Generali a clôturé de 2,1% et Fondiaria Sai de 2,3%.
UE, IL Y A L'ACCORD SUR LA FAILLITE DES BANQUES
Il rebond bancaire il a précédé de quelques heures un accord historique à l'Ecofin sur l'union bancaire. Hier soir, lors de la réunion extraordinaire des ministres de l'économie qui a précédé le sommet des chefs de gouvernement d'aujourd'hui, un accord a été trouvé sur l'un des chapitres les plus délicats de l'union bancaire: qui doit payer la facture en cas de faillite bancaire. Il a été décidé que, dans l'ordre, ils verseront aux actionnaires, obligataires et dépôts supérieurs à 100 8 euros. Ce n'est qu'après avoir payé au moins 5% du passif que les États pourront exempter certains créanciers du paiement. L'utilisation d'instruments communautaires, tels que les fonds du SME, sera possible après une nouvelle intervention de XNUMX% par les statuts. L'accord marque un compromis entre la thèse allemande, qui exigeait des règles rigides et égales pour tous, et la France, qui exigeait une plus grande discrétion pour chaque pays.
OBAMA POUSSE LA PUISSANCE VERTE D'ENEL
Dans le reste de Piazza Affari, le saut de Telecom Italie +3.1% et par Mediaset + 7,4%.
Les utilitaires sont mis en surbrillance. Enel Green Power a augmenté de 3 % : l'entreprise, également présente en Amérique du Nord, pourrait bénéficier du plan Obama pour le changement climatique. La société mère Enel sel de 3%.
Forte récupération, grâce au taux de tension plus faible, les utilitaires: Snam Rete Gaz + 2,7% Acea + 2,6% A2A + 3% Iren + 5,2%.
Le secteur technologique en évidence dans toute l'Europe : Sève +4,6 %. StM a marqué une hausse de 3,4 %.
